中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：昨日，有消息稱，晉商銀行計(jì)劃明年在香港IPO，集資6億美元(約47億港元)。

今年以來，晉商銀行遭遇處罰不斷，接連收到山西銀監(jiān)局(晉銀監(jiān)罰決字〔2018〕4號(hào))罰單、長治銀監(jiān)分局(長銀監(jiān)罰決字〔2018〕19、20號(hào))罰單、晉城銀監(jiān)分局(澤銀監(jiān)罰決字〔2018〕8號(hào))罰單、臨汾銀監(jiān)分局(林銀監(jiān)罰決字〔2018〕11號(hào))罰單、央行晉城市中心支行(晉市銀罰字〔2018〕5號(hào))罰單。

晉商消費(fèi)金融股份有限公司(簡稱“晉商消費(fèi)金融”)也不能讓晉商銀行“省心”。晉商消費(fèi)金融成立于2016年，由晉商銀行發(fā)起，并占股40%。作為國內(nèi)第14家持牌消費(fèi)金融公司，今年以來，晉商消費(fèi)金融踩了“四個(gè)雷”：三次踩雷“租金貸”，一次“踩雷”車相關(guān)分期業(yè)務(wù)。

具體來看，由晉商消費(fèi)金融作為資金提供方的長租公寓平臺(tái)中，今年上半年，上海歆禹房屋租賃有限公司(簡稱“愛公寓”)、上海小寓信息科技有限公司(簡稱“寓見公寓”)2家出現(xiàn)資金鏈斷裂。與晉商消費(fèi)金融有關(guān)中介機(jī)構(gòu)北京昊園恒業(yè)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司(簡稱“昊園恒業(yè)”)近期也已被列入失信被執(zhí)行人名單。

“租金貸”的模式是租客在和長租公寓簽約時(shí)，金融機(jī)構(gòu)或第三方財(cái)富公司替租客支付全年甚至兩年的房租，提前將租金預(yù)付給長租公寓，而租客則須向該金融機(jī)構(gòu)按月清還租房貸款。中國證券報(bào)報(bào)道稱，“租金貸”是長租公寓加杠桿的一大利器。銀行、消費(fèi)金融公司等在“租購并舉”的號(hào)召下涌入，為長租公寓各參與主體提供場景金融服務(wù)。但在實(shí)際操作中，不少租客是在不知情的情況下使用了租金貸產(chǎn)品。在實(shí)際獲得貸款后，長租公寓方違規(guī)動(dòng)用資金池，將該部分資金投入于爭搶房源的競爭中，甚至挪作他用。

除了“租金貸”合作業(yè)務(wù)頻頻暴露風(fēng)險(xiǎn)，晉商消費(fèi)金融合作的車相關(guān)分期商戶可可家里(北京)信息技術(shù)有限公司(簡稱“可可家里”)目前同樣被列入失信被執(zhí)行人名單。

今年3月、7月，晉商消費(fèi)金融連發(fā)兩份聲明強(qiáng)調(diào)，客戶與可可家里之間的買賣合同法律關(guān)系，與客戶同晉商消費(fèi)金融之間的借款合同法律關(guān)系彼此獨(dú)立。晉商消費(fèi)金融表示，公司與可可家里屬于業(yè)務(wù)合作關(guān)系，可可家里依約向其推薦有分期貸款需求的客戶，公司對(duì)貸款申請(qǐng)人依法進(jìn)行貸前調(diào)查、貸中審查及貸后管理。公司系貸款資金提供方，并非“車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備”的生產(chǎn)者/銷售者，對(duì)“車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備”無任何保證或經(jīng)銷關(guān)系。

得益于創(chuàng)新場景的不斷拓展，晉商消費(fèi)金融的業(yè)績快速增長了起來。晉商消費(fèi)金融自開業(yè)以來連年盈利，凈利潤不斷攀升。2017年凈利潤達(dá)到4618萬元，增幅達(dá)到4127%。2018年上半年，晉商消費(fèi)金融凈利潤就達(dá)到6547.24萬元。但是，晉商消費(fèi)金融也不斷暴露出部分業(yè)務(wù)的風(fēng)控“短板”。

一邊是業(yè)績的快速增長，一邊是合作方頻頻暴露的風(fēng)險(xiǎn)。分析認(rèn)為，合作機(jī)構(gòu)頻繁出狀況反映了消費(fèi)金融公司在業(yè)務(wù)上的風(fēng)控能力不足，對(duì)于合作方資質(zhì)、底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)把控不足，會(huì)造成直接經(jīng)濟(jì)損失或商譽(yù)受損。

