今日，證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)將召開2018年第160次發(fā)行審核委員會(huì)工作會(huì)議，審核云南鴻翔一心堂藥業(yè)(集團(tuán))股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“一心堂”，股票代碼002727.SZ)可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目。

5月21日晚，一心堂公告稱，擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券計(jì)劃募集資金總額不超過(guò)7億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，其中4億元用于中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、2.1億元投向信息化建設(shè)項(xiàng)目、9000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

證監(jiān)會(huì)于7月18日下發(fā)的反饋意見(jiàn)，要求一心堂就募投項(xiàng)目等相關(guān)問(wèn)題作出書面說(shuō)明和解釋，在30天內(nèi)提交書面回復(fù)意見(jiàn)。比如：本次中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目均為2017年非公開發(fā)行募投項(xiàng)目，因前次募集資金凈額較原承諾投資金額短缺6.43億元，故中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目使用募集資金投入總額由4億元變更為0億元，信息化建設(shè)項(xiàng)目使用募集資金投入總額由2.5億元變更為0.4億元。證監(jiān)會(huì)要求一心堂說(shuō)明，截至目前，上述兩個(gè)項(xiàng)目所面臨的各項(xiàng)內(nèi)外部環(huán)境是否發(fā)生重大變化，繼續(xù)進(jìn)行投資是否經(jīng)過(guò)充分的可行性分析及論證。

9月6日，一心堂公布的可轉(zhuǎn)債預(yù)案修訂稿顯示，本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券計(jì)劃募集資金總額不超過(guò)人民幣 6.03 億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，其中，3.9億元投向中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、2.1億元投向信息化建設(shè)項(xiàng)目。與5月份預(yù)案相比，募資投向少了“補(bǔ)充流動(dòng)資金”這一項(xiàng)。

媒體報(bào)道稱，一心堂此次可轉(zhuǎn)換債券計(jì)劃實(shí)際上是前次募集資金不足的“補(bǔ)救之舉”。2017年12月，一心堂通過(guò)非公開發(fā)行募集資金約9億元，扣除承銷和保薦費(fèi)用等后，一心堂募集資金凈額約為8.8億元。但相較于一心堂原本的募資計(jì)劃15.2億元，其實(shí)際募集資金顯然“縮水”不少。

一心堂在一場(chǎng)重大的違規(guī)危機(jī)遭到處罰之后僅僅一個(gè)月，就提出了發(fā)行可轉(zhuǎn)債，。

今年3月27日晚間，央視財(cái)經(jīng)頻道“經(jīng)濟(jì)半小時(shí)”報(bào)道了海南省三亞市“一心堂”連鎖藥店醫(yī)保卡當(dāng)消費(fèi)卡購(gòu)買非藥品，以及開具虛假名稱發(fā)票，涉嫌套取社保資金的情況。當(dāng)晚，海南省委常委、三亞市委書記嚴(yán)朝君指示，要依法依規(guī)嚴(yán)肅查辦，絕不姑息。

4月，海南一心堂因違規(guī)刷醫(yī)保卡受到三亞市食品藥品監(jiān)督管理局行政處罰。證監(jiān)會(huì)在上述反饋意見(jiàn)中要求一心堂說(shuō)明，海南一心堂內(nèi)部控制制度的建立和運(yùn)行是否存在重大缺陷;結(jié)合海南一心堂的運(yùn)作情況，補(bǔ)充說(shuō)明公司內(nèi)部控制制度是否健全有效并規(guī)范運(yùn)行。

一心堂自2017年3月1日至2017年7月31日有銷售劣藥的違法行為，也成為此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的瑕疵。

一心堂于2014年7月2日在深交所上市，募集資金總額為7.94億元，實(shí)際募集資金凈額為7.49億元。截至2017年12月13日止，一心堂非公開發(fā)行A股股票募集資金總額為9億元，實(shí)際募集資金凈額為8.8億元。

截至今年6月末，一心堂A股募集資金存放銀行產(chǎn)生利息并扣除銀行手續(xù)費(fèi)支出共計(jì)195.94萬(wàn)元，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)收益464.74萬(wàn)元。一心堂上半年使用募集資金938.61萬(wàn)元，累計(jì)使用募集資金7.16億元，尚未使用募集資金余額3930.35萬(wàn)元;一心堂非公開發(fā)行募集資金存放銀行產(chǎn)生利息并扣除銀行手續(xù)費(fèi)支出共計(jì)106.38萬(wàn)元，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)收益206.22萬(wàn)元。

數(shù)據(jù)顯示，2015年、2016年、2017年、2018年1-6月，一心堂實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為53.21億元、62.49億元、77.51億元、42.92億元;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3.46億元、3.53億元、4.22億元、2.92億元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1.87億元、1.93億元、3.91億元、4489.31萬(wàn)元。

