本報記者 桂小筍

(相關(guān)資料圖)

隨著上一個會計年度的結(jié)束，在歲末年初，兩市一些公司再次出現(xiàn)賬面“騰挪”的現(xiàn)象，例如，通過債務豁免來改變公司的財務狀況、對應收款項壞賬準備會計估計變更等。

對此，接受《證券日報》記者采訪的多位專業(yè)人士表示，審計機構(gòu)應對此保持關(guān)注，分析具體原因，看是否存在人為調(diào)節(jié)利潤的行為。

債務豁免難言拯救ST公司

1月3日，*ST中昌發(fā)布公告，分別收到民生銀行蘇州分行、天津銀行上海分行的通知，民生銀行蘇州分行將對公司和擔保人享有的債權(quán)及擔保權(quán)利等全部權(quán)益轉(zhuǎn)讓至自然人馬明；天津銀行上海分行已與公司控股股東三盛宏業(yè)簽訂協(xié)議，三盛宏業(yè)已按協(xié)議約定承接約3.3億元債務，應向天津銀行上海分行履行還款義務，并取得對上海鈺昌約3.3億元的債權(quán)以及公司提供對應的保證擔保；天津銀行上海分行按協(xié)議約定同意三盛宏業(yè)的債務承接行為，部分債務承接完成后，天津銀行對上海鈺昌的債權(quán)降為1.41億元，公司的連帶擔保責任亦降為1.41億元。

公告顯示，2022年12月31日，公司收到馬明、三盛宏業(yè)分別出具的《債務豁免函》，馬明擬不可撤銷地豁免公司1.38億元債務本金和利息的償還義務；公司控股股東三盛宏業(yè)單方面、無條件、不可撤銷地全額免除公司子公司上海鈺昌3.3億元的債務及利息。

*ST中昌并不是首家發(fā)布公告被豁免債務的公司，在最近一周的時間里，另有2家ST類公司也發(fā)布了豁免債務的相關(guān)公告。

不過，這種行為也引起監(jiān)管部門密切關(guān)注。*ST中昌隨后收到問詢函，要求核實關(guān)聯(lián)關(guān)系、是否有利益往來、豁免公司相關(guān)債務的原因及主要考慮，相關(guān)協(xié)議是否附帶生效條件或其他約定，后續(xù)是否涉及以其他方式返還或其他利益安排等事項。

由于當前正處在上一個財務年度結(jié)束的節(jié)點，投資者關(guān)注此時出現(xiàn)的豁免債務真實意圖，以及財報審計時是否會有其他狀況。

對此，浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對《證券日報》記者介紹：“審計首先要評估債務豁免等問題的重要性，重點關(guān)注一些盈虧臨界點、具備重組需求、將要ST、將要退市的上市公司財務異常狀況。進而對企業(yè)相關(guān)問題做出合理的職業(yè)判斷，繼而要判斷企業(yè)這么做的目的是否正當，從企業(yè)行為動機出發(fā)，去尋找審計證據(jù)。”

財務規(guī)則嚴肅性仍要維護

對于上市公司出現(xiàn)“賬面”財富變更的原因，中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜向《證券日報》記者表示，審計有必要對此予以留意，并給予合法、合規(guī)的處理，這既是維護財務規(guī)則嚴肅性，也是實事求是地呈現(xiàn)公司運營狀態(tài)，有利于維護公司平穩(wěn)運營的。

不過，接受《證券日報》記者采訪的行業(yè)人士也提醒，投資者要關(guān)注上市公司頻繁出現(xiàn)“賬面”財富變更背后，是否有人為調(diào)節(jié)利潤的風險。

“當前會計制度給予上市公司一定的主觀判斷權(quán)限，有些企業(yè)基于正當?shù)穆殬I(yè)判斷，諸如計提減值、計提壞賬，有些企業(yè)是合理訴求，的確存在一些問題導致壞賬無法收回；而有些企業(yè)是借此調(diào)節(jié)利潤，比如將虧損計提集中在某個年度、以債務豁免來轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)、操縱年度利潤來規(guī)避退市風險等。審計要對上市公司的財務行為從動機上加以詮釋，防止企業(yè)通過操縱財技來實現(xiàn)不正當目的。”盤和林對《證券日報》記者說。

需要注意的是，對于一些ST公司而言，“賬面”財富的變更，并不能從實質(zhì)上改變公司的困厄。

透鏡公司創(chuàng)始人況玉清對《證券日報》記者介紹：“審計一般重事實，商業(yè)合理性次之，即以核查資產(chǎn)、收入變更的事實性為主。債務豁免主要看動機，如果是出于保殼的需求，價值并不大，因為按照目前的規(guī)定，交易所會把這些屬于‘非商業(yè)邏輯’的資產(chǎn)、收入剔除。如果是為了減輕上市公司債務壓力，令其早日恢復自我造血能力，則還是很有價值的。”

（編輯 才山丹）

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