今日復(fù)牌的美的集團與小天鵝A股價雙雙大跌。截至午間收盤，美的集團報36.42元，跌幅9.63%;小天鵝A報42.73元，跌幅8.11%。
因美的集團籌劃發(fā)行A股股份換股吸收合并無錫小天鵝股份有限公司(以下簡稱“小天鵝”)，美的集團與小天鵝A于9月10日開市時起停牌。合并方美的集團獨立財務(wù)顧問為中信證券股份有限公司，被合并方小天鵝獨立財務(wù)顧問為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。
美的集團擬以發(fā)行A股方式，換股吸收合并小天鵝，即美的集團向小天鵝除美的集團及TITONI外的所有換股股東發(fā)行股票，交換該等股東所持有的小天鵝A股股票及小天鵝B股(200418.SZ)股票。
美的集團的換股價格為定價基準日前20個交易日的交易均價，即42.04元/股。小天鵝A股的換股價格以定價基準日前20個交易日交易均價為基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上給予10%的溢價率確定，即50.91元/股。
小天鵝B股的換股價格以定價基準日前20個交易日交易均價為基礎(chǔ)，并在此基礎(chǔ)上給予30%的溢價率確定，即48.41港元/股，折合人民幣42.07元/股。參照本次換股比例計算，美的集團為本次換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計為3.42億股。
另據(jù)公告，美的集團異議股東收購請求權(quán)價格為定價基準日前一個交易日的收盤價40.30元/股的90%，即36.27元/股;小天鵝A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格為41.85元/股;小天鵝B股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格為32.55港元/股。
異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格打九折，價格調(diào)整只能下調(diào)不能上漲?10月25日晚間，深交所下發(fā)重組問詢函，要求說明換股價格溢價合理性，合并的必要性，異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)定價的合理性，且重組方案是否有利于充分保護中小股東的合法權(quán)益等。
美的集團半年報顯示，截至上半年末，高瓴資本管理有限公司-HCM中國基金、小米科技有限責任公司均出現(xiàn)在美的集團的前十大流通股東中。
其中，高瓴資本管理有限公司-HCM中國基金持股數(shù)量為1.08億股，占流通股比例為1.661%。
小米科技有限責任公司持股數(shù)量為8250.00萬股，占流通股比例為1.273%。
此外，中國證券金融股份有限公司持股數(shù)量為2.71億股，占流通股比例為4.189%;中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司持股數(shù)量為7847.49萬股，占流通股比例為1.211%。
