62歲的萬峰，退休了。
8月31日，鼎誠人壽董事長兼CEO萬峰，申請退休。
從中國人壽到新華人壽再到鼎誠人壽，從壽險巨擘到大型上市險企再至小型保險公司，萬峰38年的保險歲月或許真的結(jié)束了。
性格剛硬、執(zhí)拗的萬峰，以出眾的專業(yè)素養(yǎng)、先后掌舵兩家世界500強險企的履歷，和“敢言”、“針砭行業(yè)”的語言風(fēng)格頗受媒體和分析師推崇。
推崇的另一面，是之堅守一生的傳統(tǒng)壽險經(jīng)營理念屢屢受挫抱負無法落地，加之一句 “趕不上真正的壽險時代了”成讖，落寞、悲嗆、唏噓的映射了一個帶有幾許悲劇色彩的老兵倒影。
萬峰的隱退，也是一個時代的徹底結(jié)束，保險從人人交互走向人機交互或者曰人機人交互時代，這是顛覆性的。
亦留下連環(huán)拷問：他堅守一生的抱負到底對不對?對，為何難在國內(nèi)落地生根，時代辜負了個人?不對，那什么又是對的，又為何茁壯而起，個人辜負了時代?這到底是誰的遺憾?現(xiàn)在是否適用?
面對逆境叢生的未來環(huán)境，澎湃而來的數(shù)字化潮流，痛苦進化下的傳統(tǒng)保險行業(yè)正在迎來一場時代的大決戰(zhàn)：要么攻下山頭拿下高地，要么戰(zhàn)略防守龜縮直至被顛覆。
這時候重溫這位老兵的保險生涯是致敬，也是另一種江湖寫意。
1
蠻荒時代，一腔熱血進保險
人事處把我扣下了，我一聽就著急了
那個年代別人都是分配的，萬峰是自己要求進來的。
2019年12月20日，《今日保》舉辦的《中國保險40年40人》的選薦活動懇談會上，萬峰講述了他與保險結(jié)緣的趣事。
“大三時，我偶爾一個機會接觸到保險，我一個發(fā)小轉(zhuǎn)業(yè)進了保險公司，我想這保險公司是干什么的?但整個吉林財貿(mào)學(xué)院圖書館翻遍了，找到了一本蘇聯(lián)國家保險，我就借來了，再也沒還。
我1982年畢業(yè)就進了保險公司。我進保險公司也是非常執(zhí)著，當(dāng)時吉財147個畢業(yè)生，就1個保險名額，我就主動要求。
我們一批人147個全分配到吉林人行，人事處就把我扣下了，因為我是黨員，還是班長。我一聽就著急了，后來拿了兩本我發(fā)表的關(guān)于保險的雜志找了人保吉林省丁總丁憲章，說你看我很喜歡保險，我也研究過保險，我想上你這兒來。
后來人保決定要我。孫瑞鋒總就去跟人事處孟處長要人，人家不給，兩個人就吵了起來，吵到行長張?zhí)鞗_那兒去了。
張?zhí)鞗_說，老孟，100多人，就差這一個?給他。孟處長說，這個名額已經(jīng)答應(yīng)省里一個領(lǐng)導(dǎo)的小孩了，不能再給他了。行長說，你就不會再多給一個?孟處長說不行，國家有分配指標(biāo)。
后來去找人事廳協(xié)調(diào)，我是最后被“協(xié)調(diào)”多給了一個名額進了保險公司。從那時候做人身險到現(xiàn)在，一天沒離開這個行業(yè)，干了37年。”
上述為萬峰口述的保險故事，公開資料中的記載中：
1982年，國內(nèi)恢復(fù)人身險業(yè)務(wù)。因長達二十年的停辦，那時的中國保險業(yè)人才極端匱乏。人民銀行調(diào)配干部、碩果僅存的老保險人、退伍軍人和各大院校的金融畢業(yè)生(本科、專科、中專)成為中國保險業(yè)最早的人才班底。
作為期間素質(zhì)最高的大學(xué)生，是那個時代的稀缺資源，也成為老人保重點培養(yǎng)的人才。事實證明，那是中國保險干部最早的搖籃，日后多人走上高級別的保險領(lǐng)導(dǎo)崗位。
這一年，24歲的吉林財貿(mào)學(xué)院(吉林財經(jīng)大學(xué)前身)金融系學(xué)生萬峰畢業(yè)，進入老人保吉林分公司人身險處。因在老人保為期2個月的人身保險講習(xí)班中表現(xiàn)出色，轉(zhuǎn)年被公派美國友邦香港總部學(xué)習(xí)精算實務(wù)。
