近日，澄星股份再度曝出控股股東澄星集團資金占用事項，占用上市公司資金達7.07億元。早在2019年，澄星集團就曾曝出占用上市公司35.85億元資金。時隔兩年，澄星股份再次陷入資金占用的泥沼之中。
澄星股份方面在上交所監(jiān)管函回復中無奈地表示：“被動接受3家銀行的方案，導致公司及全資子公司興霞物流被動地和江陰市互助發(fā)展擔保有限公司發(fā)生總計7.07億元的往來余額。”上述往來余額正是澄星股份用來給控股股東澄星集團還貸的資金，至今未能償還給上市公司。
公告稱，如果澄星股份未能在2020年年報披露日(4月30日)前完成整改，公司股票將被實施其他風險警示。目前，澄星集團質(zhì)押比例已達100%，且多次被司法凍結(jié)，距離年報披露日僅余17天，整改已經(jīng)刻不容緩。
上市公司資金屢遭占用
近十個月以來，澄星集團的質(zhì)押率一直保持在100%，澄星集團所持澄星股份1.71億股(占總股本的25.78%)已被司法輪候凍結(jié)17次。
3月25日，上交所下發(fā)監(jiān)管工作函，要求澄星股份說明上市公司貨幣資金存放及受限情況，及時披露股份凍結(jié)等事項以及妥善處置股票質(zhì)押、司法凍結(jié)等風險事項，并核實與控股股東的資金往來和交易事項。
在4月10日的回復中，澄星股份自曝控股股東占用上市公司資金7.07億元，同時表明澄星集團正在積極整改。該消息公布后，澄星股份的股價在4月12日開盤即快速下跌，最終以跌停價3.27元/股報收。
事實上，這并非澄星集團第一次占用上市公司資金。《證券日報》記者查閱資料后發(fā)現(xiàn)，2015年12月，證監(jiān)會曾因澄星股份涉嫌未按規(guī)定披露信息對公司進行立案調(diào)查。在調(diào)查3年多后，證監(jiān)會認定，澄星股份存在未按規(guī)定披露與控股股東及其關(guān)聯(lián)方的非經(jīng)營性資金往來，2011年、2012年年度報告存在虛假記載等違法行為。2011年至2014年，控股股東澄星集團及其關(guān)聯(lián)方通過銀行劃款或銀行票據(jù)方式，占用澄星股份及其控股子公司資金合計35.85億元;通過銀行劃款方式向澄星股份及其控股子公司提供財務(wù)資助合計7.12億元。
對于本次資金占用情況的發(fā)生，澄星股份解釋稱：“由于澄星集團及其子公司產(chǎn)生流動性金融危機，部分銀行對原來投放給澄星集團及其子公司的金融授信額度，在業(yè)務(wù)到期、澄星集團及其子公司歸還后想續(xù)展時，有些銀行只愿意續(xù)展額度投放給上市公司。而澄星集團及其子公司的歸還資金，借用的是江陰市人民政府設(shè)立的一個幫助暫時性有流動性危機的企業(yè)續(xù)展銀行業(yè)務(wù)的過渡性資金，這些銀行在澄星集團及其子公司借用政府資金歸還后，將授信業(yè)務(wù)放給公司，然后歸還澄星集團及其子公司借用的政府資金。”
被動償還控股股東貸款
控股股東面臨流動性危機，澄星股份為何要上趕著“背鍋”?
