正處IPO排隊的廈門農商行近日因4350萬股股權遇冷流拍引起多方關注。根據阿里司法拍賣網，此次拍賣共有4400萬股廈門農商行股權，以每股5.5元拆分為88筆，每筆50萬股進行拍賣，起拍價合計2.42億元，最終僅1筆在拍賣結束的最后關頭以起拍價成交，其余87筆共4350萬股股權均因無人報名導致流拍。
據悉，以上4400萬股股權為廈門閩泰實業(yè)有限公司(以下簡稱“閩泰實業(yè)”)所持有，處質押狀態(tài)。廈門農商行2019年年報顯示，廈門閩泰實業(yè)有限公司持有該行約0.45億股股份，持股比例1.22%，其持有股份已全部凍結。另據中國執(zhí)行公開信息網顯示，閩泰實業(yè)于2020年3月23日、9月10日兩次成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標的分別約為5934.57萬元、7839.33萬元。
除以上情況外，值得注意的是，廈門農商行第六大股東中融新大集團有限公司(以下簡稱“中融新大”)于2020年1月2日成為失信被執(zhí)行人，即俗稱“老賴”;該行上半年出現(xiàn)增收不增利的情況，利息凈收入維持2019年下滑態(tài)勢，信用減值損失大增72.22%。在此業(yè)績背景下，該行于2020年8月11日突然宣布董事長王曉健辭職，由行長謝濱僑代為履行董事長職責。
2012年7月，廈門農商行正式掛牌開業(yè)，該行于2017年12月首次報送IPO招股說明書，后于2018年6月第二次報送招股說明書，IPO審核狀態(tài)至今仍為預先披露更新。以上情況是否會對廈門農商行沖擊A股造成影響?中國網財經記者向該行年報披露郵箱發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿前未得到任何回復。
就廈門農商行大額股權拍賣及流拍、大股東為“老賴”、董事長突然空缺的情況，中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子在接受中國網財經記者采訪時表示，銀行股權被拍賣以及流拍可能會向市場傳遞一定的負面信息，對投資者判斷銀行股權價值產生不利影響，進而影響投資者對IPO股權的認購。大股東為“老賴”，一是影響銀行的公司治理效率;二是對銀行聲譽產生不利影響;三是增加了銀行后續(xù)處理與股東相關事務的難度，比如資本補充、關聯(lián)貸款等。而董事長空缺可能會對IPO工作的推進帶來不利影響，很多重大決策沒有一把手強力推動無法完成。
股東問題凸顯
就廈門農商行此次4350萬股股權流拍具體來看，根據阿里司法拍賣網，廈門農商行4400萬股股權在該平臺上被福建省廈門市中級人民法院公開拍賣，本次拍賣通過議價方式確定以每股5.5元拆分為88筆，每筆50萬股進行拍賣，每筆股權評估價及起拍價均為275萬元，起拍價合計2.42億元，最終僅1筆在拍賣結束的最后關頭以起拍價成交，其余87筆共4350萬股股權均因無人報名導致流拍。
阿里司法拍賣網顯示，此次廈門農商行4400萬股股權拍賣信息中，標的物介紹一欄出具的《關于股權拍賣時示明競買人條件的函》顯示，這4400萬股股份為閩泰實業(yè)所持有，因在與山東省國際信托股份有限公司相關案件中成為被執(zhí)行人，導致其持有廈門農商行股權被山東省國際信托股份有限公司申請執(zhí)行拍賣。
根據廈門農商行2019年年報，閩泰實業(yè)持有該行約4555.60萬股股權，持股比例1.22%，其持有股份已全部凍結，其中4400萬股股權質押，與此次拍賣的股權數量正好吻合。另據中國執(zhí)行公開信息網顯示，閩泰實業(yè)于2020年3月23日、9月10日兩次成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標的分別約為5934.57萬元、7839.33萬元。
值得注意的是，除了閩泰實業(yè)外，2020年10月20日，中國執(zhí)行信息網顯示，廈門農商行的第六大股東中融新大于2020年1月2日成為失信被執(zhí)行人;2020年1月2日至2020年10月15日期間22次成為被執(zhí)行人。該公司法人王清濤于2019年7月3日至2020年9月1日期間15次收到限制消費令。
中融新大成立于2004年10月，注冊資本33.81億元人民幣，是以能源化工、金融投資、物流清潔能源、礦產資源開發(fā)為主業(yè)的企業(yè)。值得關注的是，2019年，聯(lián)合信用評級、標普等機構相繼下調中融新大的主體信用評級，主要因其融資難度增大，公司融資糾紛較多以及大量資產和股權因質押或凍結受限，償債能力下降。2020年，中融新大兩只債券分別出現(xiàn)場外兌付和實質違約，進一步凸顯其流動性的緊張。
廈門農商行2019年年報顯示，中融新大持有該行約1.76億股股權，持股比例為4.72%，其持有股份已全部凍結。
董事長辭職、業(yè)績存憂
公開資料顯示，廈門農商行前身為全國首家地市級統(tǒng)一法人聯(lián)社——廈門市農村信用合作聯(lián)社，是在有著60多年發(fā)展歷史的廈門農村信用社基礎上整體改制而成的股份制商業(yè)銀行，2012 年7 月16 日正式掛牌開業(yè)。2017年12月，廈門農商行首次報送IPO招股說明書，后于2018年6月第二次報送招股說明書。根據證監(jiān)會網站于2020年10月16日更新的首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，截至2020年10月15日，該行IPO審核狀態(tài)仍為預先披露更新。
中國網財經記者注意到，除了股東問題凸顯外，廈門農商行上半年出現(xiàn)增收不增利的情況，利息凈收入維持2019年下滑態(tài)勢，信用減值損失大增72.22%。在此業(yè)績背景下，該行于今年8月突然宣布董事長辭職，由行長謝濱僑代為履行董事長職責。這些情況或對廈門農商行沖擊A股產生影響。
2020年8月11日，廈門農商行發(fā)布關于高級管理人員變更的公告，宣布董事長王曉健因工作變動原因辭去該行第三屆董事會董事長及相關委員會職務，該行行長謝濱僑代為履行董事長職責。另據《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條規(guī)定，發(fā)行人最近三年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。
業(yè)績方面，廈門農商行披露的2020年二季度信息披露報告顯示，該行上半年出現(xiàn)增收不增利的情況，營業(yè)收入、凈利潤分別為18.69億元、5.03億元，增速對應為14.24%、-12.67%。
根據利潤表，廈門農商行上半年利息凈收入下滑，中間收入虧損加大，投資收益、信用減值損失大增。2020年上半年，該行利息凈收入為14.13億元，增速為-2.95%;手續(xù)費及傭金凈收入為-0.51億元，增速為-8.51%;投資收益為5.09億元，增速為163.73%;信用減值損失為6.82億元，增速為72.22%。
值得關注的是，2019年，廈門農商行便出現(xiàn)利息凈收入下滑、投資收益大增的情況。數據顯示，2019年，該行利息凈收入為30.11億元，增速為-12.90%;投資收益為5.46億元，增速為513.48%。(記者 常實 曾薔)