晉商銀行擬明年赴港IPO 連續(xù)受罰

11月15日，有消息指出，晉商銀行計(jì)劃明年在香港通過首次公開發(fā)售(IPO)上市，集資6億美元(約47億港元)。

據(jù)悉，晉商銀行于2009年2月28日正式掛牌成立，是一家總行設(shè)在山西太原的股份制商業(yè)銀行。至2018年6月末，晉商銀行資產(chǎn)總額、存款余額、貸款余額分別達(dá)到2087.3億元、1397.57億元、1043.88億元。利潤較同期實(shí)現(xiàn)“雙升”，經(jīng)營利潤17.17億元，凈利潤7.19億元。

今年以來，晉商銀行屢收罰單。4月10日，山西銀監(jiān)局行政處罰信息公開表(晉銀監(jiān)罰決字〔2018〕4號(hào))顯示，晉商銀行張?jiān)骑w、郭永剛，未按照“穿透”原則，對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)提相應(yīng)資本與撥備;發(fā)放流動(dòng)資金貸款購買不良資產(chǎn)包;向客戶收取公開承諾減免費(fèi)用。中國銀監(jiān)會(huì)山西監(jiān)管局責(zé)令晉商銀行改正，罰款70.69萬元，沒收違法所得20.69萬元;對(duì)張?jiān)骑w、郭永剛警告。

9月28日，長治銀監(jiān)分局行政處罰信息公開表(長銀監(jiān)罰決字〔2018〕19、20號(hào))顯示，晉商銀行長治分行存在違規(guī)開展存貸款業(yè)務(wù)的行為，被長治銀監(jiān)分局依據(jù)《銀監(jiān)法》第四十六條罰款30萬元，當(dāng)事人王陽平被長治銀監(jiān)分局依據(jù)《銀監(jiān)法》第四十八條給予警告。

10月11日，晉城銀監(jiān)分局行政處罰信息公開表(澤銀監(jiān)罰決字〔2018〕8號(hào))顯示，晉商銀行晉城分行存在以貸款資金做存單質(zhì)押擔(dān)保進(jìn)行再貸款的違法違規(guī)事實(shí)。晉城銀監(jiān)分局根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，對(duì)晉商銀行晉城分行罰款30萬元。

10月25日，臨汾銀監(jiān)分局行政處罰信息公開表(林銀監(jiān)罰決字〔2018〕11號(hào))顯示，晉商銀行臨汾分行違規(guī)用信貸資金變相承接本行到期理財(cái)產(chǎn)品，被臨汾銀監(jiān)分局罰款20萬元。

11月5日，央行晉城市中心支行作出行政處罰決定(晉市銀罰字〔2018〕5號(hào))，晉商銀行晉城分行違反征信管理有關(guān)規(guī)定，并責(zé)令限期改正并被罰款2萬元。

晉商消費(fèi)金融一年三次“踩雷”租金貸

晉商消費(fèi)金融成立于2016年2月23日，總部位于山西太原，是經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的全國第14家消費(fèi)金融公司。晉商消費(fèi)金融的前五大股東分別為晉商銀行股份有限公司、奇飛翔藝(北京)軟件有限公司、天津宇信易誠科技有限公司、山西華宇商業(yè)發(fā)展股份有限公司、山西美特好連鎖超市股份有限公司，持股比例分別為40%、25%、20%、8%、7%。晉商消費(fèi)金融有線上和線下業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括晉情貸、晉享分期和晉享錢包。

據(jù)《中國經(jīng)營報(bào)》報(bào)道，根據(jù)公開資料，晉商消費(fèi)金融兩年來一直在積極與合作伙伴開展不同消費(fèi)場景，涵蓋房屋租賃、汽車保險(xiǎn)消費(fèi)場景等多個(gè)領(lǐng)域。今年來，晉商消費(fèi)金融屢次因消費(fèi)場景合作伙伴資金鏈斷裂陷入回款尷尬的處境。

由晉商消費(fèi)金融作為資金提供方的長租公寓平臺(tái)中，2018年上半年，短短幾個(gè)月之間資金鏈斷裂先后有愛公寓、寓見公寓2家。與晉商消費(fèi)金融有關(guān)中介機(jī)構(gòu)昊園恒業(yè)近期也已被列入失信被執(zhí)行人名單。

