11月16日，水泥板塊表現(xiàn)活躍，截至上午11：00，其整體上漲2.62%，位居大智慧板塊漲幅榜前列，華新水泥漲幅居首，達(dá)到5.15%，鄂爾多斯(4.99%)、天山股份(3.96%)、塔牌集團(tuán)(3.43%)、博聞科技(3.26%)、上峰水泥(3.18%)和祁連山(3.10%)等個(gè)股漲幅也均逾3%。
天風(fēng)證券行業(yè)策略分析師李華豐表示，上周長(zhǎng)江流域繼續(xù)提價(jià)，成都上調(diào)50元/噸，當(dāng)前價(jià)格425元/噸，重慶主城區(qū)上漲30元/噸，其他區(qū)域均在落實(shí)過程中，若本輪價(jià)格執(zhí)行到位，將減少長(zhǎng)三角流入，有利于華東地區(qū)價(jià)格后續(xù)上漲。此外，長(zhǎng)三角、京津冀等地印發(fā)《2020年-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》，后續(xù)建議關(guān)注區(qū)域內(nèi)是否環(huán)保停產(chǎn)。中期維度，區(qū)域供給嚴(yán)格管控延續(xù)，行業(yè)景氣有望保持平穩(wěn)運(yùn)行。估值方面，水泥相對(duì)其他周期核心資產(chǎn)PE低位，也處于近3年低位。龍頭可關(guān)注周期核心資產(chǎn)海螺水泥，區(qū)域上關(guān)注四季度價(jià)格彈性最好的華東華南地區(qū)龍頭。推薦標(biāo)的：海螺水泥、祁連山、萬年青、華新水泥、天山股份、寧夏建材等。(張穎 任世碧)
