主持人孫華：日前，央行發(fā)布今年7月份金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)及社融統(tǒng)計數(shù)據(jù)。總體來看，7月份新增信貸和社融規(guī)模都放緩了快速增長的腳步。今日本報圍繞社融數(shù)據(jù)，對居民存款搬家的現(xiàn)象進行調(diào)查報道。
“各位大佬，6月份大家都很辛苦，希望大家跟資金方說好，今天9點以后再出款，感謝大家支持。”7月1日凌晨0:25，資金掮客孫毅(化名)在多個“工作群”和朋友圈發(fā)布上述消息。
從央行8月11日披露的金融數(shù)據(jù)來看，7月份新增人民幣存款僅有803億元，比上月和去年同期分別少增28197億元和5617億元。而且記者查閱央行近年來披露的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，7月份存款減少早有“先例可循”。
中國民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α蹲C券日報》記者表示，7月份存款少增是因為“在季初月，居民和企業(yè)存款通常轉(zhuǎn)為表外理財，再疊加股市回暖、基金發(fā)行規(guī)模加大、居民購房需求，對居民和企業(yè)存款進行了分流。而季節(jié)性因素主要是跟現(xiàn)有會計制度下，財務報表的時點特性有關。”
“好動”的存款
今年7月份，存款的“活潑好動”略超市場預期。
央行數(shù)據(jù)顯示，7月份新增人民幣存款僅有803億元，其中，住戶存款減少7195億元，非金融企業(yè)存款減少1.55萬億元，財政性存款增加4872億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加1.8萬億元。
雖然不是“主力部隊”，但是沖量資金對于存款“搬家”顯然也貢獻了一定的力量。
“大體量的‘幫忙資金’主要來自非銀機構(gòu)，度過了6月底年中考核時點后，7月份大多是要離場的。”孫毅對《證券日報》記者表示，“所謂大體量的概念大致是億元為單位，或至少是單筆數(shù)千萬元量級，我3月份有個‘口子’需要的單戶資金分別是10億元和11億元。”
“大資金很多來自非銀機構(gòu)的短期閑置資金，希望提高資金效率，大型機構(gòu)對參與項目也是有規(guī)模門檻的，例如我的一個客戶要求臨柜(注：到柜臺現(xiàn)場辦理)是3000萬元起，網(wǎng)開(注：開網(wǎng)銀辦理)是1000萬元起。”孫毅表示。
在社交平臺，記者查詢到了很多關于銀行沖量的合作信息，甚至還有為一家國有大行“量身定制”的“網(wǎng)開教程”。也有一些資金方直接“曬家底”——將部分業(yè)務記錄掛出來，且服務的客戶遍及全國，且除了銀行還包括上市公司。此外，記者注意到，除了為銀行沖量，這些資金還主動承擔了“亮資擺賬、過橋沖量、工程驗資環(huán)節(jié)形象資金”等職能，且都是短期的。
不過，近年來對資金沖時點的持續(xù)監(jiān)管整治以及銀行考核方式的變化，也讓沖量資金感受到了“利空”。
“其實現(xiàn)在的業(yè)務并不太好做，不過監(jiān)管對于資金沖時點盯得很緊，所以好的‘口子’比較稀缺，資金價格也比較低。”在資金掮客領域從業(yè)多年的包玲(化名)對記者表示，“之前我們也會把一些大項目以定制理財?shù)姆绞桨b，但是現(xiàn)在很難實現(xiàn)。”
此外，包玲也表示，銀行現(xiàn)在對年季末時點攬儲考核的方式也有變化，銀行每個月的“口子”都是動態(tài)測算變動的，由于時間關系等因素，與資金匹配的成功率也在下降。
溫彬?qū)Α蹲C券日報》記者表示，部分理財產(chǎn)品的結(jié)算安排或會計上的考慮可能導致部分機構(gòu)在月末、季末還有沖時點的動力，但是監(jiān)管部門的偏離度考核和越來越多銀行強調(diào)的日均考核，都在強調(diào)注重存款的平穩(wěn)。
7月份存款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“季節(jié)性”
《證券日報》記者注意到，在過去的數(shù)年，7月份住戶存款和非金融企業(yè)存款減少，財政性存款和非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款大幅增加是普遍現(xiàn)象，也可以說是存款的“季節(jié)性特點”。
央行數(shù)據(jù)顯示，2019年7月份，人民幣存款增加6420億元，同比少增3867億元。其中，住戶存款減少1032億元，非金融企業(yè)存款減少1.39萬億元，財政性存款增加8091億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加1.34萬億元。也就是說，去年與今年的情況“如出一轍”。
再向前一路回溯可以發(fā)現(xiàn)，2015年-2018年的每年7月份，存款細分項目的增減方向也比較類似(2014年7月份以及之前并未細分公布非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款數(shù)據(jù))，只是增減規(guī)模差異比較大。
2018年7月份，人民幣存款增加1.03萬億元，同比多增2127億元。其中，住戶存款減少2932億元，非金融企業(yè)存款減少6188億元，財政性存款增加9345億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加8609億元;2017年7月份，人民幣存款增加8160億元，同比多增3089億元。其中，住戶存款減少7515億元，非金融企業(yè)存款減少3697億元，財政性存款增加1.16萬億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加7391億元;2016年7月份，人民幣存款增加5071億元，同比少增1.66萬億元。其中，住戶存款減少2242億元，非金融企業(yè)存款減少3062億元，財政性存款增加4882億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加4636億元;2015年7月份，人民幣存款增加2.17萬億元，同比多增3.14萬億元。其中，住戶存款減少596億元，非金融企業(yè)存款減少2136億元，財政性存款增加5150億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加1.81萬億元。
溫彬?qū)Υ藙t表示，存款少增的現(xiàn)象通常在每年4月份或7月份可能會表現(xiàn)的比較明顯;而今年7月份，股市、樓市的資金分流功能相對較強，因此反映出來的數(shù)據(jù)也會比較明顯，從而受到市場關注。(記者 張 歆)
