上交所官網(wǎng)顯示，11月8日已正式受理北京市保障性住房建設投資中心（簡稱“北京市保障房中心”）發(fā)行的70億元公司債券。北京市保障房中心是北京最大的公租房持有和運營主體，截至去年末，其投入運營的公租房項目已達102個，可運營房屋總套數(shù)約9.03萬套。

根據(jù)募集說明書，北京市保障房中心此次面向專業(yè)投資者發(fā)行的債券，期限不超過25年（含25年），可為單一期限品種，也可為多種期限的混合品種。債券為固定利率債券，票面利率將根據(jù)網(wǎng)下詢價簿記結果，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商確定。付息方式采用單利計息，付息頻率為按年付息，債券到期一次性償還本金。

北京市保障房中心是北京市國資委獨家出資成立的全民所有制企業(yè)，承擔著為北京統(tǒng)籌建設、收購運營公共租賃住房項目、以及市政府委托建設的定向安置房項目融資的任務。其業(yè)務包括保障性住房的前期融資、投資建設到后期銷售、出租及運營管理等業(yè)務均專注于保障性住房項目。

以租為主、以保障民生而非以大規(guī)模盈利為主要經(jīng)營目的，北京市保障房中心的營業(yè)收入主要來源于安置房銷售和公租房租賃業(yè)務。財務數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年及今年1至6月，市保障房中心實現(xiàn)營業(yè)收入分別為16. 25億元、35.37億元、38.41億元及14.52億元，近三年整體呈增長趨勢，主要來自于儲備房銷售和公租房租賃板塊。

作為全市最大的公租房持有和運營主體，截至2020年末，北京市保障房中心投入運營的公租房項目102個，可運營房屋總套數(shù)約9.03萬套，入住戶數(shù)逾7萬戶。

與銀行貸款這種間接融資方式相比，公司債券作為資本市場直接融資品種，具有一定的成本優(yōu)勢。北京市保障房中心此次發(fā)行債券募集的資金將用于償還到期債務、補充流動資金、項目建設及運營等適用的法律法規(guī)允許的其他用途。

企業(yè)表示，本次發(fā)行債券將進一步優(yōu)化企業(yè)的財務結構，同時為未來業(yè)務發(fā)展提供穩(wěn)定的中長期資金支持，使企業(yè)更有能力面對市場的各種挑戰(zhàn)，保持主營業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定增長，并進一步擴大市場占有率，提高盈利能力和核心競爭能力。

截至今年6月30日，北京市保障房中心資產負債率為57.59%，本次擬申報的70億元公司債券即使全部發(fā)行且全部為新增債務，發(fā)行后企業(yè)資產負債率上升至59.85%，波動較小，未對企業(yè)償債能力產生較大影響。募集說明書顯示，經(jīng)中誠信國際信用評級有限責任公司評定，北京市保障房中心的主體信用等級為AAA，評級展望為穩(wěn)定。

圖片來源：上交所