據(jù)悉，租金貸的存在解決了租客，特別是剛步入社會(huì)的大學(xué)生最現(xiàn)實(shí)的“囊中羞澀”的問題;不過另一面，托管中介“深度介入”租金貸，操作沉淀資金，又使得租金貸變得風(fēng)險(xiǎn)重重。業(yè)內(nèi)人士表示，“租金貸”合作機(jī)構(gòu)如果出現(xiàn)資金鏈斷裂等問題，其對(duì)于不良率的影響不可輕視。因?yàn)槠洳涣硷L(fēng)險(xiǎn)主要不在于個(gè)人，而在于對(duì)機(jī)構(gòu)，因?yàn)橹灰幸患议L租房機(jī)構(gòu)出問題，可能就會(huì)導(dǎo)致不良率相對(duì)快速地上漲。

另據(jù)藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)報(bào)道，元寶e家是一個(gè)分期消費(fèi)金融平臺(tái)，其合作的長租公寓平臺(tái)是昊園恒業(yè)被列入失信黑名單，失信具體情形為“違反財(cái)產(chǎn)報(bào)告制度”，更新日期為2018年8月13日，執(zhí)行法院是北京市第三中級(jí)人民法院。根據(jù)租客給予的合同信息，晉商消費(fèi)金融公司作為元寶e家的資金方牽涉其中。租客同時(shí)表示，自己此前未了解到這份合同的存在，且并未簽署蓋章。

多名元寶e家“租金貸”的租客是收到晉商消費(fèi)金融方面的通知，赴元寶e家辦公地址協(xié)調(diào)租金貸解決方案。租客表示，現(xiàn)場元寶e家有工作人員稱，并未接到晉商方面通知會(huì)有租客前往商討解決方案。

部分長租公寓靠租金貸高速擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)再現(xiàn)

據(jù)《北京日?qǐng)?bào)》，近日，北京昊園恒業(yè)中介機(jī)構(gòu)旗下的長租公寓傳出資金鏈斷裂的消息。昊園恒業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，的確存在資金緊張的情況，但會(huì)按順序?yàn)樽鈶敉搜航鸷妥饨穑鏖T店也在正常運(yùn)營。

住建部門對(duì)于昊園恒業(yè)的問題也早有調(diào)查和懲處。今年8月，北京市住建委將查實(shí)涉嫌存在違法違規(guī)問題的23家中介機(jī)構(gòu)予以公開曝光，排在第一位的就是昊園恒業(yè)。面對(duì)近期出現(xiàn)的解約潮，昊園恒業(yè)上述負(fù)責(zé)人也承認(rèn)，企業(yè)擴(kuò)張速度太快，內(nèi)部管理存在漏洞，的確存在一些引起租戶不滿的問題;再加上近期租金貸負(fù)面聲音偏多，也加劇了租戶的解約退房情況。

今年8月以來，杭州鼎家、上海寓見、長沙“咖啡貓”等長租公寓相繼陷入困境，暴露出部分長租公寓靠租金貸高速擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)。記者從北京市住建委了解到，其已經(jīng)會(huì)同相關(guān)部門對(duì)昊園恒業(yè)進(jìn)行調(diào)查，并將研究完善相關(guān)措施，規(guī)范租金貸等租房市場行為。

由于租金貸平臺(tái)此前已經(jīng)一次性把錢匯入長租公寓企業(yè)，長租公寓企業(yè)一旦停擺或者租戶退房，依然牽扯租戶需要繼續(xù)還款等問題。

易居房產(chǎn)研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，對(duì)于租戶而言，租金貸的誘人之處就是可以緩解租金壓力，以往的“押一付三”可以變成“押一付一”;對(duì)于企業(yè)而言，則是可以迅速回籠資金，擴(kuò)大市場。，長租公寓企業(yè)運(yùn)作混入了金融業(yè)務(wù)，和傳統(tǒng)門店經(jīng)營模式完全不一樣，資金安全和具體經(jīng)營方式亟待加強(qiáng)監(jiān)管。

從2016年開始，大量資本涌入租賃市場，長租公寓品牌層出不窮，租金貸也打著金融創(chuàng)新的名義大行其道。舉例來說，長租公寓運(yùn)營商通過租金貸獲得1年4萬元的租金，運(yùn)營商按季付給房東8000元的租金，那么剩下的3.2萬元就可以到市場上再收來4套同樣的房子。不斷加杠桿助推了長租公寓的瘋狂擴(kuò)張，但一旦資金鏈出問題，運(yùn)營商可能既無錢支付給房東，也無錢退房租給租戶。

