北交所將于11月15日正式開市，此前積極備戰(zhàn)的公募基金也在開市前收到了批文。
11月12日晚間，中國證監(jiān)會準予注冊8只北交所主題公募基金，分別為廣發(fā)北交所精選兩年持有期混合、萬家北交所慧選兩年定期開放混合、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定期開放混合、嘉實北交所精選兩年定期開放混合、大成北交所兩年定期開放混合、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定期開放混合、易方達北交所精選兩年定期開放混合、南方北交所精選兩年定期開放混合。
中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，北交所主題公募基金采取2年定期開放的運作方式，約定80%以上非現(xiàn)金基金資產(chǎn)投資于北交所股票，可以為北交所帶來增量長期資金。
8只北交所主題產(chǎn)品獲批
從產(chǎn)品名稱來看，均為混合型產(chǎn)品。證監(jiān)會資料顯示，廣發(fā)基金旗下北交所主題基金上報時間為10月15日，是首批里最早申請的一只，此外，該基金是一只兩年封閉期產(chǎn)品，而其余7只均為“兩年定期開放”的半開放式產(chǎn)品，上報時間統(tǒng)一為10月18日。
據(jù)記者了解，以華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開為例，封閉期內(nèi)，該基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%~100%，其中投資于北交所股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，港股通標的股票投資比例不超過股票資產(chǎn)的20%。
除了直接的北交所主題基金，還有一批“專精特新”主題基金蓄勢待發(fā)。具體來看，景順長城專精特新量化優(yōu)選股票已于11月5日開始發(fā)售，招商、南方、博時旗下專精特新主題基金已在近日獲得證監(jiān)會批文，另有鑫元基金、大成基金、申萬菱信旗下主題基金在排隊中。
值得一提的是，南方基金、大成基金均上報了北交所主題基金和專精特新主題基金。
廣發(fā)基金成長投資部基金經(jīng)理吳遠怡表示，北交所的設(shè)立，一方面可以有效服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，更好地發(fā)揮資本市場功能作用、促進科技與資本融合、支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。另一方面也可以滿足創(chuàng)新型中小企業(yè)的多元化融資需求，提供多種融資品種選擇、建立靈活的發(fā)行機制，降低中小企業(yè)融資成本。
易方達基金基本面指數(shù)增強部基金經(jīng)理楊俊表示，此前工信部公布了第三批“專精特新”小巨人企業(yè)名單，目前三批合計已有4922家，但是A股上市企業(yè)占比僅6%。
楊俊進一步講到，目前，已經(jīng)上市的“專精特新”企業(yè)主要分布于高端制造領(lǐng)域，大部分集中于機械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、電子、電器設(shè)備五大行業(yè)。隨著北交所的成立，可以預(yù)期，未來會有更多高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)登陸，而公募基金由此可獲得更廣闊的參與空間，分享科技創(chuàng)新高端制造領(lǐng)域中小企業(yè)成長的紅利。
投資者如何參與？
北交所定位于服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，精選新三板中質(zhì)地最佳、流動性最充裕的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，隨著它的設(shè)立，專精特新培育支持力度有望得到進一步提升，有望更高效的支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展，促進科技與資本融合，帶來整體“小巨人”企業(yè)的質(zhì)量大幅提升，投資機遇也隨之凸顯。
華夏基金股票投資部高級副總裁顧鑫峰介紹稱，目前個人投資者可以通過兩種方式掘金北交所，一是參與北交所交易和打新，一是借道北交所主題公募基金布局。
“具體來看，北交所對個人投資者的準入門檻相較之前的精選層更為友好，2年交易經(jīng)驗+近20個交易日日均資產(chǎn)超過50萬元（資產(chǎn)包括股票、基金、現(xiàn)金、逆回購等）即可，與科創(chuàng)板齊平，有望吸引更多投資者參與，提升市場活力。”顧鑫峰對比到，北交所網(wǎng)上打新和滬深交易所不同，不需要配市值，也就是說不需要有存量的持倉，但需要全額繳款、凍結(jié)資金。
鑒于自行參與北交所股票交易和打新其實對資金門檻的要求并不低。同時，相較于滬深交易所，北交所上市的企業(yè)“更小、更早、更新”，對選股和研究能力的要求會相應(yīng)更高，30%的漲跌幅限制也使得市場波動可能更大。因此，對于普通投資者來說，在風險承受能力匹配的情況下，借道北交所主題公募基金進行布局可能是相對更優(yōu)的方式。
楊俊提到，目前公募參與北交所的投資方式大致有四種：二級市場買入、打新、IPO、定向增發(fā)，團隊會秉承長期堅持的投資理念，深度研究，精選個股，聚焦上市公司的長期價值，不做短期博弈。公募基金參與北交所投資有利于豐富市場參與主體類型，強化市場定價的有效性，提升市場流動性。
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