因被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，10月21日，中潛股份(300526.SZ)早盤以跌停價開盤。截至收盤，仍有4萬手賣單封死跌停，股價報78.16元。
中潛股份同日的公告顯示，因立案調(diào)查期間，公司不具備發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的條件，終止購買聯(lián)合創(chuàng)泰科技有限公司(下稱“聯(lián)合科技”)100%股份及募集配套資金事項(xiàng)。
2019年以來，中潛股份可謂是A股市場的一大“妖王”。公司先后多次披露跨界收購或?qū)ν馔顿Y的公告，稱擬進(jìn)入5G、云計算、半導(dǎo)體等熱門行業(yè)?？鋸埖馁Y本運(yùn)作，一度讓不足50萬的利潤撐起了近200億市值，其股價更是在16個月內(nèi)暴漲約20倍。
因跨界并購被調(diào)查
常在河邊走，哪有不濕鞋。第一財經(jīng)記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，中潛股份被立案調(diào)查的原因或與今年3月的一紙跨界收購案有關(guān)。
3月12日，中潛股份公告稱，與合肥大唐投資、合肥億超電子、合肥瑞瀚電子簽署了股權(quán)收購意向書，擬通過現(xiàn)金購買合肥芯鵬技術(shù)有限公司(以下簡稱“合肥芯鵬”)100%股權(quán)、合肥大唐存儲科技有限公司(以下簡稱“大唐儲存”)9.05%股權(quán)。
在這宗涉及多方的收購計劃中，中潛股份的目標(biāo)很清晰——謀求持有大唐存儲超過80%的控股權(quán)。交易雙方給出的大唐存儲100%股權(quán)的估值為27億元。
什么樣的公司值27億元?公告顯示，大唐存儲成立于2018年，主要業(yè)務(wù)為存儲控制芯片設(shè)計研發(fā)。
公司公告還稱，大唐存儲是國內(nèi)少數(shù)掌握商用最高安全等級國密商用算法芯片技術(shù)的公司，產(chǎn)品可應(yīng)用于通信、電力、金融、鐵路、教育、云計算及工業(yè)控制等領(lǐng)域，為不同行業(yè)客戶數(shù)據(jù)安全存儲提供安全保障。
過去幾年，中潛股份的股價表現(xiàn)平平無奇。在搭上了半導(dǎo)體板塊的熱點(diǎn)后，3月12日-14日，中潛股份股價錄得三連板。稍作喘息后，公司股價繼續(xù)一路節(jié)節(jié)攀升，上漲速度令人咋舌。截至4月3日，中潛股份創(chuàng)下歷史新高，報182.75元，令無數(shù)白馬股望塵興嘆。
股價異常波動也引發(fā)監(jiān)管的高度關(guān)注。整個4月，中潛股份收到4份關(guān)注函。需要指出的是，3月17日，中潛股份披露《關(guān)于簽署股權(quán)收購意向書的補(bǔ)充更正公告》，對上述收購股權(quán)比例進(jìn)行更正，將擬收購大唐存儲股權(quán)比例由84.116%更正為75.065%。且在深交所督促之下，中潛股份才披露了大唐存儲的主要財務(wù)數(shù)據(jù)。公司因信息披露不準(zhǔn)確、不完整收到了監(jiān)管函。同時，深交所對上述收購事項(xiàng)的相關(guān)情況進(jìn)行問詢，包括：是否存在迎合市場熱點(diǎn)炒作股價的情形、計劃是否存在變更的可能等。
令人不解的是，7個月后，中潛股份10月9日公告稱，終止上述股權(quán)收購事項(xiàng)，原因?yàn)殡p方未能就主要商業(yè)條款達(dá)成一致 。
此時，市場內(nèi)關(guān)于中潛股份是否存在通過信息披露配合股價炒作的質(zhì)疑不絕于耳。
玩轉(zhuǎn)空殼公司、神秘私募大賺
天眼查顯示，中潛股份于2016年在創(chuàng)業(yè)板上市，首發(fā)募資1.87億元。公司是一家專業(yè)生產(chǎn)海洋潛水裝備的公司，主要產(chǎn)品為海洋潛水裝備和高性能復(fù)合材料，其中海洋潛水裝備包括干式潛水衣、半干式潛水衣、濕式潛水衣、漁獵服以及其他配套裝備。
主營業(yè)務(wù)盈利能力堪憂是熱衷于跨界并購企業(yè)的相同點(diǎn)。2016年-2019年的4年間，中潛股份的歸母凈利潤在3000萬上下徘徊，期間僅有兩個會計年度的歸母凈利潤錄得同比增長。
