8月18日，如祺出行向港交所遞交上市文件，提出上市申請(qǐng)。聯(lián)席保薦人分別為中金公司、華泰國(guó)際、農(nóng)銀國(guó)際。
招股書(shū)顯示，如祺出行若IPO成功募資所得款項(xiàng)將分為五個(gè)部分的用途：40%募資金額用于自動(dòng)駕駛及Robotaxi（自動(dòng)駕駛出租汽車）運(yùn)營(yíng)服務(wù)的研發(fā)活動(dòng)，20%募資金額用于出行服務(wù)產(chǎn)品的升級(jí)及運(yùn)營(yíng)效率提升，20%募資金額用于擴(kuò)大用戶群及增加市場(chǎng)份額，10%用于行業(yè)價(jià)值鏈中投資與并購(gòu)等，剩下10%用于運(yùn)營(yíng)資金等用途。
IPO遞表效率“神速”
(相關(guān)資料圖)
據(jù)悉，如祺出行成立于2019年，分為三大業(yè)務(wù)版塊：一是出行服務(wù)，主要包括網(wǎng)約車及Robotaxi服務(wù)；二是技術(shù)服務(wù)，主要包括人工智能數(shù)據(jù)及模型解決方案以及高精地圖；三是為司機(jī)及運(yùn)力加盟商提供全套支持的生態(tài)服務(wù)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，如祺出行2020年、2021年、2022年、2023年上半年收入分別為4.039億元、10.13億元、13.68億元、9.12億元。而對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為-2.99億元、-6.84億元、-6.26億元、-3.45億元，毛利率持續(xù)改善，由2020年的-22.8%改善為截至2023年6月30日的-7.7%。
“通過(guò)漣漪模式能夠降低市場(chǎng)滲透及客戶獲取成本，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)高增長(zhǎng)。同時(shí)，近兩年正加速Robotaxi及自動(dòng)駕駛技術(shù)商業(yè)化落地，在增加乘客和司機(jī)以及技術(shù)基礎(chǔ)增強(qiáng)方面投入大量資源，這一舉措使得在2021年和2022年受到疫情不利影響情況下仍能實(shí)現(xiàn)顯著的增長(zhǎng)。未來(lái)將通過(guò)擴(kuò)大服務(wù)量及增加收入，提高毛利率，提升經(jīng)營(yíng)杠桿等方式實(shí)現(xiàn)盈利。”招股書(shū)中如是表示。
公開(kāi)資料顯示，如祺出行在2022年4月完成10億元A輪融資，前不久于2023年8月完成8.42億元B輪融資，而今在同月向港交所遞交IPO申請(qǐng)，從A輪融資到IPO遞表間隔不到500天。
“從公開(kāi)的情況來(lái)看，如祺出行持續(xù)加強(qiáng)自動(dòng)駕駛技術(shù)商業(yè)化的科技投入，融資效率速度比較快，從B輪融資到遞表時(shí)間間隔很短，可以看出，以科技為標(biāo)簽的公司是港股市場(chǎng)目前比較青睞的標(biāo)的。”招商證券汽車行業(yè)相關(guān)分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
全力“進(jìn)攻”自動(dòng)駕駛商業(yè)化
近年來(lái)，由于自動(dòng)駕駛技術(shù)的日益成熟和商業(yè)化，中國(guó)自動(dòng)駕駛技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速。弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)分析，2023年至2030年，中國(guó)自動(dòng)駕駛技術(shù)服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)期將由169.7億元增至661.3億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為21.4%，預(yù)計(jì)2035年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1028.2億元。
“截至2023年6月30日，已與小馬智行及廣汽研究院等合作伙伴開(kāi)展合作，同時(shí)正與該領(lǐng)域的多家領(lǐng)先參與者推進(jìn)對(duì)接。”如祺出行在招股書(shū)上如是表示。
據(jù)悉，如祺出行的出行服務(wù)業(yè)務(wù)在2020年至2022年，交易額由4.89億元上升至17.956億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到91.6%；收入2020年至2022年分別為3.997億元、10.12億元、12.49億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為76.8%；
截至2023年6月30日，出行服務(wù)業(yè)務(wù)交易額為12.5億元；收入為7.9億元；出行服務(wù)平臺(tái)的注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到2160萬(wàn)名。
招股書(shū)內(nèi)容顯示，此次全球發(fā)售收取款項(xiàng)，預(yù)期將用于自動(dòng)駕駛及Robotaxi運(yùn)營(yíng)服務(wù)的研發(fā)活動(dòng)、出行服務(wù)的產(chǎn)品升級(jí)及運(yùn)營(yíng)效率提升。
在技術(shù)方面，如祺出行提及，已在智能出行建立了強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并已獲得總合約價(jià)值為人民幣4110萬(wàn)元的技術(shù)服務(wù)合約。其建設(shè)有自主研發(fā)的AI算法模型及開(kāi)放性Robotaxi運(yùn)營(yíng)科技平臺(tái)。同時(shí)面向自動(dòng)駕駛解決方案供應(yīng)商、整車廠商及政府，如祺出行打造了自動(dòng)駕駛數(shù)據(jù)解決方案，如人工智能數(shù)據(jù)及模型解決方案、高精地圖及智慧交通解決方案。
豪華的股東“朋友圈”
公開(kāi)資料顯示，2023年4月，如祺出行獲得廣州市南沙區(qū)智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營(yíng)資格、是國(guó)內(nèi)首個(gè)以專有Robotaxi車隊(duì)進(jìn)行示范運(yùn)營(yíng)的出行服務(wù)平臺(tái)。
截至2030年6月30日，如祺出行主要聚焦于九個(gè)城市的運(yùn)營(yíng)（其中大部分位于大灣區(qū)的城市）。弗若斯特沙利文的資料顯示，截至2022年12月31日，如祺出行在大灣區(qū)的用戶滲透率超30%，市占率排名第二。
招股書(shū)顯示，如祺出行由廣汽集團(tuán)與騰訊聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立，其后引入一家自動(dòng)駕駛解決方案供應(yīng)商小馬智行作為戰(zhàn)略股東。
“我們擁有廣泛及多元化的首次公開(kāi)發(fā)售前投資者基礎(chǔ)，包括廣汽、廣汽工業(yè)、Tencent Moboility、小馬智行、SPARX Group、DMR、廣州產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)、合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司及其他機(jī)構(gòu)投資者。”如祺出行披露。
（編輯 張明富 孫倩）
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