“湘電”跳閘：19億蹊蹺巨虧暗藏“財務洗澡”？多名前高管貪腐落馬
湘潭電機股份有限公司(下稱湘電股份)2018年虧損超19億元，成為該公司上市17年以來的第一大虧損年，迅速引來上交所問詢。
5月12日晚間，上交所針對湘電股份這份“巨虧”年報下發問詢函，涉及多項問題。其中涉及湘電股份生產經營、資產減值計提、與控股股東的關聯交易、財務信息等四個方面的主要問題，細分來看，共涉及22項小問題。
其中，主要的問題在于湘電股份第四季度財務數據異常，報告期內公司巨額三包費用遠超歷史水平，并大幅計提資產減值損失。有媒體開始質疑湘電股份在2018年特別是第四季度或存在“財務洗澡”行為。
公開資料顯示，湘電股份于2002年A股上市，已擁有八十年的歷史，控股股東為湘電集團有限公司(下稱湘電集團)，被評為中國機電行業最具價值的品牌之一，曾獲全球100強新能源企業、中國制造企業500強等稱號。
清暉智庫首席經濟學家宋清輝對時間財經表示，通過計提拉低業績，給來年一個較低的起點，這種行為屬于“財務洗澡”。好處是將公司的負面因素一起集中釋放，減少企業未來一段時間盈利的不確定性。上市公司財務“洗澡”的行為，不僅不能真實反映上市公司合理業績，還毒化了市場環境，造成良莠不分亂象，嚴重損害了投資者尤其是中小投資者的合法權益。
對此，時間財經就業績問題聯系湘電股份證券事務代表，對方表示，“我們針對上交所問詢函，正在籌備會議，現在無法回答相關問題，將有公告發布。”
財務洗澡？
財報顯示，湘電股份2018年實現營業收入61.99億元，同比下降36.13%;凈利潤虧損19.12億元，創下公司自2002上市以來的年度最大虧損。
值得注意的是，公司第四季度營業收入占全年比重為27.02%，但虧損金額占全年比重為77.51%，對此交易所要求公司補充披露第四季度歸母凈利潤的構成，說明影響第四季度利潤的主要項目是否均為當期發生，相關會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。
湘電股份聘請的會計師事務所為大信會計師事務所(特殊普通合伙)也曾頻頻違規。2019年1月底，大信事務所因在未獲取充分、適當的審計證據加以驗證的前提下，即認可了五洋建設關于應收賬款和應付賬款“對抵”的賬務處理等違規行為，被證監會責令改正，并沒收業務收入60萬元，并處以180萬元罰款。
2019年1月8日，大信會計師事務所(特殊普通合伙)因年報審計程序執行不到位等多項違規行為，被遼寧證監局采取出具警示函的監督管理措施。
去年9月17日，大信會計師事務所(特殊普通合伙)因在審計金洲慈航2017年財務報表過程中存在函證程序、應收賬款審計程序、收入審計程序以及商譽減值審計程序等執行不到位被中國證監會黑龍江監管局責令改正。
此外，年報顯示，公司報告期內發生銷售費用8.74億元，同比增加5.97億元，同比增長216.12%。其中三包費用6.13億元，同比增加5.79億元，主要是風電機組外購件質量問題所致。
對此，交易所要求補充披露三包費用的確認依據、具體影響因素，并結合同行業可比公司情況，說明報告期內三包費用大幅增長的原因及合理性，是否存在前期會計差錯調整。補充披露近三年風電機組外購件名稱，并按類型分別披露前五大主要供應商及涉及質量問題所有供應商的名稱、對應采購金額、對應三包費用，說明與供應商之間是否存在關聯關系。
上交所提出，公司報告期內發生資產減值損失5.66億元，同比增加3.94億元，同比增長228.87%。其中，壞賬損失、存貨跌價損失、固定資產減值損失、可供出售金融資產減值損失與去年同期相比均大幅增加，甚至部分資產上期并未計提減值。
上交所還要求公司補充披露減值計提的具體情況，包括減值資產涉及的具體交易對象、減值計提依據、減值大幅增加的原因，同時對前期減值計提是否充分、是否存在前期會計差錯進行說明，并要求公司結合以上情況，明確說明是否存在利用資產減值調節利潤的情形。
頗為詭異的是，巨虧之后便迎來大幅增長。2019年一季報顯示，公司當期實現營業收入15.08億元，同比增長54.88%。上交所還要求公司說明營業收入在短期內出現大幅波動的原因，收入確認政策是否發生變化，相關會計處理是否符合《企業會計準則》的規定。
涉多起貪腐案
據了解，湘電股份的控股股東湘電集團創建于1936年，原名湘潭電機廠。2002年7月，湘電集團旗下控股子公司湘電股份上市，成為湖南湘潭首家上市企業，湘電股份是湘電集團主業部分。
作為湖南明星企業，湘電系已有多名高管先后落馬。包括退休已經三個月的湘電集團原黨委書記、董事長周建雄以及湘電集團原黨委副書記、董事馬甄拔;湘電集團原黨委副書記陳能;湘潭電機集團有限公司新能源有限公司原副總經理李暉。
2016年，隨著陳能、李暉落馬，時隔三月，2016年9月14日，湘電集團有限公司原黨委書記、董事長周建雄涉嫌嚴重違紀，與周建雄同時落馬的，還有其老“搭檔”——湘電集團有限公司原黨委副書記、董事馬甄拔。
資料顯示，周建雄出生于1955年，湖南長沙人。1971年7月在湘潭電機廠參加工作，歷任湘潭電機廠團委書記，湘潭電機集團有限公司黨委書記、董事長，湘電股份董事長，湘電集團黨委書記、董事長等職務，2016年6月退休。
據了解，周建雄曾任湘電股份董事長，馬甄拔是湘電股份原總經理。
值得一提的是，馬甄拔被查時，退休已長達7年2個月。馬甄拔曾在接受湖南媒體采訪時說：“準確說，我在湘電呆的時間不是40年，而是超過半個世紀。”作為湘電子弟，他是將參加工作時間加上了兒時在這里成長的時光。馬甄拔亦被譽為湘電的“傳奇廠長”，其參加工作到退休，從一線的普通嵌線工到上市集團公司的總經理，從未離開湘機一步。
作為一家發軔于科研院所的企業，湘電股份從比較單一的電機業務，逐步多元化為電機、風電、城軌牽引系統、新能源汽車、水泵等產品鏈。
據《中國經濟周刊》報道，在周建雄主政湘電股份的10余年間，公司營業收入從2005年的17.8億元增長至2015年的95億元。由周建雄一手打造的風電板塊，從零起步，增長至2015年52.82億元的規模，成為湘電股份第一大業務板塊。
湘電集團黨委委員、紀委書記羅和平曾表示，湘電集團曾經是腐敗的重災區，2016年省紀委查處了原董事長、原總經理在內的五位集團高管、二位子公司主要負責人。
此后湘電股份股價一蹶不振，從2017年4月12日開始，彼時公司股價前復權后高達18.79元，彼時市值高達171.29億元，截至5月13日收盤價僅6.12元，總市值57.89億元，僅有高位時的三分之一左右。
業績巨虧、上交所的問詢函、股價難以提振等一系列問題，打上貪腐烙印的風電巨頭確實到了該反省的時候了。
