隨著監(jiān)管層第三封問詢函發(fā)下，長園集團(tuán)股份有限公司(600525.SH,下稱“長園集團(tuán)”)想盡快消除“造假門”負(fù)面影響的盤算，頓時(shí)化為泡影。4月26日，公司發(fā)布的年報(bào)顯示，2018年公司歸母凈利潤、扣非凈利潤幅度分別為同比上升250.24%、同比下滑286.77%，隨后審核年報(bào)的會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)其出具了保留意見的報(bào)告，原因主要是子公司造假尚未有最終結(jié)論等。
這份報(bào)告發(fā)布后不久，上交所也坐不住了，針對(duì)造假事件及年報(bào)數(shù)據(jù)異常，于今年5月13日下發(fā)問詢函，要求長園集團(tuán)回答的問題多達(dá)23項(xiàng)，包括存貨賬實(shí)不符、成本核算不準(zhǔn)確、子公司商譽(yù)減值準(zhǔn)備不當(dāng)?shù)取?/p>
最近，《投資者網(wǎng)》就年報(bào)數(shù)據(jù)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題，向長園集團(tuán)發(fā)去調(diào)研函，得到公司的一些答復(fù)。
“造假門”緣何持續(xù)發(fā)酵
公開資料顯示，長園集團(tuán)曾是李嘉誠在內(nèi)地控股的唯一一家A股上市公司，2014年李嘉誠萌生退出之意以后，曾一度成為各路資本爭奪的焦點(diǎn)。直到2018年6月，格力集團(tuán)宣布終止收購長園集團(tuán)，股權(quán)爭奪戰(zhàn)才告一段落。
但沒過過久，長園集團(tuán)卻以另一種形象再次成為資本市場(chǎng)的“明星”。2018年9月，公司發(fā)布半年報(bào)之后，上交所向其發(fā)去問詢函，認(rèn)為長園集團(tuán)子公司長園和鷹經(jīng)營存在異常情況，要求其進(jìn)行核查。
但出人意料的是，長園集團(tuán)遲遲不予回復(fù)，直到一個(gè)月后上交所發(fā)去第二封問詢函，公司才做出回應(yīng)。2018年12月，公司承認(rèn)長園和鷹存在重大虛假銷售等問題，此后長園和鷹原董事長尹智勇因挪用資金、職務(wù)侵占被刑事立案。
2019年4月26日，造假事件終于有了初步結(jié)果。 長園集團(tuán)發(fā)布公告稱，長園和鷹2016年、2017年虛增利潤0.85億元、2.63億元，并公布了長園和鷹的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。公司同期披露的2018年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營收71.37億元，同比增長0.09%，凈利潤1.11億元，而其扣非凈利潤則為虧損11.9億元。
對(duì)于凈利潤變動(dòng)的原因，長園集團(tuán)近期回復(fù)《投資者網(wǎng)》表示，本年出售長園電子股權(quán)形成了巨額投資收益，而扣非凈利潤大幅下降，主要是電動(dòng)汽車材料板塊、智能工廠裝備板塊毛利率下降，以及人工費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用上升所致。
不過對(duì)于這份年報(bào)，上會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡稱“上會(huì)”)出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。上會(huì)指出，長園和鷹原董事長立案調(diào)查事項(xiàng)尚未有最終結(jié)論;長園和鷹存貨、成本認(rèn)定存疑;長園集團(tuán)商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分、適當(dāng)性存疑，且公司自查結(jié)果與公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查結(jié)論之間的差異存在不確定性。
上交所刨根問底再發(fā)問詢函
針對(duì)這份保留意見報(bào)告，長園集團(tuán)公開表示將積極整改，追究相關(guān)負(fù)責(zé)人。但上交所對(duì)此顯然不甚滿意，并于5月13日再次下發(fā)問詢函，對(duì)于存貨賬實(shí)不符、成本核算不準(zhǔn)確、子公司商譽(yù)減值準(zhǔn)備不當(dāng)?shù)?3項(xiàng)問題一一刨根究底，還多次提及“是否與避免連續(xù)兩年虧損有關(guān)，是否涉嫌合謀利益輸送”。
《投資者網(wǎng)》仔細(xì)查閱問詢函發(fā)現(xiàn)，上交所此次關(guān)注重點(diǎn)依然在于長園和鷹造假事件，認(rèn)為公司涉嫌合謀利益輸送，并要求公司回答，涉嫌業(yè)績?cè)旒俚钠鹗紩r(shí)點(diǎn)，收益法評(píng)估的依據(jù)及高估值的合理性，公司董監(jiān)高主要決策者勤勉盡責(zé)的依據(jù)，是否侵害了中小股東利益?
