齊魯銀行股價(jià)10月15日收于5.79元/股，復(fù)權(quán)后較上市后高點(diǎn)下跌超過52%。自第三季度以來，該行股價(jià)下跌36.09%，在A股上市銀行中跌幅居首。
2021年6月18日，齊魯銀行股份有限公司(下稱齊魯銀行，601665.SZ)在A股上市，成為山東第三家A股上市銀行，也是首家由新三板轉(zhuǎn)到主板的銀行。
6月25日，齊魯銀行股價(jià)最高達(dá)到12.43元/股后開始走低。截至10月15日收盤，齊魯銀行股價(jià)為5.79元/股，與前述最高點(diǎn)相比已經(jīng)腰斬。
遭遇股價(jià)下跌外，上市不久的齊魯銀行經(jīng)歷了高管變動(dòng)。9月30日，齊魯銀行發(fā)布公告披露，選舉黃家棟為董事長，聘請張華為行長，選舉李九旭為監(jiān)事長，“三長”同時(shí)變更。
據(jù)齊魯銀行披露的半年報(bào)顯示，2021年上半年，該行營業(yè)收入和凈利潤增速雙雙高于10%，但凈利潤增速低于營業(yè)收入增速。
此外，截至今年6月末，齊魯銀行流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性比例均較上年末下降。
股價(jià)腰斬
2021年6月18日，齊魯銀行在A股上市。此次公開發(fā)行股數(shù)約4.58億股，發(fā)行價(jià)為5.36元/股，募集資金總額為24.55億元。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足水平。此次募集資金凈額為 24.16億元。
作為新三板曾經(jīng)的“盈利王”，齊魯銀行此次A股上市備受關(guān)注。上市首日，齊魯銀行報(bào)收7.72元/股漲停，漲幅44.03%，總市值達(dá)到353.64億元。上市后連續(xù)6個(gè)交易日漲停，6月25日股價(jià)最高達(dá)到12.43元/股。
隨后，齊魯銀行股價(jià)便一路下滑，10月15日收于5.79元/股，復(fù)權(quán)后較前述高點(diǎn)下跌超過52%。自第三季度以來，該行股價(jià)下跌36.09%，在A股上市銀行中跌幅居首。
齊魯銀行對《投資時(shí)報(bào)》表示，公司在二級(jí)市場的股票價(jià)格受行業(yè)情況、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資本市場供給和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好等多方面因素共同影響，目前公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升。“公司近年來分紅比率不斷提高，重視給予投資者合理的投資回報(bào)，相信長期來看，公司的內(nèi)在價(jià)值一定會(huì)得到體現(xiàn)。未來將繼續(xù)把握行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)，深耕主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營，持續(xù)強(qiáng)化核心競爭力，努力為股東創(chuàng)造更多價(jià)值。”
后續(xù)是否有提振股價(jià)的措施?對此，齊魯銀行透露，為保護(hù)投資者特別是中小投資者權(quán)益，該行制定了穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案，將根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)采取積極措施，由公司、持股5%以上的股東、董事和高級(jí)管理人員履行穩(wěn)定股價(jià)義務(wù)。齊魯銀行進(jìn)一步表示，將繼續(xù)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，不斷提升核心競爭力，同時(shí)，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，加強(qiáng)與市場、投資者的溝通交流，努力使自身內(nèi)在價(jià)值得到市場認(rèn)可。
頻繁籌資
除了公開發(fā)行股票外，齊魯銀行還通過多種方式募集資金。
9月14日，齊魯銀行發(fā)布2021年二級(jí)資本債券(第一期)發(fā)行完畢的公告。公告顯示，9月10日，齊魯銀行2021年二級(jí)資本債券(第一期)完成簿記建檔，發(fā)行規(guī)模為人民幣40億元，品種為10年期固定利率債券，票面利率為4.18%，在第五年末附有條件的發(fā)行人贖回權(quán)。此次債券募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn)用于充實(shí)公司二級(jí)資本。彼時(shí)，該行A股上市不過三月。
9月30日，齊魯銀行發(fā)布《公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案》(下稱《預(yù)案》)。《預(yù)案》顯示，該行擬公開發(fā)行總額不超過人民幣80億元(含80億元)A股可轉(zhuǎn)換公司債券，具體發(fā)行規(guī)模由董事會(huì)或董事會(huì)授權(quán)人士根據(jù)股東大會(huì)的授權(quán)在上述額度范圍內(nèi)確定。。此次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于支持未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。
齊魯銀行表示，此次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債有助于該行提高核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率水平，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力并為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展提供充足的資金支持，在促進(jìn)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張的同時(shí)，提升該行整體的盈利能力和核心競爭力。
截至今年6月末，齊魯銀行的資本充足率為14.86%，較上年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為12.56%，較上年末上升0.92個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率為9.76%，較上年末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)。