澄星股份稱，由于澄星集團為公司的融資業(yè)務(wù)總計擔保36.6億元，若澄星集團及其子公司因貸款逾期，導致銀行融資體系無法正常運轉(zhuǎn)，將直接影響公司的銀行融資業(yè)務(wù)，各金融機構(gòu)都會要求提前還貸并調(diào)整公司銀行業(yè)務(wù)的風險等級，將導致公司現(xiàn)金流中斷。
透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清在接受《證券日報》記者采訪時表示：“銀行在放貸時，考慮的不僅僅只是擔保方，也會考慮貸款方，兩方中有一方信用足夠好，確保貸款能按期還款，這個貸款仍然可以發(fā)放。如果擔保人出現(xiàn)問題，銀行有權(quán)收回貸款。因此，上述理由是說得通的。”
記者注意到，不僅澄星集團長期占用上市公司資金，其股權(quán)也多次被司法凍結(jié)并全部質(zhì)押。
公告顯示，澄星集團股份質(zhì)押及凍結(jié)情況主要是因原油價格暴跌，引發(fā)集團關(guān)聯(lián)方石化產(chǎn)品價格大幅下降，導致銀行抽貸致使控股股東下屬石化板塊公司資金鏈斷裂，控股股東旗下石化板塊子公司漢邦石化、澄高包裝已進入破產(chǎn)重整程序。
值得一提的是，上述進入破產(chǎn)重整程序的漢邦石化，是澄星股份在2019年計劃收購的控股股東旗下資產(chǎn)。截至2019年10月31日，澄星集團及其關(guān)聯(lián)方對漢邦石化的關(guān)聯(lián)方資金占用余額約為61.95億元，由于未能在約定期限償還占用資金，上述重組已宣告終止。
中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林告訴《證券日報》記者：“母公司將上市公司作為提款機，說明母公司并不專注于上市公司運營。澄星股份的做法就是，由上市公司貸款，母公司提供擔保，然后將上市公司資金挪用到母公司，其本質(zhì)是母公司借上市公司的殼套取信貸借款。”
或再次涉嫌信披違規(guī)
在澄星股份回復監(jiān)管函當晚，上交所就資金占用再發(fā)監(jiān)管工作函，要求公司及控股股東全面自查是否還有其他占用、違規(guī)擔保事項，限期4月30日前予以清償或化解，如未能按時完成整改，公司股票將被實施其他風險警示。
“在限期內(nèi)依然有整改到位的希望，如果沒有整改，很可能會做出進一步處罰，戴帽是有可能的。”盤和林說道。
上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴《證券日報》記者，“從目前澄星股份、澄星集團的實際情況來看，在17天內(nèi)解決7億元資金占用問題，頗有難度。”
上交所在第二份監(jiān)管函中直接指出，“公司前后信息披露存在不一致。”近期公告顯示，2020年8月5日至2021年4月8日期間，澄星股份連續(xù)披露過9份關(guān)于澄星集團持股被司法輪候凍結(jié)的公告。在前8份公告中，澄星股份均稱，“控股股東不存在對上市公司非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保等侵害上市公司利益的情形。”在最新披露的公告中，公司卻不再提示上述情況。
王智斌表示：“從時間上看，前8份公告發(fā)布時，資金占用已經(jīng)存在，該8份公告中關(guān)于‘不存在非經(jīng)營性資金占用’的表述已涉嫌構(gòu)成虛假陳述中的虛假記載。在最新有關(guān)控股股東股份凍結(jié)的公告中，雖然澄星股份沒有繼續(xù)虛假記載，但其未披露相關(guān)風險的行為，亦涉嫌構(gòu)成虛假陳述中的重大遺漏。簡而言之，該系列公告均已涉嫌構(gòu)成虛假陳述，澄星股份及直接責任人有可能會被監(jiān)管部門立案調(diào)查，并給予行政處罰。”
“虛假陳述一旦確認，投資者是可以索賠的。澄星股份因為前次資金占用問題導致虛假陳述，已被證監(jiān)會處罰過，同時被大量投資者提起訴訟索賠，南京中院采取了代表人訴訟模式來審理系列案件，目前案件正在推進中。”上海久誠律師事務(wù)所許峰律師向《證券日報》記者表示，“建議投資者在證監(jiān)會處罰落定后推進索賠事項，證據(jù)比較穩(wěn)妥。”
值得一提的是，在公布收到第一份監(jiān)管工作函之前的4月6日，澄星股份董秘韋莉及監(jiān)事華凱公告辭職，這兩人均在2018年10月份的換屆中就職。彼時，澄星股份因前次控股股東占資，導致涉及的相關(guān)人員離職。然而，新老管理團隊交接不過兩年，控股股東占用上市公司資金的一幕卻再次上演。
“按照樂視網(wǎng)等公司最新收到的處罰，高管離職不代表可以免罰，關(guān)鍵要看是否會承擔違規(guī)責任。”況玉清說道。(記者李亞男)