此外，上交所對(duì)公司2018年年報(bào)數(shù)據(jù)真實(shí)性持疑，針對(duì)長園集團(tuán)及長園和鷹應(yīng)收賬款異常，要求公司回答，2017年、2018年對(duì)該其他應(yīng)收款均未計(jì)提的原因和合理性，2018年公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.11億元，是否為了避免連續(xù)兩年虧損而未對(duì)該應(yīng)收業(yè)績補(bǔ)償款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
上交所問詢函還指出，公司商譽(yù)2016年、2017年已累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備14.12億元，商譽(yù)凈額尚余1.95億元，在目前資不抵債、業(yè)績?cè)旒俚那闆r下，2018年未進(jìn)一步計(jì)提減值的原因及合理性，綜合考慮問詢函涉及的各類情況，是否可能造成公司2016年、2017年、2018年連續(xù)虧損。
在存貨方面，年報(bào)披露存貨期末余額14.2億元，鋰電池隔膜產(chǎn)量比上年增加257.72%，銷售同比增加125.4%，庫存增加446.93%，上交所要求公司回答該產(chǎn)品銷量大幅高于產(chǎn)量的原因，是否出現(xiàn)滯銷，結(jié)合行業(yè)狀況，說明在庫存量大幅增加的情況下，是否計(jì)提了足額、充分的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
上交所還發(fā)現(xiàn)，2018年第一季度至第四季度，公司營業(yè)收入分別為15.76億元、19.59億元、18.65億元、17.34億元，歸母凈利潤分別為8073萬元、10.59億元、1.38億元、-11.67億元，要求公司回答凈利潤變動(dòng)趨勢(shì)與營業(yè)收入無法一致的原因，第四季度大額虧損的原因。
同時(shí)，對(duì)于中鋰新材、珠海運(yùn)泰利等子公司經(jīng)營問題，上交所一一提供詳細(xì)資料并加以質(zhì)詢，要求公司披露各子公司前五大客戶具體情況，資產(chǎn)減值是否充分，部分子公司業(yè)績承諾期屆滿后出現(xiàn)業(yè)績下滑的原因等，不一而足。
業(yè)績受挫 未來經(jīng)營存隱憂
債務(wù)問題也是監(jiān)管層關(guān)注重點(diǎn)之一。據(jù)問詢函，截至2018年年末，公司銀行借款與債券余額約 76.77 億元，流動(dòng)負(fù)債合出流動(dòng)資產(chǎn)3995.79萬元，上交所要求公司提出切實(shí)可行的解決方案。
針對(duì)這一問題，《投資者網(wǎng)》此前對(duì)長園集團(tuán)的調(diào)研函已指出“一季報(bào)顯示，公司總資產(chǎn)同比下滑26.29%，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)66.34%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，目前仍有28.61億元商譽(yù)，36.35億元短期借款，資金流動(dòng)性不強(qiáng)，公司如何保持未來可持續(xù)發(fā)展?”
但長園集團(tuán)并未做出正面回答，僅表示今年一季度負(fù)債率有所下降，為本期出售長園華盛股權(quán)、出售金融資產(chǎn)償還借款所致，同時(shí)經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額同比大幅增加。
值得一提的是，2019年公司業(yè)績已遭受重挫，而“造假門”仍在發(fā)酵，短時(shí)間內(nèi)公司恐難以翻身。4月29日長園集團(tuán)發(fā)布的一季報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.16億元，同比下降10.17%;歸母凈利潤6561.06萬元，同比下降18.73%;扣非凈利潤2207.13萬元，同比下降5.19%。
面對(duì)“未來前景不佳”的質(zhì)疑，長園集團(tuán)予以否認(rèn)，并對(duì)《投資者網(wǎng)》表示，業(yè)績下滑主要為合并范圍變更產(chǎn)生的影響，上年同期包含長園電子及長園華盛，若剔除合并范圍變更影響，營收實(shí)際上是同比上升的。
