蹭熱點炒作股價?配合實控人及董監(jiān)高減持套現(xiàn)?
昨日上午，A股尚未開盤，深交所的一封監(jiān)管關注函已經(jīng)下發(fā)給中小板公司金字火腿(002515.SZ)，直指公司拉高股價以配合實控人套現(xiàn)。
今年來，人造肉概念興起，做了27年火腿的金字火腿實控人施延軍嗅出商機，迅速切入人造肉領域。二級市場上，其股價在6個交易日內(nèi)5天漲停。股價拉高了，施延軍上演減持大戲。前日深夜，金字火腿披露了公司實控人及其一致行動人頂格減持計劃，引起市場關注。
金字火腿2010年登陸深交所，上市之后，經(jīng)營業(yè)績一直在低位徘徊。2016年，公司轉(zhuǎn)型至醫(yī)療健康領域。充滿諸多質(zhì)疑的轉(zhuǎn)型也以失敗告終，2018年成公司上市以來的首個虧損年。
長江商報記者初步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，借助轉(zhuǎn)型之機，施延軍及其一致行動人已通過二級市場累計套現(xiàn)約9.3億元，加上其他董監(jiān)高，合計套現(xiàn)的金額已達10億元。
對于施延軍及金字火腿面臨的不少困難，深交所高度關注，要求公司對這些風險及解決措施詳盡披露。
交易所追問套現(xiàn)計劃
施延軍的大舉減持套現(xiàn)不僅備受市場質(zhì)疑，也遭到了監(jiān)管部門的追問。
昨日股市開盤之前，金字火腿收到了深交所中小板公司管理部的關注函。在關注函中，監(jiān)管部門追問金字火腿是否存在超過股價、配合實控人及董監(jiān)高套現(xiàn)的違規(guī)行為。
在市場看來，監(jiān)管部門緊急下發(fā)關注函，針對的是金字火腿實控人的減持套現(xiàn)計劃。
前晚金字火腿發(fā)布了實控人及董監(jiān)高減持股份的預披露公告。具體為，實控人施延軍及其一致行動人施雄飚、薛長煌擬減持公司股份數(shù)量不超過4891.57萬股，占公司總股本的5%，董事兼董事會秘書王啟輝擬減持不超過76.87萬股股份，監(jiān)事夏璠林擬減持不超過41萬股股份，二人合計減持的數(shù)量約占總股本的0.12%。上述擬減持股份數(shù)量合計占公司總股本的5.12%。根據(jù)金字火腿三季報披露，施延軍及其一致行動人合計直接持有公司20.21%股權(quán)，按照每年減持不超25%的上限來計算，5%正是施延軍及其一致行動人的頂格減持數(shù)量。
備受關注的還在于股價借助人造頭概念已經(jīng)大幅上漲。本月初，金字火腿宣布在淘寶旗艦店預售植物肉(人造肉)產(chǎn)品，此后密集釋放利好，金字火腿股價也急劇上揚，10月11日至18日的6個交易日，收出了5個漲停板。10月14日晚，交易所曾發(fā)關注函問詢。
縱覽金字火腿的股價走勢及實控人的套現(xiàn)計劃，公司實控人確有迎合市場熱點、拉抬股價并趁機套現(xiàn)嫌疑。
人造肉或難成救命稻草
急于推出人造肉，一定程度上說明金字火腿經(jīng)營之困。只是，人造肉能否成為其救命稻草，尚是未知數(shù)。
1992年，時年28歲的施延軍在浙江金華成立金華市火腿有限公司，主營肉食品加工。2008年，公司更名為金字火腿。2010年12月3日，金字火腿在中小板掛牌。
上市以來，金字火腿的毛利率大多在40%以內(nèi)。上市之后，公司經(jīng)營業(yè)績一直在低位徘徊。2010年，上市首年，凈利為0.47億元，到2015年，凈利只有0.20億元。
2016年，是金字火腿轉(zhuǎn)型年。這一年，公司耗資4.3億元收購中鈺資本管理(北京)股份有限公司(簡稱中鈺資本)43%股權(quán)，5個月后，又出資1.63億元收購了中鈺資本8%股權(quán)。借此并購，金字火腿切入火熱的大健康領域。2017年，借助上述并購，金字火腿的經(jīng)營業(yè)績似乎大幅改善，其營業(yè)收入、凈利分別為3.72億、1.08億，同比分別增131.79%、442.65%。不過，對應的扣除非經(jīng)常性損益的凈利卻虧損0.03億。
控股中鈺資本后，大健康的產(chǎn)業(yè)布局繼續(xù)推進。2017年11月，中鈺資本擬以2706萬美元收購美國上市公司NBY37.14%股權(quán)。遺憾的是，4個月后，交易終止。
去年4月，金字火腿籌劃以10.56億元價格收購晨牌藥業(yè)81.23%股份，加碼大健康產(chǎn)業(yè)布局。這次重組，也是無疾而終。當年5月，公司又宣布 ，擬收購新三板公司上海瑞一醫(yī)藥科技股份有限公司75.91%股權(quán)，交易金額為1.84億元，后者是一家服務于創(chuàng)新藥研發(fā)的合成技術平臺。但是最終收購還是以終止了結(jié)。
密集運作失敗，去年，金字火腿首次虧損。今年4月，金字火腿完成對中鈺資本的出售，價格為7.37億元。虧損資產(chǎn)剝離，成本、費用大幅下降，金字火腿順利扭虧。
目前，金字火腿再追熱點，試圖借助人造肉打一場翻身仗。只是，人造肉能否給金字火腿帶來經(jīng)營轉(zhuǎn)機，還很難說。
施延軍再謀減持套現(xiàn)
金字火腿三年的大健康轉(zhuǎn)型失敗，但實控人及其董監(jiān)高卻收獲頗豐。
上市之初，金字火腿前四大股東分別為施延軍、施延助、薛長煌、施雄飚，分別持股27.70%、13.61%、6.80%、6.80%。這四人中，施延軍為公司實控人，另3人均為其一致行動人。
2013年，金字火腿經(jīng)營業(yè)績不佳，薛長煌等開始大肆減持套現(xiàn)。當年12月23日、27日，薛長煌、施延助兩人合計減持0.88億。這只是實控人首次試水套現(xiàn)，大規(guī)模的減持套現(xiàn)發(fā)生在2016年。當年12月20日至次年1月13日，施延軍、薛長煌交替通過二級市場減持。在此期間，薛長煌套現(xiàn)3.37億元，施延軍套現(xiàn)4.64億元。
今年6月開始，薛長煌及施延軍再度輪番交替減持套現(xiàn)。據(jù)長江商報記者不完全統(tǒng)計，施延軍、施延助、薛長煌三人累計已經(jīng)套現(xiàn)約10億。此外，公司董監(jiān)高等多人也多次減持套現(xiàn)。除了上述減持外，前晚，施延軍及其一致行動人又披露了減持計劃。按照昨日收盤價6.40元/股計算，本次減持如果順利完成，將套現(xiàn)3.30億元。
綜上所述，如果本次減持順利完成，施延軍及其一致行動人將累計套現(xiàn)超過13.3億元。
值得一提的是，如今的施延軍，雖然已經(jīng)大肆套現(xiàn)，但似乎還是很缺錢。截至目前，施延軍拖欠公司1.17億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，而施延軍及其一致行動人股權(quán)質(zhì)押率為86.60%。如果公司股價大幅調(diào)整，施延軍將面臨平倉風險。
