寧波韻升（600366）2022年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
(資料圖)
2022年，國內外經濟增長放緩，但在低碳化、智能化、電氣化發展趨勢下，新能源汽車、智能設備、節能家電、風力發電機等下游行業對高性能釹鐵硼永磁材料的需求仍保持較快增長。公司以中長期發展規劃為引領，堅持以客戶為中心和長期主義，深入貫徹大客戶戰略，在新能源汽車應用、消費電子、工業及其他應用三大領域的市場拓展取得新突破；移動消費電子、VCM等傳統市場的優勢進一步鞏固，伺服電機、節能電梯等應用領域的市場份額繼續提升，新能源汽車、變頻空調等新興熱點應用市場實現快速增長。2022年公司實現營業收入64.09億元，較上年增長70.74%。公司高度重視市場對技術研發方向和創新要素配置的導向作用，不斷優化技術研發機制，構建了集前沿性技術、基礎性技術和永磁材料共性技術于一體的研發創新體系，強化了外部市場需求與內部技術研發的高效對接。公司始終將技術創新作為企業發展的核心驅動力，堅持“技術引領、追求原創”發展之路，2022年公司授權發明專利9項、其中1項美國專利，授權實用新型1項。承擔或參與了國家科技部“燒結釹鐵硼磁體批量一致性及先進制備流程技術”等5個“十四五”國家重點研發計劃項目及課題；參與國家工業和信息化部產業基礎再造和制造業高質量發展專項“高精度微尺寸、長服役穩定性稀土永磁體項目”的實施。公司持續實施企業自動化升級改造和工藝提升，產能得到快速釋放，截至2022年末，公司已具備釹鐵硼坯料產能21000噸/年，晶界擴散產能10000噸/年。公司基于精益理念推進精益智能化工廠的規劃和建設，包頭年產1.5萬噸的高性能稀土永磁材料智能制造項目正按計劃有序推進；同時結合科技部、工信部專項的實施，以提升物料流轉效率為重點，對包頭廠區、寧波廠區實施產線自動化、數字化升級，打造智能制造生產示范線；公司在提升產能和效率的同時，積極響應“碳達峰、碳中和”國家戰略,踐行低碳發展理念，推進產品碳足跡管理機制的建設，通過淘汰高能耗設備、使用清潔電力等措施，切實推進碳減排工作。為提高稀土利用效率，降低稀土價格波動影響，公司積極探索建立稀土全流程利用方式。報告期內，公司與中礦資源（002738）集團股份有限公司簽署《投資合作協議書》，共同設立合資公司，在非洲開展稀土礦的勘探、開發、礦權投資，并已取得贊比亞孔布瓦（Nkombwa）稀土礦探礦權。在稀土礦權區內累計探獲的稀土氧化物礦石資源量278萬噸，TREO平均品位2.76%，累計探獲伴生的磷灰石型磷礦石資源量2,182萬噸，P2O5平均品位7.06%。在廢料回收利用方面，公司與供應商建立了長期而穩固的合作關系。公司堅持“以奮斗者為本”的文化理念，不斷優化員工激勵和績效管理體系。報告期內公司實施了《2022年限制性股票激勵計劃》，進一步健全了公司長效激勵機制，有效激發了員工的積極性，經營效率得到明顯提升。二、報告期內公司所處行業情況釹鐵硼永磁材料是稀土下游價值最高的應用領域之一，也是國家戰略新興產業重點支持的領域之一。釹鐵硼永磁材料以其優異的性能，成為諸多高端應用領域中的重要功能性材料。低碳化、智能化成為世界經濟和科技發展的兩大主題，新能源汽車、節能電機、風力發電機、節能家電、工業機器人等技術快速推廣、普及，從生產、消費兩側大幅增加對釹鐵硼磁體的需求。與此同時，稀土永磁下游應用場景不斷打開，5G、物聯網等技術逐步成熟帶來的智能家居、智能出行、智慧娛樂等正走進現實，人形機器人等未來需求潛在增長點也在持續涌現。