2015年末、2016年末、2017年末、2018年6月末，一心堂存貨分別為10.24億元、13.73億元、16.26億元、15.16億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高;一心堂應(yīng)收賬款分別為3.25億元、4.04億元、5.97億元、7.43億元，主要是應(yīng)收醫(yī)保款占比較高;一心堂商譽(yù)分別為4.97億元、7.96億元、10.58億元、10.58億元，主要因公司在多個(gè)地區(qū)收購(gòu)醫(yī)藥門店資產(chǎn)及其存貨所致。

截至8月16日，一心堂控股股東、實(shí)際控制人阮鴻獻(xiàn)合計(jì)持有公司股份1.81億股，占公司股份總數(shù)的31.87%。根據(jù)最新的情況統(tǒng)計(jì)，阮鴻獻(xiàn)共質(zhì)押股份9117.48萬(wàn)股，占其所持公司股份數(shù)的50.39%，占其公司股份總數(shù)的16.06%。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題采訪一心堂董秘辦，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

一心堂發(fā)可轉(zhuǎn)債擬融資6億 兩版預(yù)案募資縮水1億

一心堂9月6日公布的可轉(zhuǎn)債預(yù)案修訂稿顯示，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過(guò)人民幣 6.03 億元(含 6.03 億元)，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部投資于中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目，擬投入募集資金額分別為3.9億元、2.1億元。

一心堂可轉(zhuǎn)債募集資金最初計(jì)劃縮水1億元。5月21日晚，一心堂公告稱，擬公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券計(jì)劃募集資金總額不超過(guò)7億元，4億元用于中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、2.1億元投向信息化建設(shè)項(xiàng)目、9000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

實(shí)際上，在一心堂于2017年發(fā)布的非公開發(fā)行預(yù)案中，原本就計(jì)劃斥資4億元用于中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建。但由于募投資金少于預(yù)期，中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目未能如期進(jìn)行。

8月16日，一心堂發(fā)布《關(guān)于公司2018年度公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)的回復(fù)說(shuō)明》。

證監(jiān)會(huì)在反饋意見(jiàn)中提出，本次中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目均為2017年非公開發(fā)行募投項(xiàng)目，因前次募集資金凈額較原承諾投資金額短缺6.43億元，故中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目使用募集資金投入總額由4億元變更為0億元，信息化建設(shè)項(xiàng)目使用募集資金投入總額由2.5億元變更為0.4億元。請(qǐng)說(shuō)明截至目前，上述兩個(gè)項(xiàng)目所面臨的各項(xiàng)內(nèi)外部環(huán)境是否發(fā)生重大變化，繼續(xù)進(jìn)行投資是否經(jīng)過(guò)充分的可行性分析及論證。

一心堂回復(fù)表示，中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目?jī)?nèi)外部環(huán)境并未發(fā)生重大變化，行業(yè)發(fā)展仍受政策支持，市場(chǎng)空間仍然較大。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人中藥飲片生產(chǎn)線基本處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的狀況，仍無(wú)法滿足日常經(jīng)營(yíng)需求。本次中藥飲片產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目擬在華寧縣開展項(xiàng)目建設(shè)，建成投產(chǎn)后，華寧基地將作為中藥科技的重要生產(chǎn)場(chǎng)地之一，進(jìn)行中藥飲片生產(chǎn)。本項(xiàng)目的實(shí)施將引進(jìn)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備、擴(kuò)大中藥科技的生產(chǎn)空間，從而提高生產(chǎn)效率、滿足中藥科技及公司發(fā)展的需求。

此外，信息化建設(shè)項(xiàng)目?jī)?nèi)外部環(huán)境并未發(fā)生重大變化。一心堂稱，信息化建設(shè)項(xiàng)目是公司發(fā)展的內(nèi)在需要，符合公司信息化發(fā)展戰(zhàn)略，有利于優(yōu)化、升級(jí)公司內(nèi)部信息管理系統(tǒng)、業(yè)務(wù)和物流信息系統(tǒng)，提升公司數(shù)據(jù)信息的安全性，進(jìn)一步增強(qiáng)公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

證監(jiān)會(huì)在反饋意見(jiàn)中還提出，申請(qǐng)人本次擬使用募集資金0.9億元補(bǔ)充流動(dòng)資金。請(qǐng)申請(qǐng)人結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債率水平、速動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、近期大額費(fèi)用支出規(guī)劃等情況，量化分析論證本次補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性及合理性。

