歷時逾3個月，加加食品(002650.SZ)及其控股股東湖南卓越投資有限公司(以下簡稱“湖南卓越”)涉嫌信息披露違法違規一案，已由證監會湖南監管局調查完畢。
9月17日，加加食品、公司控股股東及相關當事人收到證監會湖南監管局下發的《行政處罰事先告知書》。經查明，加加食品存未及時披露控股股東非經營性資金占用情況、未按規定披露與控股股東關聯方交易情況、未及時披露為控股股東提供擔保情況等三項違法違規事實。涉及逾10億元資金。
存三項信披違規事實
早在今年6月5日，加加食品及其控股股東湖南卓越就收到下發的《調查通知書》立案原因為“涉嫌信息披露違法違規”。加加食品9月17日晚間披露的公告顯示，經證監會湖南監管局查明，加加食品及其控股股東存上述三項違法違規事實。
未及時披露控股股東非經營性資金占用情況方面。經查明，2018年2月9日、2月11日，因迫于外部債務壓力，加加食品、湖南卓越實際控制人、董事長楊振指示加加食品財務人員將加加食品2400萬元轉給其指定的自然人劉某渝，將3000萬元轉給加加食品控股股東湖南卓越控制的湖南派仔食品有限公司。
公告顯示，上述兩筆轉賬金額合計5400萬元，占公司2017年年報經審計凈資產的2.62%，未經公司董事會、監事會、經理辦公會審議，在事項發生時，未通過臨時公告予以及時披露，截至2018年5月28日前述資金占用已全部歸還。
未按規定披露與控股股東關聯方交易情況方面。經查明，2017年3月7日至2018年1月30日，為向外部保理等機構融資或幫助湖南卓越對外借款提供質押，楊振指使加加食品財務人員收集公司出納保管的銀行U盾、密碼，公司財務副總監保管的復核U盾、密碼，交給湖南卓越財務總監蔡某珍，由蔡某珍指使湖南卓越會計周某銘使用加加食品的銀行U盾、密碼，通過網上銀行向關聯方寧夏可可美生物工程有限公司、寧夏玉蜜淀粉有限公司開具商業承兌匯票合計金額69880萬元，向楊振指定的深圳市農耕世紀農業科技開發有限公司開具商業承兌匯票2000萬元。
公告顯示，上述合計開具71880萬元商業承兌匯票的關聯交易事項，占公司2017年經審計凈資產的34.91%，未經加加食品董事會、監事會、經理辦公會審議，不具有真實的交易背景，在事項發生時，均未按照規定予以披露;截至2018年9月28日，前述商業承兌匯票已全部結清。
未及時披露為控股股東提供擔保情況方面。經查明，2017年11月楊振使用加加食品的公章，以加加食品的名義為湖南卓越對外借款提供擔保，合計金額29500萬元，占公司2017年年報經審計凈資產的14.33%，未經加加食品董事會、監事會、經理辦公會審議，在事項發生時，未通過臨時公告予以及時披露，公司副董事長楊子江知悉、參與上述對外擔保事項;截至2018年9月28日，前述違規擔保已全部解除。
證監會湖南監管局認為，加加食品上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》和《證券法》的相關規定，擬決定對加加食品、公司控股股東及相關當事人給予警告，并處以罰款。
上市公司頻現擔保、資金占用黑洞
擔保作為企業間的一種正常融資保證行為，本是為了促進資金融通，增加借貸雙方成功交易的概率、降低金融交易風險、保證債權實現的一種正常經濟現象。但現實中愈演愈烈的不規范擔保行為卻給上市公司、股東、債權人帶來了嚴重的負面影響，產生了巨大的風險隱患。
據經濟觀察網記者不完全統計，2019年以來，A股已經有20家上市公司因違規擔保或大股東資金占用問題而被ST。
最近的一個因違規擔保或大股東資金占用問題而被ST的公司為醫藥白馬——輔仁藥業(600781.SH)。8月31日，輔仁藥業發布公告稱，因存在控股股東資金占用和違規擔保行為，輔仁藥業自9月3日起被實施其他風險警示，證券簡稱將變更為“ST輔仁”。
輔仁藥業公告顯示，截至8月31日，公司向控股股東輔仁藥業集團有限公司及其關聯方違規拆借資金余額16.36億元，違規提供連帶責任擔保1.40億元，尚有擔保余額6202萬元，且上述事項未經公司有決策權限的決策機構批準。
違規擔保金額最大的為*ST剛泰(600687.SH)。公司今年4月披露的公告顯示，未經上市公司決策程序的對外擔保共計16筆，涉及金額約42億元，目前尚未償還的本息合計約34億元。相關擔保均與公司控股股東上海剛泰礦業有限公司及其一致行動人或實際控制人徐建剛相關，但均未經公司有決策權限的決策機構批準，屬于違規為控股股東及其一致行動人提供擔保。
ST安通(600179.SH)的違規擔保金額也較大。其相關公告顯示，由于公司實控人郭東澤的個人違規行為，導致ST安通涉及金額合計20.73億元的違規擔保事項，以及因該事項帶來的相關訴訟、資產凍結等情形。 這一數字占安通控股最近一期經審計凈資產的約61%。
郭東澤于5月18日承諾，其將在未來1個月內解除因其本人違規行為而導致ST安通涉及上述逾20億元的違規擔保事項，以及因該事項帶來的相關訴訟、資產凍結等情形，以消除對公司的不良影響。不過，截至目前，郭東澤并未兌現承諾。
陜西證監局表示，上市公司違規擔保，是指上市公司違反《證券法》等法律法規或《公司章程》，對外提供擔保的行為。由于具有較強隱蔽性，且信息披露滯后，以及有司法判例確認違規擔保有效等效應，導致這種違規行為屢禁不止，幾成“頑疾”。