蠻荒年代主動選擇了一窮二白的保險，是種勇氣，也是一種幸運。時代沒有辜負這位改革開放后第一批大學(xué)生，中國保險復(fù)業(yè)后的第一批壽險專業(yè)人才。
2
香港“過客”，奠定一生保險堅守
短暫的香港之旅，令之成為當(dāng)時國內(nèi)為數(shù)不多的接觸過發(fā)達市場壽險實務(wù)者。此后五年萬峰連升數(shù)級，31歲升任老人保吉林分公司副總經(jīng)理。
1989年，萬峰調(diào)往老人保香港系統(tǒng)，歷任中國人壽香港分公司助理總經(jīng)理、太平人壽香港分公司高級副總經(jīng)理等職務(wù)，看到了成熟市場壽險公司應(yīng)有的樣子。期間，萬峰還是最先參與籌備太平人壽的保險人。
或許正是這長達8年的香港壽險市場履歷，奠定了萬峰堅持一生的傳統(tǒng)壽險公司經(jīng)營與管理理念——主張成熟市場的發(fā)展模式，主要通過發(fā)展期繳類健康險、養(yǎng)老險業(yè)務(wù)推動保費規(guī)模的持續(xù)增長。
期間，萬峰將自己的講義整理成書——《壽險基礎(chǔ)數(shù)理》，被譽為國內(nèi)第一本精算教材。此后多年，他還主編了《壽險公司經(jīng)營與管理》、壽險教育訓(xùn)練系列教材、編譯了《日本壽險數(shù)理與實務(wù)》、《日本壽險會計》。新華時期的風(fēng)險管理師教材，亦是萬峰主編。
3
深圳成名，開啟職業(yè)生涯快車道
1997年，39歲的萬峰回歸大陸，成為中保人壽(中國人壽前身)深圳分公司總經(jīng)理。
在那個簡易型、高利率、團體險、1年繳產(chǎn)品為主的時代，萬峰以成熟市場的期繳打法一躍成為市場第一。
那時候的銀行利率是非常高的，可以達到10%幾甚至14%。企業(yè)經(jīng)常拿一筆福利費給所有員工買一份保費，然后一年的時候保險公司幫企業(yè)發(fā)獎金，產(chǎn)品叫福壽安康。
“這叫什么保險，全國半年工作會議上我就說要做個人保險;當(dāng)年還沒有期繳說法，我就說要做長交業(yè)務(wù)”，這是萬峰在《中國保險40年40人》的選薦活動懇談會上講得第二則故事。
據(jù)說當(dāng)時這一提法遭遇了多人批評，“你剛回來，你知道什么?香港保險的做法，那是資本主義的保險，我們做的這才是社會主義的保險”上綱上線的言論，嚇得萬峰沒敢吱聲。
但他還是偷偷的做了，“我不管別人怎么說，我是不做了，不做怎么辦?我就決定消化它，那時候沒有轉(zhuǎn)型這個詞，就叫甩掉福壽安康，發(fā)展個人營銷。”
隨后的三年中，萬峰消化福壽安康的策略和后來的轉(zhuǎn)型操作如出一轍，保障整體規(guī)模穩(wěn)定的同時，以加大個險營銷、長期業(yè)務(wù)增量消化不健康的存量業(yè)務(wù)。“按照總規(guī)模3.2億的保費做了一個三年規(guī)劃，做1個億的個人長期產(chǎn)品，就消化1億的福壽安康。”
這或許是萬峰的第二重幸運，1998年是個險營銷的黃金年份，是壽險行業(yè)的分水嶺，大量素質(zhì)較高的下崗工人涌入保險代理人行業(yè)。
這一年壽險保費超越財險。半年做了2億的個人產(chǎn)品后，萬峰宣布1999年，“任何單位不準(zhǔn)再做福壽安康”放棄3.2億存量保費。“我心里有數(shù)”的預(yù)判中，當(dāng)年萬峰以3.4億長險個人保費補上。
反觀其他主體在兩三年后政策調(diào)整中方才反應(yīng)過來，這也一舉奠定了中保人壽深圳的江湖地位，數(shù)年蟬聯(lián)市場第一。
多年后萬峰回憶，當(dāng)時也有“人家新官上任來了是大力發(fā)展保險，你怎么砍業(yè)務(wù)?”的質(zhì)疑，后來大家方才理解：作為一個壽險公司，還是應(yīng)該發(fā)展散戶，長期的期交，才能建立公司持續(xù)發(fā)展能力。
坊間傳言，早已登頂世界之巔的那家保險巨頭曾在那時挖角萬峰，操刀壽險，未成行。