晉商消費(fèi)金融風(fēng)控短板埋發(fā)展隱患

據(jù)《電商報(bào)》，“租金貸”業(yè)務(wù)，是一個(gè)誘人的市場，對(duì)于消費(fèi)金融公司而言，顯而易見的好處在于可以批量做大放貸規(guī)模，并可提供各種場景金融服務(wù)。在此過程中，消費(fèi)金融公司替租客支付全年甚至更長時(shí)間的房租，提前將租金預(yù)付給長租公寓，而租客則被動(dòng)成為消費(fèi)金融公司的負(fù)債對(duì)象。

近兩年來，晉商消費(fèi)金融一直在積極與各方合作機(jī)構(gòu)開拓不同消費(fèi)場景，目前已涵蓋房屋租賃、汽車保險(xiǎn)消費(fèi)場景等多個(gè)領(lǐng)域。

但是，如今一些長租公寓平臺(tái)門檻太低，公司只需經(jīng)過工商登記，高價(jià)收購一些房源，低價(jià)再租出去，通過分期的方式一次性收到一二年的租金，其深知“倒貼”運(yùn)營模式不可持續(xù)，資金沉淀到一定規(guī)模就有卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，會(huì)對(duì)消費(fèi)金融公司造成直接經(jīng)濟(jì)損失或商譽(yù)受損。

事實(shí)上，對(duì)于“租金貸”相關(guān)業(yè)務(wù)，監(jiān)管層已經(jīng)注意到了其風(fēng)險(xiǎn)。早在去年12月，銀監(jiān)會(huì)便針對(duì)消費(fèi)金融公司發(fā)布《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》的函件，要求消費(fèi)金融公司在開展個(gè)人租金貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)把控，有效履行貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理的主體責(zé)任，不得將授信審查等核心業(yè)務(wù)外包。

風(fēng)控的基礎(chǔ)是豐富有效的數(shù)據(jù)。消費(fèi)金融公司需通過對(duì)豐富的多源數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理，對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，研究其利潤情況、真實(shí)出租情況來判斷其商業(yè)模式是否可行，從而真正達(dá)到防控風(fēng)險(xiǎn)的目的。

合作機(jī)構(gòu)頻繁出現(xiàn)狀況反映了消費(fèi)金融公司在業(yè)務(wù)上的風(fēng)控能力不足。近來，晉商消費(fèi)金融屢次因消費(fèi)場景合作伙伴資金鏈斷裂陷入回款尷尬的處境，暴露其在規(guī)模擴(kuò)張的過程中，未能有效彌補(bǔ)風(fēng)控短板。

消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展在追求“數(shù)量”的同時(shí)，更需要保證“質(zhì)量”。對(duì)于晉商消金而言，適時(shí)讓發(fā)展的腳步慢下來未必是壞事，當(dāng)下比起發(fā)展，更重要的是彌補(bǔ)風(fēng)控短板，矯正未來的發(fā)展方向。

晉商消費(fèi)金融汽車消費(fèi)金融分期業(yè)務(wù)踩雷

除了“租金貸”合作業(yè)務(wù)頻頻暴露風(fēng)險(xiǎn)，晉商消費(fèi)金融合作的車相關(guān)分期商戶可可家里目前同樣被列入失信被執(zhí)行人名單。

2018年3月，晉商消費(fèi)金融曾發(fā)布聲明表示，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)合作方可可家里未能按照雙方簽署的《購買(銷售)合同》約定，按期提供返油等服務(wù)內(nèi)容。為避免各方混淆貸款產(chǎn)品所涉各方法律關(guān)系及各類合同義務(wù)的履行，特作出說明?？蛻襞c可可家里之間的買賣合同法律關(guān)系，與客戶同我公司之間的借款合同法律關(guān)系彼此獨(dú)立。可可家里未能按照《購買(銷售)合同》約定履行返油等服務(wù)，并不影響客戶在《個(gè)人消費(fèi)貸款合同》項(xiàng)下應(yīng)履行的貸款還付義務(wù)。

“我公司建議客戶理性對(duì)待自身在《個(gè)人消費(fèi)貸款合同》項(xiàng)下的貸款還付義務(wù)，重視逾期還付貸款對(duì)個(gè)人信用造成的不良影響，珍愛自身征信記錄。我公司亦將積極關(guān)注可可家里對(duì)本事件的后續(xù)處理措施，以期可可家里與客戶后續(xù)合同履行得以良好解決。” 晉商消費(fèi)金融稱。