今年上半年，中潛股份的盈利能力進(jìn)一步下挫。報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營收1.05億元，同比下滑54.88%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤49萬元，同比下滑95%;扣非后歸母凈利潤虧損4088萬元。
潛水服不好做，中潛股份動起了別的腦筋。2019年，公司嘗試“轉(zhuǎn)型”，以增資、收購方式獲得上海招信及其控制的蘇州森瑞特100%股權(quán)。
中潛股份稱，報告期(2019年)內(nèi)公司選擇向“大數(shù)據(jù)、云計算等新興技術(shù)的業(yè)務(wù)”領(lǐng)域進(jìn)行試探性轉(zhuǎn)型。從結(jié)果來看，轉(zhuǎn)型收效甚微，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)服務(wù)僅占比2019年營收比重7.20%。
另一方面，中潛股份一直嘗試依靠投資收益增收。2016年-2019年，公司投資活動的現(xiàn)金凈流量均為流出，四年合計凈流出5.29億元。
布局轉(zhuǎn)型或只是借口，中潛股份一心只想做個“空殼販子”。據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，自2019年以來，公司先后籌劃過至少5起收購、投資計劃，行業(yè)范圍涉及半導(dǎo)體、5G、珠寶、大數(shù)據(jù)服務(wù)等。
2019年9月27日，中潛股份披露和深圳蒂瑞詩分別以1元的對價取得上海招信各50%的股份，并分別對上海招信增資1581萬元及1500萬元，增資完成后，公司和深圳蒂瑞詩分別持有上海招信51%和49%的股份。
公告顯示，上海招信擁有一家全資子公司即蘇州森瑞特黃金珠寶銷售有限公司(以下簡稱“蘇州森瑞特”)。中潛股份通過收購和增資方式取得上海招信51%的股權(quán)從而間接控制了蘇州森瑞特。公司稱，此舉主要是推進(jìn)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)優(yōu)勢資源的業(yè)務(wù)整合，探索新業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會。2019年10月9日，中潛股份以2000萬元收購深圳蒂瑞詩持有上海招信的49%股權(quán)，上海招信成為公司的全資子公司。
天眼查顯示，上海招信是個空殼公司——截至2019年6月30日，上海招信資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)均為0元，2019年上半年營業(yè)收入及凈利潤均為0元。
今年4月28日，上海招信100%股權(quán)被中潛股份以交易對價4081.63萬元轉(zhuǎn)讓給深圳蒂瑞詩。
同樣的戲法玩了不止一次。2019年7月，中潛股份用1元收購了北?；塾窬W(wǎng)絡(luò)科技有限公司(以下簡稱“北?；塾?rdquo;)100%股權(quán)。資料顯示，北海慧玉注冊資本20萬元，成立時間為2019年4月25日，截至2019年6月30日，北?；塾褓Y產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)均為人民幣0元，2019年上半年營業(yè)收入及凈利潤均為人民幣0元。而此次收購方案因北?；塾褚还蓶|逝世被迫終止。
另外，中潛股份為推進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計算等業(yè)務(wù)還投資100萬元設(shè)立全資子公司北海中潛。目前，北海中潛的業(yè)務(wù)已陷于停滯狀態(tài)。
值得注意的是，“神秘私募”北京澤盈投資有限公司(以下簡稱“澤盈投資”)或是中潛股份股價上漲的最大贏家。
2019年5月，澤盈投資開始大舉買入中潛股份。2019年5月9日-2019年10月30日，澤盈投資斥資2.91億元，通過旗下16款私募基金買入中潛股份974.4761萬股，且并未在持股比例達(dá)5%時發(fā)布舉牌公告。
截至2020年6月末，澤盈投資旗下的兩款私募基金分別為中潛股份的第四、第七大股東，持股比例分別為2.05%、0.9%。
如今，被監(jiān)管部門施以重拳，中潛股份的股價“神話“也許就快要解密了。(魏中原)
