9月27日，資本邦了解到，安徽安芯電子科技股份有限公司(下稱“安芯電子”)闖關科創板IPO獲受理，本次擬募資3.95億元。
安芯電子主營業務為功率半導體芯片、功率器件和半導體關鍵材料膜狀擴散源的設計制造與銷售，其中功率半導體芯片是功率器件功能的核心，也是發行人的核心業務。公司主營業務覆蓋芯片設計、晶圓制造、封裝測試等半導體產業鏈各核心環節，產品廣泛應用于消費類電子、汽車電子、工業機電、安防、網絡通訊等領域。
財務數據顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年前3月營收分別為1.46億元、1.78億元、2.57億元、8,665.12萬元;同期對應的凈利潤分別為1,755.96萬元、327.35萬元、4,549.57萬元、2,167.94萬元。
公司選擇并符合《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條第二款第(一)項規定的上市標準：預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。
本次募資擬用于高端功率半導體芯片研發制造項目、研發中心提升建設項目、補充流動資金。
截至本招股說明書簽署日，汪良恩持有公司10,946,900股，占股本總額的35.99%;汪良美持有公司7,800,000股，占股本總額的25.64%，二人合計持有61.63%的股份。汪良恩和汪良美系兄弟關系，并于2016年3月簽訂一致行動協議，約定雙方在行使董事會和股東會表決權時保持一致，若雙方無法達成一致意見，應按照汪良恩的意見進行表決，該協議有效期為協議簽訂之日起至安芯電子成功上市之日后三十六個月。
二人在報告期歷次董事會及股東大會投票中均表決一致。因此，發行人將汪良恩、汪良美認定為公司控股股東、實際控制人。
安芯電子坦言公司存在以下風險：
(一)技術革新及新產品開發風險
功率半導體行業在芯片制造技術、器件封裝技術、半導體材料等方面處于不斷發展中，終端應用發展也會對產品提出新的要求。功率半導體產品研發需要一定過程，研發也存在一定的不確定性。如果發行人不能適時進行技術革新，未能及時改進產品或推出新產品，將對公司經營業績產生不利影響。
(二)技術人員流失和技術泄密風險
功率半導體行業是技術密集型行業，公司的產品性能、創新能力、新產品開發均依賴于穩定的技術團隊以及自主創新能力。如果公司核心技術人員流失或核心技術泄密，很有可能會削弱公司的競爭優勢，進而為公司經營業績帶來不利影響。
(三)行業波動風險
從歷史數據來看，我國近幾年半導體產業銷售規模雖持續增長，但增速存在波動，如2015年至2017年，我國半導體產業銷售規模增速由14.80%增加至20%，2018年、2019年銷售增速則持續下降至12.15%。2020年至今，受多重因素影響，半導體行業尤其是芯片，處于高景氣狀態，行業內企業業績普遍有所增長。如果未來影響市場需求因素發生重大不利變化，全行業市場規模增速有可能下降，進而對發行人經營業績產生不利影響。
(四)市場競爭風險
目前，國外半導體企業占據了全球功率半導體主要市場份額，在技術方面也領先于國內企業。受國際貿易環境變化、國家政策引導和行業整體需求改善等因素影響，國內功率半導體企業正積極進行技術升級和擴大生產規模。如果發行人在產品技術升級、產能、營銷等方面不能適應市場變化，可能在競爭中處于不利地位，從而影響公司的銷售規模和盈利水平。
(五)應收賬款風險
報告期各期末，公司應收賬款賬面余額分別為5,937.57萬元、7,674.38萬元、11,178.71萬元和13,396.90萬元，占各期營業收入的比例分別為40.75%、43.12%、43.44%和154.61%;各期末1年以上應收賬款余額占比分別為4.94%、7.19%、2.58%和2.19%。各期末，公司應收賬款金額較大，隨著業務增長，應收賬款可能繼續增加。如果未來公司對應收賬款管理不善，出現貨款回收不及時或不能收回等情形，將對經營業績和財務狀況產生不利影響。
(六)存貨風險
報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為6,993.58萬元、8,467.07萬元、8,366.42萬元和8,478.24萬元;存貨跌價準備金額分別為953.24萬元、1,203.11萬元、911.44萬元和810.44萬元，占存貨賬面余額比例分別為13.63%、14.21%、10.89%和9.56%。報告期內，存貨周轉率分別為1.74、1.80、2.16和2.52。報告期各期末，公司存貨金額較大，各期周轉率較低，如果未來出現市場供求發生重大變化或存貨管理不善等情形，公司存貨存在減值以及周轉率下降等風險，將對經營業績和財務狀況產生不利影響。
(七)毛利率波動風險
報告期內，公司主營業務毛利率分別為30.61%、21.52%、28.92%和38.86%，毛利率有所波動。如發生行業波動、產能利用不足、原材料價格和人力成本上升等情形，公司毛利率及經營業績存在波動風險。(墨羽)