1999年，中保人壽更名為中國人壽，何界生出任總經(jīng)理。深圳一戰(zhàn)成名的萬峰，以優(yōu)異的業(yè)績得到了時任中保人壽總經(jīng)理何界生的賞識，此后踏上職業(yè)生涯快車道，北上總部。
41歲的萬峰成為中國最大壽險公司的副總經(jīng)理。這一年，中國壽險市場迎來復(fù)業(yè)以來最大波瀾——無產(chǎn)品可賣和巨額利差損。
2002年，中國人壽提出了“實現(xiàn)保費1000億，躋身世界500強”的目標(biāo)，當(dāng)年實現(xiàn)保費收入1287億元，并以此業(yè)績首次入選《財富》“全球500強”企業(yè)。
2003年國壽股改上市，萬峰成為主抓業(yè)務(wù)管理條線的副總裁。2006年，萬峰成為國壽股份執(zhí)行董事，排名第一的副總裁，同時兼任中國人壽集團副總裁。
4
掌舵國壽，三地IPO下轉(zhuǎn)型躑躅
2007年，國壽股份A股IPO，49歲的萬峰升任總裁。此后七年，直至2014年離開國壽，萬峰歷經(jīng)楊超、袁力、楊明生等三任國壽董事長。
回顧萬峰國壽生涯，恰逢國壽三地IPO和中國壽險市場極具自身特色的做大之路——以躉繳、理財型產(chǎn)品成為各大公司開疆拓土的利器，尤其是2001年銀保渠道崛起后，中國壽險市場形象幾乎鎖定在中期理財險產(chǎn)品。
期間原因，包括發(fā)展階段、消費者認知、投資渠道及環(huán)境等客觀原因，也包括以規(guī)模保費和市場份額為核心要素的考核體系及盈利模式等內(nèi)部原因。
這也是中國壽險業(yè)轉(zhuǎn)型持續(xù)十余年，監(jiān)管當(dāng)局數(shù)度旗幟鮮明的提出轉(zhuǎn)型的背景下，依舊很難將調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的動作執(zhí)行到底的原因。因為保費規(guī)模的下降，影響著投資收益，最終影響年報的利潤。
事實上，萬峰掌舵國壽股份最后三年已經(jīng)啟動大力推進期繳業(yè)務(wù)、消化躉繳業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型策略。轉(zhuǎn)型策略與后來到新華推行之策略如出一轍，皆是鎖定保費規(guī)模的情況下，調(diào)整保費、久期、產(chǎn)品之結(jié)構(gòu)。
2011年、2012年和2013年，國壽股份保費增速僅勉強達到0.1%、1.38%和1.23%，甚至一度出現(xiàn)年中負增長現(xiàn)象。市場份額的下降，疊加躉繳產(chǎn)品高達千億元的規(guī)模，那是國壽退保和倍感給付壓力的階段。
2013年后的中國壽險市場受益于投資渠道的放行，無論是銷售人力、保費規(guī)模還是投資收益進入可遇不可求的盈利周期，或者說是粗放年代最后的紅利期。
這一年初，國壽保費負增長8個百分點。年底的國壽“全球媒體開放日”上，萬峰尚談由市場規(guī)模型向規(guī)模效益型的轉(zhuǎn)型策略，并拋下2014年總保費“主動負增長”的預(yù)期。
4個月后，中國人壽一紙公告宣布萬峰卸任總裁，轉(zhuǎn)任國壽股份副董事長。此后三年，國壽保費規(guī)模由徘徊數(shù)年的3000億元平臺，達到5000、6000億元平臺。人力也從72萬增至180萬。
5
老將謝幕，誰來演繹壽險傳奇
2014年萬峰轉(zhuǎn)會新華，縱然伴有一絲悲情。然而，不到5年的新華歲月，歷經(jīng)總裁、董事長兼CEO，也成為萬峰職業(yè)生涯中最為重要的5年。尤其是在2017年后的歲月中，在行業(yè)一度集體焦慮、迷茫的轉(zhuǎn)型躑躅中，萬峰不僅功成名就，還一度得以落地堅持一生追求的壽險經(jīng)營理念。
相對于新華個體公司的是是非非，這一期間萬峰對行業(yè)的最大影響是：將積累多年的傳統(tǒng)壽險經(jīng)營理念完善、補充后，推向全行業(yè)，一定程度上普及了壽險經(jīng)營的嘗試。
