10月25日，根據(jù)用益信托網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年信托行業(yè)違約金額總計(jì)超過1348億元，其中工商企業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品違約情形較多，涉及金額最大，為754.25億元;其次為投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品，違約金額共計(jì)達(dá)409.07億元。
2020年是信托行業(yè)非常艱難的一年，資管新規(guī)及房地產(chǎn)融資紅線對(duì)行業(yè)造成較大的影響，風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目層出不窮，越來越多的信托公司走進(jìn)了爆雷名單。
10月25日，根據(jù)用益信托網(wǎng)統(tǒng)計(jì)顯示，2020年信托行業(yè)違約金額總計(jì)超過1348億元，其中工商企業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)品違約情形較多，涉及金額最大，為754.25億元;其次為投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品，違約金額共計(jì)達(dá)409.07億元。
用益信托研究員帥國(guó)讓表示，從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，信托產(chǎn)品發(fā)生違約主要集中在工商企業(yè)和房地產(chǎn)領(lǐng)域;一方面受經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，社會(huì)整體信用風(fēng)險(xiǎn)暴露概率增加，部分實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的壓力傳導(dǎo)到信托行業(yè)，信托公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大;另一方面，金融行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管形勢(shì)持續(xù)加碼，控杠桿、控地產(chǎn)、去通道、去嵌套等監(jiān)管要求貫穿全年始終，信托公司合規(guī)展業(yè)壓力持續(xù)增加。
兌付危機(jī)頻發(fā)
今年以來，信托風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露，兌付危機(jī)頻頻出現(xiàn)，信托公司及行業(yè)聲譽(yù)嚴(yán)重受損。
6月，四川信托被曝出現(xiàn)多只TOT產(chǎn)品逾期無法兌付。6月17日，四川銀保監(jiān)局副處長(zhǎng)周彬確認(rèn)，四川信托TOT存在未向投資者披露底層風(fēng)險(xiǎn)狀況、違規(guī)開展管理交易、項(xiàng)目資金存在股東挪用等違法違規(guī)行為。
6月24日，四川信托與投資人代表舉行溝通會(huì)議，會(huì)議回應(yīng)稱TOT項(xiàng)目規(guī)模250億元，涉及45個(gè)項(xiàng)目，不存在交叉違約。公司將抓緊開展項(xiàng)目清收，盡力在2020年清收約80億元現(xiàn)金。
為了解決兌付危機(jī)，四川信托開始不斷通過撤資、退股控股公司。截至10月20日，四川信托TOT項(xiàng)目賬戶資金余額10.7億元，較9月1日通報(bào)新增現(xiàn)金回款1.7億元，已收回股票、股權(quán)、房產(chǎn)等資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目規(guī)模23.37億元，
7月，市場(chǎng)爆出武漢金凰珠寶以83.03噸假黃金騙貸200多億元的消息。涉及金融機(jī)構(gòu)達(dá)15家，未兌付的融資160億元，包括民生信托40.74億元、恒豐銀行38.94億元、東莞信托33.7億元等多家銀行和小額貸款公司。事情爆發(fā)后各大金融公司要求中國(guó)人保(601319.SH)履行對(duì)質(zhì)押假黃金的保險(xiǎn)責(zé)任。
10月12日，陜西省高級(jí)人民法院發(fā)布裁定書，人保武漢分公司、人保需共同賠償長(zhǎng)安信托8.21億元。目前，東莞信托和民生信托的案件處于延期開庭中。人保方面提出的東莞信托、民生信托、長(zhǎng)安信托的管轄權(quán)異議均已被駁回。
除此之外，信托公司產(chǎn)品逾期現(xiàn)象也層出不窮。
新時(shí)代信托未能按時(shí)兌付天安財(cái)險(xiǎn)16筆信托產(chǎn)品、合計(jì)投資本金184億元;中泰信托恒泰18號(hào)集合資金信托計(jì)劃逾期超過一年，仍無兌付答案;吉林信托匯融50號(hào)信托計(jì)劃兌付困難，延期到期后宣布再延期至2020年年底。
值得一提的是，華信信托9月24日至10月29日在其官網(wǎng)共發(fā)布了16次信托計(jì)劃延期公告，公告表示由于融資企業(yè)未按期償還融資本息，導(dǎo)致信托產(chǎn)品按信托合同約定進(jìn)入延期期間，涉及信托計(jì)劃達(dá)26只。
資金池兌付危局待解
信托業(yè)不斷積累的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，不只是四川信托200億元資金窟窿、華信信托40億元待補(bǔ)資金、國(guó)投泰康踩雷31億元通道業(yè)務(wù)，資金池信托業(yè)務(wù)一直以來也是備受市場(chǎng)詬病。
信托公司因?yàn)槭找媛什皇芟拗疲梢钥缲泿攀袌?chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行投資，備受投資者的青睞，即便資金池三個(gè)字略顯灰色，但還是成了信托公司規(guī)模擴(kuò)張的利器。為謀取更多利潤(rùn)，某些信托公司甚至開始通過TOT模式來做資金池，而這也引起了監(jiān)管部門的注意。
5月8日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《信托公司資金信托管理暫行辦法(征求意見稿)》中明確：“信托公司應(yīng)當(dāng)做到每只資金信托單獨(dú)設(shè)立、單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算、單獨(dú)清算，不得開展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià)特征的資金池業(yè)務(wù)。”這意味著信托公司要進(jìn)行大規(guī)模的騰籠換鳥。
11月11日，廣東某信托公司從業(yè)人員告訴時(shí)代周報(bào)記者，滾動(dòng)發(fā)售和期限錯(cuò)配都是比較典型的資金池特征，前者產(chǎn)品非一次性募集完畢，而是通過分期發(fā)行或開放申購(gòu)的方式在不同試點(diǎn)分別完成募集，后者是將短期資金投向長(zhǎng)期資產(chǎn)。
“資金池信托一方面會(huì)形成影子銀行，加大了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)并且不利于監(jiān)管;另一方面在資金池風(fēng)險(xiǎn)暴露之前，發(fā)行主體往往通過資金池來隱匿不良資產(chǎn)，使資金池信托成為隱性剛兌的手段。”上述信托公司從業(yè)人員表示。
中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度末，信托業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率為3.02%，較2019年末的2.67%提升了0.35個(gè)百分點(diǎn);信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目數(shù)量為1626個(gè)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模為6431.03億元。而第二季度的數(shù)據(jù)分析并沒有提及信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，推測(cè)第二季度信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)狀況不容樂觀。
資深信托研究員曾靳分析稱，2020年年底的過渡期即將到期，資金池業(yè)務(wù)的資金來源正在減少，原有的期限錯(cuò)配模式可能難以按過往操作方式正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在兌付中可能產(chǎn)生一些問題。另外，隨著幾家信托公司資金池業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的暴露，以及近日監(jiān)管要求壓縮同業(yè)通道、融資類信托規(guī)模，資金池募集資金將難上加難。(記者 夏子軒)
關(guān)鍵詞： 信托公司
