茶花股份（603615）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、 報告期內公司所屬行業及主營業務情況說明

（一）主要業務

(資料圖片)

公司自成立以來，一直專注于以日用塑料制品為主的家居用品的研發、生產和銷售。公司產品系列齊全，款式豐富，基本涵蓋了所有與居家相關的日用產品，形成1,000多個單品的產品體系，成為公司構建競爭優勢和實施品牌運營的堅實基礎。

報告期內，公司主營業務和主要產品未發生重大變化。

（二）經營模式

1、采購模式。公司生產所需采購的材料包括PP、PE、PS、PC、ABS、紙杯紙等主要原材料，還包括玻璃配件、內膽配件、鋼件、不銹鋼件等配品配件，以及紙箱、紙卡、不干膠、彩圖等包裝材料。公司根據產品銷售情況制定生產計劃，再根據生產計劃制定采購計劃，為保證生產的持續穩定進行，公司依據實際情況設定每種原材料的最低庫存量。經過多年發展，公司建立了完備的供應商管理機制和供應商資源庫，確保采購的質量和交貨期。

2、生產模式。公司每年根據上年度銷售情況和本年度銷售目標制定本年度銷售計劃，根據銷售計劃安排生產計劃，每月的生產計劃根據上月生產銷售情況和下月銷售計劃作適當調整，基本做到按計劃均衡生產。針對公司產品種類繁多的特點，公司對生產線進行合理有效地安排，通過模具的切換使得一條生產線可以生產不同種類的產品，一個班組具備生產多個產品的能力，有效地利用了產能空檔，提高了生產效率。

3、銷售模式。公司產品銷售以經銷模式為主，同時輔以商超直營、電商的方式。

（1）經銷模式：公司的經銷商分為省級經銷商和地級經銷商。公司的省級經銷商主要采取專營模式，通常每個省份由一家省級經銷商負責專營銷售公司產品，該經銷商除銷售公司產品外，不從事其他品牌同類產品的銷售活動，也不從事其他經營活動。同時，公司持續加大渠道下沉力度，對部分省級經銷商銷售區域進行細化，現已在福建、浙江、湖北和四川等11個省份采取地級經銷商的模式。

（2）商超直營：主要針對大型的商超客戶，目前公司直營的商超客戶主要是永輝超市（601933）、浙江聯華系統和華東、華南大潤發系統等。

（3）電商：主要通過自營或分銷方式在天貓、淘寶、京東、拼多多等大型網絡購物平臺及抖音、快手等平臺進行銷售產品。

（三）行業情況說明

按照國家統計局發布的《國民經濟行業分類》，公司屬于制造業中的塑料制品業（日用塑料制品制造）；按照中國證監會發布的《上市公司行業分類指引》，公司屬于制造業中（化工行業）的橡膠和塑料制品業。

目前國內家居塑料用品行業市場較為分散，每家企業所占市場份額均十分有限。國外品牌主要為特百惠、樂扣樂扣等國際知名企業，其產品目前主要集中于食品容器類；國內品牌主要為以本公司、龍士達、禧天龍、美麗雅等國內知名品牌企業；除此之外，還存在眾多的中小企業及家庭作坊式的其他廠商。

二、經營情況的討論與分析

2023年上半年，隨著外部環境等不利因素消除，社會經濟全面恢復常態化運行，國內消費市場總體呈現恢復的態勢，但居民消費能力和消費信心仍待增強，恢復和擴大消費的基礎還需進一步鞏固。此外，隨著人們購物習慣和生活方式的變化，線上消費占比穩步提升，加速分流傳統線下商超的市場份額，消費渠道變得更加多樣化和多元化。

報告期內，公司董事會與管理層立足主業開拓創新，積極探索優化營銷渠道，加強企業內部管控，降低企業運營成本，同時受益于產能利用率提升及主要原材料價格下降，實現當期經營業績扭虧為盈。報告期內，公司實現營業收入32,604.56萬元，與上年同期基本持平；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤426.03萬元。截至報告期末，公司總資產141,940.53萬元，比上年度末增長3.57%；歸屬于上市公司股東的凈資產121,099.95萬元，比上年度末增長0.46%。報告期內，公司主要經營情況如下：

