東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月5日，四季度以來，中證新能源汽車指數(shù)、國證新能源汽車指數(shù)和中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)指數(shù)區(qū)間漲幅均超過26%，中證全指汽車指數(shù)漲幅超過36%。受益于此，一些新能源主題基金近一個多月來回報(bào)頗豐，部分基金凈值區(qū)間漲幅超過20%，全市場排名居前。
新能源板塊表現(xiàn)搶眼
如果說汽車行業(yè)屬于周期板塊，那么新能源則賦予了這個板塊成長屬性。自今年三季度以來，步入新能源汽車行業(yè)旺季，歐洲市場大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃用于補(bǔ)貼新能源汽車，助力行業(yè)銷量回暖。國內(nèi)新能源汽車銷量數(shù)據(jù)逐漸回暖，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游逐漸迎來復(fù)蘇期。
上半年滯漲的汽車板塊和相關(guān)指數(shù)在二級市場的表現(xiàn)也逐漸有了起色。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自今年9月中旬以來，在經(jīng)歷了7-8月兩個月的震蕩調(diào)整后，中證新能源汽車等新能源汽車相關(guān)指數(shù)走出了3次強(qiáng)勢上漲行情。在此期間，比亞迪、江淮汽車、寧德時代等新能源汽車概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁。
相關(guān)主題基金成為這輪新能源汽車概念上漲潮的最大受益者。據(jù)《國際金融報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至11月4日，今年四季度以來，3只新能源汽車主題ETF均獲得了不錯回報(bào)，平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF區(qū)間凈值漲幅達(dá)到20.15%，國泰中證新能源汽車ETF區(qū)間凈值漲幅達(dá)到19.91%，華夏中證新能源汽車ETF區(qū)間凈值漲幅達(dá)到19.78%。其他與新能源主題相關(guān)的基金亦有不錯表現(xiàn)，比如，廣發(fā)中證全指汽車指數(shù)A區(qū)間凈值漲幅達(dá)到25.94%，國泰國證新能源汽車指數(shù)區(qū)間凈值漲幅達(dá)到19.63%，工銀新能源汽車混合A區(qū)間凈值漲幅達(dá)到17.6%。
上述新能源汽車主題基金近一個多月來的表現(xiàn)均排在全市場基金前列。在以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局下，汽車行業(yè)成為消費(fèi)賽道中的一個重要發(fā)展方向。無論是短期還是中長期來看，各基金經(jīng)理均表示看好投資機(jī)會。
廣發(fā)中證全指汽車指數(shù)基金經(jīng)理羅國慶在三季報(bào)中表示，未來國內(nèi)有望逐步形成購買力強(qiáng)勁的消費(fèi)市場，進(jìn)而推動國內(nèi)車市進(jìn)一步增長。
工銀新能源汽車混合三季報(bào)顯示，繼續(xù)看好行業(yè)龍頭，維持超配;看好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈個股，同時看好受益于歐洲新能源汽車需求放量的全球產(chǎn)業(yè)鏈龍頭;看好上游處于價(jià)格底部的鈷礦與鋰礦。
政策暖風(fēng)頻吹
推動新能源汽車上漲的因素除了汽車行業(yè)迎來旺季，還有國內(nèi)利好政策的推出。
10月15日，工信部表示，將加快推進(jìn)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》報(bào)批發(fā)布工作，明確氫燃料電池汽車發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)，促進(jìn)氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
11月2日，國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，要求深入實(shí)施發(fā)展新能源汽車國家戰(zhàn)略，推動我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，加快建設(shè)汽車強(qiáng)國。
據(jù)悉，該規(guī)劃曾在10月底就被提出即將發(fā)布，二級市場反應(yīng)積極，多只新能源概念股盤中走強(qiáng)。
上述規(guī)劃提及，到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領(lǐng)域用車全面電動化，燃料電池汽車實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，有效促進(jìn)節(jié)能減排水平和社會運(yùn)行效率的提升。
據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，9月國內(nèi)電動車銷量11.1萬輛，同比增速超過80%，除了特斯拉以外，以比亞迪、蔚來、長城為代表的自主品牌同樣增長迅猛。
工業(yè)和信息化部副部長辛國斌表示，新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、綠色發(fā)展的主要方向，也是我國汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。
建議中長期配置
雖然新能源汽車下半年來銷售勢頭強(qiáng)勁，但仍有多家券商提醒，后續(xù)新能源汽車新車上市不及預(yù)期，銷量不及預(yù)期等不確定性因素將成為該板塊的一大風(fēng)險(xiǎn)。
那么，這輪新能源汽車的表現(xiàn)究竟是一陣風(fēng)，還是會持續(xù)走強(qiáng)?財(cái)信證券指出，短期來看，新能源汽車主題基金可適機(jī)落袋為安。
從當(dāng)前配置新能源主題基金來看，財(cái)信證券認(rèn)為，需要考慮幾點(diǎn)因素：第一，需考慮汽車銷量的季節(jié)性特征，在經(jīng)過四季度和一季度的旺季后，銷量數(shù)據(jù)或有不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，須密切觀察;第二，歐盟新能源汽車滲透率提升速度或高于我國，但市場空間的分割面臨特斯拉、大眾等廠商挑戰(zhàn)，柏林建廠因素影響預(yù)計(jì)較大;第三，疫情及政策呵護(hù)因素交織，行業(yè)大規(guī)劃從行業(yè)更健康發(fā)展的角度出發(fā)對相關(guān)指標(biāo)作出調(diào)整，未來行業(yè)及各地政策預(yù)計(jì)大概率將在行業(yè)大規(guī)劃框架內(nèi)，投資角度更建議考慮中長期配置。
金百臨咨詢首席分析師秦洪對《國際金融報(bào)》記者表示，新能源車大漲主要是因?yàn)樾履茉雌囍械脑燔囆聞萘Φ匿N售勢頭迅猛，尤其是比亞迪漢、五菱新能源車的銷售旺盛，改變了市場參與者對新能源汽車的預(yù)期。而且新能源汽車契合了我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，比如能源安全、電子智能駕駛、彎道超車等戰(zhàn)略。所以，未來的發(fā)展趨勢的確值得期待。
對于后續(xù)走勢，秦洪認(rèn)為，漲幅過高的調(diào)整只是市場趨勢，也是市場內(nèi)在調(diào)節(jié)的功能所在。只要市場趨勢前景樂觀，那么，板塊回落就是契機(jī)。對于新能源基金而言，未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向是確定的，甚至隨著新能源汽車比重達(dá)到10%以后，還會有加速的可能性。所以，新能源汽車的發(fā)展前景樂觀，將會吸引更多的資金參與到新能源基金組合中。(夏悅超)
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