從流動(dòng)性指標(biāo)來看，2021年6月末，齊魯銀行流動(dòng)性覆蓋率為159.54%，比上年度末下降49.53個(gè)百分點(diǎn);流動(dòng)性比例為76.57%，比上年度末下降0.91個(gè)百分點(diǎn)。
對此，齊魯銀行稱：“本行堅(jiān)持穩(wěn)健審慎經(jīng)營策略，建立了完善的流動(dòng)性管理機(jī)制，加大資金監(jiān)測力度，保持合理充裕的流動(dòng)性儲(chǔ)備，流動(dòng)性覆蓋率、流動(dòng)性比例等指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求，整體流動(dòng)性安全。”
齊魯銀行向《投資時(shí)報(bào)》介紹，上半年該行堅(jiān)決筑牢風(fēng)控防線，持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，積極引進(jìn)大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提升;通過整體規(guī)劃、重點(diǎn)突破，以“風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)深化年”專題活動(dòng)為抓手，有效管控資產(chǎn)質(zhì)量，加大不良貸款處置力度，將全行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)，不良貸款率呈下降趨勢。“本行將多措并舉，持續(xù)強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管控，有序推進(jìn)不良處置工作，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提升。”
數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，該行不良貸款率為1.39%，較上年末略降。
信用減值損失增加
在經(jīng)營業(yè)績上，半年報(bào)顯示，2021年上半年齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入46.02億元，同比增加17.00%。其中，利息凈收入為34.76億元，較上年同期增長14.48%，占營業(yè)收入比重為75.52%，較上年同期下降1.66個(gè)百分點(diǎn);手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5.12億元，較上年同期增長48.56%，占營業(yè)收入比重為11.12%;其他非利息收益6.15億元，較上年同期增長11.14%;占營業(yè)收入比重為13.35%。
2021年上半年，齊魯銀行凈利潤為14.90億元，同比增加12.29%。不難看出，凈利潤增速低于營業(yè)收入增速。這主要是由于營業(yè)支出增速高于營收增速所致。2021年上半年，齊魯銀行營業(yè)支出為29.68億元，同比增長21.58%。
其中計(jì)提信用減值損失16.74億元，較上年同期增長27.99%，以發(fā)放貸款和墊款減值損失計(jì)提為主。
至2021年6月末，齊魯銀行逾期貸款合計(jì)19.59 億元，較上年末增加4.83 億元，逾期貸款占貸款總額比例為0.96%，較上年末上升0.1 個(gè)百分點(diǎn)。對此，齊魯銀行解釋稱，新增逾期貸款主要由部分存量不良貸款借款人還款意愿下降而形成，逾期貸款規(guī)模整體可控。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，齊魯銀行的貸款業(yè)務(wù)較為集中。
從服務(wù)對象看，截至2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日，齊魯銀行中型、小型及微型企業(yè)合計(jì)貸款余額分別為937.44億元、773.33億元及700.82億元，占公司貸款總額的84.76%、84.65%及85.14%。中小微企業(yè)的規(guī)模較小，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和中小微企業(yè)經(jīng)營情況的變化都可能導(dǎo)致借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高可能導(dǎo)致齊魯銀行對中小微企業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)無法作出準(zhǔn)確評估。以上情況或會(huì)導(dǎo)致齊魯銀行貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提不足、不良貸款增加。
從貸款業(yè)務(wù)的區(qū)域來看，齊魯銀行近半數(shù)貸款集中于濟(jì)南地區(qū)。2021年6月30日，該行在濟(jì)南地區(qū)發(fā)放貸款余額占貸款總額的46.37%。
齊魯銀行主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：銀行財(cái)報(bào)
董監(jiān)高“換血”
9月30日，齊魯銀行發(fā)布董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員變動(dòng)公告。公告顯示，2021年9月29日，齊魯銀行董事會(huì)收到王曉春、黃家棟、崔香、李九旭、徐曉東的辭呈。同日，公司監(jiān)事會(huì)收到趙學(xué)金的辭呈。
9月30日，齊魯銀行召開董事會(huì)會(huì)議，選舉黃家棟為董事長，聘請張華為行長，上述人員待任職資格獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)后正式履職;同日召開監(jiān)事會(huì)，選舉李九旭為監(jiān)事長，。
齊魯銀行稱，此次變動(dòng)系公司正常的人事調(diào)整，有利于進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平。
據(jù)悉，即將擔(dān)任齊魯銀行董事長的黃家棟曾先后任職于中國人民銀行淄博市支行周村區(qū)辦事處、中國人民銀行淄博市分行、中國人民銀行山東省分行、中國人民銀行濟(jì)南分行、煙臺(tái)銀監(jiān)分局、交通銀行濟(jì)南分行等，現(xiàn)任齊魯銀行執(zhí)行董事、黨委副書記。
而即將擔(dān)任齊魯銀行行長的張華曾先后任職于山東銀行學(xué)校、濟(jì)南市商業(yè)銀行等，現(xiàn)任齊魯銀行副行長、黨委副書記。
“三長”同時(shí)出現(xiàn)變動(dòng)將對齊魯銀行產(chǎn)生何種影響，仍有待觀察。（章帆）