1、持續推進渠道下沉

公司堅持渠道拓寬，終端精耕，夯實基礎的戰略方向，持續推進營銷渠道建設。大力推進“茶花家居旗艦店”布局，以茶花家居旗艦店為平臺，加強對批發、團購、檔口分銷等渠道業務的開發與拓展，實現對批發渠道的下沉輻射。截至報告期末，已開業61家茶花家居旗艦店。通過縮短線下渠道環節，優化KA系統管理，加強與重點終端系統合作實現互利共贏。此外，繼續加強管理，提升區域銷售公司的業務能力，通過優化經營流程、升級經銷商模式，加強對地級市場的開發，進一步推進渠道下沉。

2、推動線上品牌營銷升級

隨著人們購物習慣的變化，加速電商滲透率的持續提升。公司在電商業務模塊上持續推動品牌營銷升級，以品類和店鋪維度，對重點單品維度的精細化運營，實現高效觸達用戶。報告期內，公司電商業務持續優化銷售結構，拓展優勢品類，重點關注垂直類目和細分消費市場，在品類裂縫中尋找新的業務增長點。在傳統電商平臺上重視用戶的消費體驗，做好客戶關系維護及管理，提升公司品牌的知名度和忠誠度。同時，積極布局新賽道，加強自播團隊建設，不斷完善直播電商的銷售業態。

3、非公開發行股票的進展

公司于2022年6月取得中國證監會關于公司2021年非公開發行股票的批復，但由于資本市場環境變化和發行時機等多方面原因，公司未能在批復的有效期內實施完成本次非公開發行股票事宜。本次非公開發行股票的批復到期失效，不會對公司的生產經營活動產生重大影響。公司后續如計劃再推出相關股權融資計劃，將重新召開董事會、股東大會審議發行方案，并按照相關法律法規履行必要的審批程序。

三、可能面對的風險

1、原材料價格波動風險

公司生產所耗用的原材料主要為PP等石化大宗商品，其價格主要受石油價格波動的影響，而國際石油價格波動具有金融屬性難以預測。公司一方面將通過供應鏈整合與優化，降低生產成本，來消化原材料價格波動可能帶來的挑戰。通過采購方式的優化，降低采購成本，改進公司生產組織模式，改進工藝，降低生產成本，優化倉儲策略，降低倉儲成本。另一方面，通過提高產品設計水平，提升產品的體驗和外觀設計水準，提升產品的附加價值，從而通過提高銷售價格來消化原料漲價的風險。

2、產品質量風險

日用塑料制品作為日用消費品，產品質量是消費者在選購產品時的重要考慮因素之一，尤其是對于食品容器類產品，產品質量更受關注。長遠來說，產品質量還會直接影響消費者對公司品牌形象的認知。若因公司質量管理疏忽或不可預見原因導致產品質量發生問題，公司將面臨大規模召回產品甚至被質量主管部門處罰的風險，公司的品牌形象亦可能因此受損，對公司的經營將產生重大不利影響。公司已推行全面、全員、全過程的質量管理，設置了專門的質量管理機構，制定了完善的質量管理制度，形成了全面的質量管理體系，有效的保證了公司的產品質量。

3、市場競爭風險

日用塑料制品行業是一個充分競爭的行業，國內生產廠商眾多，行業集中度較低。與此同時，電商對傳統零售業的沖擊持續發酵，為轉嫁成本，提高毛利率，線下零售企業去中間化的工業直采，將進一步加劇日用塑料制品行業的惡性競爭。因此，公司需根據行業發展趨勢和技術進步趨勢，適時調整公司經營策略和布局，進行持續的產品研發、工藝改進，降低生產成本，提升產品的溢價力和品牌附加值，以及對銷售渠道進行大力拓展和精細管理，從而增強產品在市場的競爭力，進而保持公司的持續盈利能力。