一心堂回復(fù)稱，本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性及合理性分析如下：(一)有利于減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高公司盈利水平。(二)公司主要速動(dòng)資產(chǎn)中，可支配的貨幣資金規(guī)模較小，應(yīng)收賬款回款周期逐漸延長(zhǎng)對(duì)流動(dòng)資金占用較大，補(bǔ)充流動(dòng)資金有利于公司更好的開展業(yè)務(wù)。(三)2015年至2017年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為正，現(xiàn)金流狀況良好，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出持續(xù)增加，表明公司業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)大對(duì)營(yíng)運(yùn)資金需求增加。(四)近期大額支出較多，存在一定流動(dòng)資金缺口。(五)適當(dāng)補(bǔ)充流動(dòng)資金，適應(yīng)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大的需要。

值得注意的是，一心堂可轉(zhuǎn)債預(yù)案修訂稿中，募資投向已剔除了“9000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金”這一項(xiàng)。

今年3月一心堂被曝“黑走”醫(yī)保救命錢 去年一心堂被查銷售劣藥

3月27日晚間，央視財(cái)經(jīng)頻道“經(jīng)濟(jì)半小時(shí)”報(bào)道了海南省三亞市“一心堂”連鎖藥店醫(yī)保卡當(dāng)消費(fèi)卡購(gòu)買非藥品，以及開具虛假名稱發(fā)票，涉嫌套取社保資金的情況。報(bào)道表示，在三亞市解放路等地，十多家一心堂醫(yī)保定點(diǎn)藥店儼然變成百貨超市，顧客除了使用醫(yī)保卡購(gòu)藥，還可以用醫(yī)保卡直接購(gòu)買各種生活日用品。

報(bào)道稱，超市售價(jià)為35.8元的男士洗面奶，一心堂的售價(jià)為43.9元，高出了23%。同一品牌同一重量的薏米在超市的售價(jià)為20.3元，而一心堂的售價(jià)為23.9元，高出了18%。容量為1.8升的金龍魚調(diào)和油在超市的售價(jià)為24.9元，一心堂的售價(jià)為27元，高出了8%。更令人吃驚的是，在發(fā)票的開具上，這家藥店也是在進(jìn)行“貍貓換太子”的手法。

當(dāng)晚，海南省委常委、三亞市委書記嚴(yán)朝君指示，要依法依規(guī)嚴(yán)肅查辦，絕不姑息。三亞市政府立即召集多部門采取緊急行動(dòng)，由三亞市食藥監(jiān)，國(guó)稅、工商、公安、人社、衛(wèi)生等部門組成聯(lián)合調(diào)查組，連夜對(duì)“一心堂”連鎖藥店展開調(diào)查，對(duì)市內(nèi)15家“一心堂”連鎖藥店的收銀機(jī)、藥品銷售發(fā)票存根、貨品單等物品進(jìn)行查封。

3月28日，一心堂股價(jià)低開，當(dāng)日收盤股價(jià)報(bào)24.24元，跌幅6.12%。一心堂于當(dāng)晚發(fā)布公告，坦承全資子公司海南一心堂14家門店存在違規(guī)讓顧客使用醫(yī)保卡購(gòu)買非醫(yī)保商品的情況，在對(duì)海南一心堂的管理上存在漏洞。

8月16日，一心堂發(fā)布《關(guān)于全資子公司海南鴻翔一心堂醫(yī)藥連鎖有限公司涉及媒體報(bào)道事項(xiàng)整體總結(jié)公告》。公告稱，經(jīng)全面自查自檢，并配合稅務(wù)、工商、藥監(jiān)、社保等部門的全面檢查及處理，目前，公司已整體完成本次海南一心堂門店違規(guī)刷醫(yī)保卡事項(xiàng)處理。

海南一心堂同意三亞市食品藥品監(jiān)督管理局撤銷十家零售藥店的GSP撤銷決定，自愿放棄陳述申辯;同意東方市食品藥品監(jiān)督管理局撤銷十家零售藥店的GSP撤銷決定，自愿放棄陳述申辯。

海南一心堂于3月28日起全面停止黑龍江省直醫(yī)保10個(gè)端口、哈爾濱市醫(yī)保端口13個(gè)商品的刷卡結(jié)算方式。

三亞市河西區(qū)國(guó)稅局對(duì)海南一心堂三亞解放路分店因開具發(fā)票與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不相符，依據(jù)《中華人民共和國(guó)發(fā)票管理辦法》處罰33600元;萬(wàn)寧市國(guó)稅局對(duì)海南一心堂萬(wàn)寧光明北路分店因開具發(fā)票與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不相符，依據(jù)《中華人民共和國(guó)發(fā)票管理辦法》處罰10184.6元;東方市國(guó)稅局對(duì)海南一心堂東方八所東海路分店因開具發(fā)票與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不相符，依據(jù)《中華人民共和國(guó)發(fā)票管理辦法》處罰10059.75元。