關(guān)于壽險轉(zhuǎn)型的結(jié)構(gòu)調(diào)整，萬峰認為主要體現(xiàn)在三個方面：
其一，保費結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
所謂保費結(jié)構(gòu)就是從躉繳保費為主，走向以續(xù)期保費拉動總保費增長的模式。期間的關(guān)鍵是，鎖定首年保費規(guī)模，以續(xù)期的增量彌補躉繳的保費缺口的方式。如此操作規(guī)避的是保費的大起大落，及可能的現(xiàn)金流風(fēng)險。
其二，保費久期的調(diào)整。
續(xù)期保費越大，保費收入穩(wěn)定性越強;續(xù)期保費久期越長，公司持續(xù)發(fā)展能力越強;續(xù)期保費占比越高，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)越好。
續(xù)期保費長短、大小是險企持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)，決定了壽險業(yè)務(wù)管理的長期性。
其三，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
如果說保費結(jié)構(gòu)和久期結(jié)構(gòu)的調(diào)整是由短期向長期發(fā)展，保持險企發(fā)展的穩(wěn)定;那么保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，是以保障型產(chǎn)品為主，理財產(chǎn)品逐漸減少的過程。
可見壽險轉(zhuǎn)型三部曲的終極目標(biāo)是：三者疊加，改變利潤結(jié)構(gòu)。即減少險企對利差的依賴，讓死差成為一個穩(wěn)定的利潤來源。同時通過控制成本及各項增收，實現(xiàn)費差。
伴隨期間的還有幾個萬峰關(guān)于行業(yè)的判斷：如拐點論，中國壽險正處于“從過度依賴躉繳業(yè)務(wù)和中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的發(fā)展支撐保費平臺，到最終實現(xiàn)依靠續(xù)期業(yè)務(wù)增長帶動總保費增長的良性循環(huán)”的轉(zhuǎn)型拐點期。
如連續(xù)數(shù)年的保費高速增長轉(zhuǎn)向低速，理論還是首年保費的放緩，影響了續(xù)期保費，這將導(dǎo)致短期內(nèi)難以保持兩位數(shù)的高速增長趨勢。
尤其是2019年初在某行業(yè)論壇的一次業(yè)務(wù)討論，萬峰基于“2019年首年保費預(yù)計繼續(xù)負增長+續(xù)期保費由2018年36%的增幅將降至2019年的個位數(shù)+健康險難敵理財險帶來的保費缺口+險企投資回報率回落”四大原因，展望行業(yè)可能的負增長，被媒體集中解讀為負面，并放大迅速發(fā)酵至資本市場。
2019年1月，萬峰在上述公開發(fā)言后隨即傳出離職消息。一周后，掛冠而去，期間新華一度暴跌百億市值。2019年后的新華人壽也走出了小國壽的路徑，市場、份額等節(jié)奏皆與國壽類似。
隨后萬峰加盟新光海航，出任董事長兼CEO。今日，62歲的萬峰申請退休，38年保險生涯畫上句號。
一個時代有一個時代的主題，一代人有一代人的使命。
相對于萬峰職業(yè)生涯的輾轉(zhuǎn)騰挪，一路或高光或蹉跎，我們唯有致敬，但作為行業(yè)觀察者《今日保》更加關(guān)注這個保險老兵起伏背后的中國保險之歷史進程，滿是期待，也偶有疑惑。
未竟的傳統(tǒng)壽險經(jīng)營之路，數(shù)字化時代的新型壽險商業(yè)之路，如何行進?留予后人吧。
老將謝幕，致敬永遠。
