近日，鼎漢技術發布2018年業績快報稱，公司去年實現營業收入13.63億元，同比增加10.23%;實現凈利潤-5.78億元，同比下降883.62%。鼎漢技術稱，公司去年業績虧損主要系擬計提因收購全資子公司蕪湖鼎漢軌道交通裝備有限公司(原海興電纜，簡稱蕪湖鼎漢)形成的商譽減值準備6.06億元所致。

但值得關注的是，蕪湖鼎漢2016年和2017年業績就已經大幅下滑，但上市公司并沒計提商譽減值準備。

并購標的業績變臉

據公告顯示，鼎漢技術于2014年8月份以7.6億元的交易對價完成對蕪湖鼎漢的收購，在上市公司賬面上形成了6.06億元的商譽。彼時蕪湖鼎漢原股東承諾：蕪湖鼎漢2014年、2015年、2016年實現的合并報表扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別不低于7900萬元、8400萬元、9180萬元。

2014年和2015年，蕪湖鼎漢分別實現扣非后凈利潤1.69億元和1.04億元，超額完成了當年的業績承諾。不過，蕪湖鼎漢2016年業績暴跌，僅實現扣非后凈利潤6462.56萬元，同比大幅下降三成多，也沒有完成當年的業績承諾，即使如此，上市公司也沒有計提商譽減值準備。

2017年，蕪湖鼎漢僅實現凈利潤750.64萬元，同比大幅下降了88.38%，降幅接近九成。也就是說，在業績承諾期一過，并購標的蕪湖鼎漢就出現了業績變臉，然而上市公司依然沒有計提商譽減值準備。

一名注冊會計師告訴《證券日報》記者，通常情況下，當并購標的出現業績變臉時，如果未來盈利不具有可持續性，則要對商譽計提減值準備。

根據會計準則的規定，企業合并所形成的商譽，至少應當在每年年度終了進行減值測試。鼎漢技術2016年和2017年年報均顯示，公司未發生商譽減值。

值得一提的是，負責鼎漢技術年報審計的天職國際會計師事務所(下稱“天職國際”)在2017年將公司的“商譽減值”列為關鍵審計事項。天職國際表示，“關鍵審計事項的應對以對財務報表整體進行審計并形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見”。

上述注冊會計師認為，如果會計師事務所將“商譽減值”列為關鍵審計事項時，投資者須注意其中風險。

對于商譽減值問題，《證券日報》記者曾給鼎漢技術發去采訪提綱，但截至發稿，未得到公司回復。

凈利潤三連降

《證券日報》記者注意到， 2018年是鼎漢技術上市以來首次虧損。另外，2016年和2017年公司凈利潤分別為1.11億元和0.74億元，同比分別下降57.69%和33.71%。加之2018年虧損5.78億元，上市公司凈利已連續三年下降。

此外，據Wind資訊數據顯示，作為反映上市公司產品核心競爭力的指標，公司的毛利率也出現持續下降。2016年、2017年和2018年前三季度，鼎漢技術的毛利率分別為38.86%、34.79%和31.67%。