四、報告期內核心競爭力分析

公司自成立以來一直專注經營日用塑料制品為主的家居用品，積累了較強的營銷優勢、研發優勢、產品優勢、質量優勢和品牌優勢，儲備了大量的人才、技術、渠道等方面的資源。

（一）營銷渠道優勢

1、覆蓋全國的營銷渠道

公司建立了經銷商銷售、部分商超直營、電商銷售等覆蓋全國的營銷渠道。其中，線下營銷渠道包括省級經銷商、地級經銷商、自營KA渠道、特通渠道及海外銷售等，覆蓋了全國的所有省份及主要KA系統，產品進入眾多大、中、小型超市終端。電商業務覆蓋了天貓、淘寶、京東、拼多多四大電商平臺和其他主要電商渠道，并積極布局直播內容電商、樸樸等到家業務及其他新興銷售模式。

2、“茶花家居旗艦店”模式

茶花家居旗艦店由公司直營或指導經銷商經營，在全國專業流通市場，打造茶花全品類產品的標準門店，實現茶花全系列產品在專業市場的快速、有效觸達。茶花家居旗艦店兼具分銷、批發、團購、零售等功能，針對不同的客戶類別采取相對靈活的價格機制，將對區域市場除KA渠道之外的其他空白終端網點進行有效的輻射與滲透，實現對區域門店的低成本、高效率分銷運營。公司將持續推進終端生動化、情景化營銷，并積極探索新模式，豐富“茶花”營銷體系。

（二）研發設計優勢

公司建立了較為完善的研發體系，堅持“以用戶體驗為本”的設計理念，從新品立項的信息收集到新品設計再到新品試用和反饋改進形成了完整的閉環，同時公司通過大力引進和內部培養建立了由工業設計、結構設計、平面設計和模具設計人員組成的強大的研發設計團隊，為新品的持續研發提供了堅實的基礎。此外，公司建立了全員參與的研發機制，建立起銷售、生產、研發人員之間定期的溝通交流機制，使市場信息能夠及時反饋到研發部門，上海研發中心也不斷引進優秀的研發設計人才，更快地接收符合國內外市場流行趨勢的市場信息，提升對市場的反應速度和新品研發的效率。

（三）產品線豐富優勢

公司目前擁有1,000多個品項的產品，基本涵蓋了居家生活的各個方面，能夠全面滿足消費者日常居家生活的需求。豐富齊全的產品線契合現代大型連鎖商超業態“一站式”采購的購物理念，為公司與大型商超開展合作奠定了良好的基礎；同時，依賴公司強大的研發力量，公司每年不斷推出新品，優化完善產品線，并對玻璃、不銹鋼、五金、布藝等不同材質的產品與塑料制品的結合進行了積極的嘗試，為消費者提供更加豐富的選擇，滿足消費者不同偏好的需求。

（四）產品質量優勢

公司是行業內較早通過ISO9001質量管理體系認證的企業之一，并建立了完善的質量控制體系，從原材料進廠、制程質量控制、產品報批報檢、出廠成品控制、售后質量跟蹤控制等多方面加強對產品質量的控制，培養員工在生產過程中的自檢、互檢和巡檢意識，每一道工序都執行相關的質量管理制度，有效避免了產品質量控制盲點。公司還是國家標準《GB/T28797室內塑料垃圾桶》和《GB/T28798塑料收納箱》的主要起草單位之一，被福建省質量技術監督局認定為“標準化良好行為企業”，并獲得“標準化良好行為證書”（AAAA)。

（五）品牌優勢

公司自成立以來，一直致力于打造公司品牌形象，經過20多年的發展，“茶花”品牌在我國日用塑料制品行業已具有較高的知名度，得到了消費者的廣泛認可。2010年1月，“茶花”商標被認定為“中國馳名商標”；公司還先后獲得“福建省著名商標”、“福建名牌產品”等稱號。公司持續通過各種渠道、采用各種形式推動“茶花”品牌的建設，為更多消費者提供高質量的產品和服務。

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