因超范圍刷醫(yī)保卡被藥監(jiān)處罰情況，經(jīng)三亞市食品藥品監(jiān)督管理局對(duì)海南一心堂河西分店等10家門店進(jìn)行處罰，停業(yè)整頓7天，每家店罰款2萬(wàn)元，10家門店合計(jì)共處罰20萬(wàn)元。

一心堂稱，鑒于本次事件給公司帶了較大損失及聲譽(yù)造成了不良影響，經(jīng)本人自愿申請(qǐng)，公司同意給予董事長(zhǎng)阮鴻獻(xiàn)、總裁趙飚各20萬(wàn)元的處罰。決定給予海南一心堂總經(jīng)理王斌降職處分，并處罰10萬(wàn)元，給予海南一心堂南區(qū)分部總經(jīng)理符運(yùn)英撤職處理，給予監(jiān)察中心總監(jiān)楊艷瓊記過(guò)處分。上述處罰已完成公司內(nèi)部處理流程，阮鴻獻(xiàn)、趙飚、王斌三人罰款總計(jì)50萬(wàn)元已通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬到公司賬戶。一心堂表示，此事件暴露了公司在管理上的不足，也給公司在日常經(jīng)營(yíng)管理上敲響警鐘。

證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)中也對(duì)此事進(jìn)行了詢問(wèn)：2018年4月，海南一心堂因違規(guī)刷醫(yī)保卡受到三亞市食品藥品監(jiān)督管理局行政處罰;2017年3月1日至2017年7月31日，海南一心堂有銷售假藥的違法行為，相關(guān)機(jī)構(gòu)未給予行政處罰。請(qǐng)申請(qǐng)人補(bǔ)充說(shuō)明：(1)海南一心堂違規(guī)刷醫(yī)保卡事項(xiàng)的最新進(jìn)展情況，相關(guān)行政處罰事項(xiàng)是否屬于重大違法行為;(2)海南一心堂銷售假藥事項(xiàng)的具體情況，相關(guān)機(jī)構(gòu)未給予行政處罰的合理性，是否存在受到行政處罰的風(fēng)險(xiǎn);(3)海南一心堂內(nèi)部控制制度的建立和運(yùn)行是否存在重大缺陷。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申請(qǐng)人律師發(fā)表核查意見(jiàn)。

一心堂回復(fù)稱，2018年8月16日公司發(fā)布了《關(guān)于全資子公司海南鴻翔一心堂醫(yī)藥連鎖有限公司涉及媒體報(bào)道事項(xiàng)整體總結(jié)公告》，截止2018年7月29日，經(jīng)全面自查自檢，并配合稅務(wù)、工商、藥監(jiān)、社保等部門的全面檢查及處理，目前，公司已整體完成本次海南一心堂門店違規(guī)刷醫(yī)保卡事項(xiàng)處理。

2016 年12月1日，海南省食品藥品監(jiān)督管理局在海南一心堂對(duì)藥品鹽酸美司坦片進(jìn)行抽樣送檢，經(jīng)海南省藥品檢驗(yàn)所檢驗(yàn)，上述藥品的性狀項(xiàng)和含量測(cè)定項(xiàng)不符合規(guī)定，依據(jù)《中華人民共和國(guó)藥品管理法》第四十九條第二款和第三款第(六)項(xiàng)的規(guī)定，為劣藥和按劣藥論處。2017 年 1 月 24 日，海口市食品藥品監(jiān)督管理局執(zhí)法人員到海南一心堂檢查，現(xiàn)場(chǎng)查到上述藥品 183 盒，且存在通過(guò)門店銷售的情形，并對(duì)其進(jìn)行扣押。根據(jù)《中華人民共和國(guó)藥品管理法》第四十九條第一款的規(guī)定，構(gòu)成銷售劣藥的行為，違反了《中華人民共和國(guó)藥品管理法》第四十九條第一款的規(guī)定：禁止生產(chǎn)、銷售劣藥。

2017年8月10日，海口市食品藥品監(jiān)督管理局出具證明，確認(rèn)海南一心堂自2017年3月1日至2017年7月31日有銷售劣藥的違法行為，但符合《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第二十七條規(guī)定不予行政處罰。《律師工作報(bào)告》及《法律意見(jiàn)書》中對(duì)前述證明中“銷售劣藥”誤寫作“銷售假藥”，存在筆誤。發(fā)行人律師對(duì)此處錯(cuò)誤深表歉意，并保證在以后執(zhí)業(yè)過(guò)程中更加嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)致，注重文書質(zhì)量，提升執(zhí)業(yè)水平。