7月4日，晉商消費(fèi)金融發(fā)布關(guān)于“可可樂行車聯(lián)網(wǎng)智能娛樂系統(tǒng)”合作項(xiàng)目的情況說明。晉商消費(fèi)金融表示，客戶與可可家里訂立《購買(銷售)合同》，二者屬于買賣合同關(guān)系。可可家里對(duì)客戶有依約交付車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備并提供相關(guān)附屬服務(wù)的義務(wù)，如可可家里發(fā)生違約，客戶有權(quán)依照《購買(銷售)合同》約定追究違約方違約責(zé)任。

晉商消費(fèi)金融表示，公司與可可家里屬于業(yè)務(wù)合作關(guān)系，可可家里依約向公司推薦有分期貸款需求的客戶，公司對(duì)貸款申請(qǐng)人依法進(jìn)行貸前調(diào)查、貸中審查及貸后管理。公司系貸款資金提供方，并非“車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備”的生產(chǎn)者/銷售者，對(duì)“車聯(lián)網(wǎng)設(shè)備”無任何保證或經(jīng)銷關(guān)系。有關(guān)產(chǎn)品及售后服務(wù)事宜，由可可家里依照《購買(銷售)合同》履行義務(wù)。

目前，上述合作方可可家里已被列入失信被執(zhí)行人名單，失信被執(zhí)行人行為具體情形為“違反財(cái)產(chǎn)報(bào)告制度”。

業(yè)績?cè)鲩L的背后 消金機(jī)構(gòu)應(yīng)“穩(wěn)質(zhì)量”

截止到2018年8月末，晉商消費(fèi)金融累計(jì)發(fā)放消費(fèi)貸款265.63億元。自開業(yè)以來，晉商消費(fèi)金融連年盈利，凈利潤不斷攀升，2017年凈利潤達(dá)到4618萬元，增幅達(dá)到4127%。2018年上半年，僅半年時(shí)間晉商消費(fèi)金融凈利潤就達(dá)到6547.24萬元。

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)市場前景和投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》顯示，2017年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸交易規(guī)模超30萬億元，增長率為33%;預(yù)計(jì)2018年中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融信貸交易規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，達(dá)到40.8萬億元，增長率為19%。

據(jù)《北京商報(bào)》，伴隨著消費(fèi)金融風(fēng)口，持牌消費(fèi)金融業(yè)績猛增。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)銀行半年報(bào)得知，多家銀行系消費(fèi)金融公司上半年凈利潤大增。具體來看，招商銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月30日，招聯(lián)消費(fèi)金融凈利潤為6.04億元，同比2017年上半年凈利潤5.41億元增長11.65%。重慶銀行半年報(bào)顯示，馬上消費(fèi)金融營業(yè)收入41.07億元，凈利潤3.66億元，凈利同比增長173.13%。興業(yè)消費(fèi)金融也表現(xiàn)不俗，據(jù)興業(yè)銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，興業(yè)消費(fèi)金融公司投放貸款96.76億元，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.69億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤2億元，同比2017年上半年凈利潤0.91億元增長119.78%。

整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)交易規(guī)模持續(xù)增長。在業(yè)績?cè)鲩L背后，消金機(jī)構(gòu)存在貸款審核不嚴(yán)的情況。今年以來，晉商消費(fèi)金融在“租金貸”業(yè)務(wù)中頻“踩雷”。在租房分期業(yè)務(wù)合作的關(guān)聯(lián)商戶中，已有2家出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，另外還有1家近期也已經(jīng)被列入失信被執(zhí)行人名單。

麻袋研究院行業(yè)研究員蘇筱芮表示，消金行業(yè)吸引新玩家持續(xù)入場，但國內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售規(guī)模的增速卻在不斷降低，存量發(fā)展階段，消金機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)掉頭，思路從“求發(fā)展”轉(zhuǎn)變到“穩(wěn)質(zhì)量”，做好業(yè)務(wù)品質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)把控。另外，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)慣常與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作，一些互聯(lián)網(wǎng)公司以創(chuàng)新名義推出令人眼花繚亂的模式，例如租金貸，但背后的業(yè)務(wù)邏輯存在較大漏洞。消金機(jī)構(gòu)在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)，仍要注重金融思維，而非優(yōu)先考慮互聯(lián)網(wǎng)思維。