近年來，在雙碳目標指引下，我國先后推出了一系列旨在推進節能減碳的政策措施，2022年一系列促減碳政策繼續加碼，6月國家工信部等發布《工業能效提升計劃》，提出2025年新增高效節能電機占比達到70%以上；7月工信部等發布《工業領域碳達峰實施方案》，要求到2025年，規模以上工業單位增加值能耗較2020年下降13.5%。與此同時，稀土永磁材料的發展也持續受到政策扶持，2021年3月，在國家出臺的《“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》中，高端稀土功能材料作為高端新材料之一，被列入“十四五”制造業核心競爭力提升目錄；2021年12月，國家工信部發布《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2021年版）》將“高性能釹鐵硼”等稀土功能材料列入新材料重點領域中的“關鍵戰略材料”。據TrendForce集邦咨詢統計數據，2022年全球新能源車（包含純電動車、插電混合式電動車、氫燃料電池車）銷售量約1065萬輛，按年增長63.6%；乘聯會統計數據顯示，2022年國內新能源乘用車銷量達到566.24萬輛，占全年國內狹義乘用車銷量的28%，提前實現《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》規劃的目標。根據國際機器人聯合會（IFR）數據，2022年中國機器人產量達到44.3萬臺，同比增長21.05%。隨著《工業能效提升行動計劃》、《工業領域碳達峰實施方案》等政策陸續推出，或支撐工業節能電機中稀土永磁電機滲透率穩步提升，新興需求有望持續增長。中國是全球最大的釹鐵硼永磁材料生產國、出口國。國際市場是我國釹鐵硼永磁產品的重要市場之一，根據海關總署數據，2013年以來我國稀土永磁體出口量持續增長，2022年我國稀土永磁體出口達53,288噸，同比增長8.6%，創歷史新高。在全球節能降碳等領域需求增長和和應用場景不斷涌現的帶動下，2022年稀土原材料價格相較上年有明顯上漲，據《中國有色金屬報》的統計，2022年鐠釹氧化物年均價格同比上漲38%，全年市場整體呈現先高后低態勢。2022年工信部、自然資源部分兩批下達的2022年稀土開采、冶煉分離總量控制指標合計為21萬噸和20.2萬噸，分別較上年增加了4.2萬噸和4萬噸，同比增幅均為25%；新增的生產指標分別分配給北方稀土（600111）集團和中國稀土（000831）集團，生產指標分配集中度進一步提高。三、報告期內公司從事的業務情況報告期內，公司持續推進無低重稀土、高性能Ce磁體、晶界擴散、表面涂覆等關鍵技術和工藝的研究與開發，加快技術迭代促降本增效，產品力不斷提升；繼續提升坯料、機加工、晶界擴散、表面處理全流程生產能力；不斷加強營運管理能力建設，優化生產周期加快物料周轉，提升交付效率更好滿足客戶需求，企業綜合競爭力進一步增強。2022年，公司繼續聚焦新能源汽車應用、消費電子和工業及其他應用三大市場，業務發展情況主要如下：1、新能源汽車應用領域：報告期內，國內外新能源汽車市場繼續呈高速增長趨勢。公司堅持大客戶、大項目戰略，面向汽車行業不斷提高核心技術和方案解決能力，管理體系穩步提升，在國內外新能源汽車市場的主流供應商地位持續夯實。2022年公司在新能源汽車應用領域實現銷售收入約14.73億元，同比增長約242%。其中國內新能源主驅配套137.7萬套，按乘聯會統計的2022年國內新能源乘用車銷量566.24萬輛計，市場占有率達24.3%，公司產品已廣泛應用于國內主要的新能源汽車品牌，確立了公司在國內新能源汽車應用市場的領先地位。近年來，公司不斷加大海外新能源汽車市場的拓展力度，已進入一批知名新能源汽車驅動系統廠商供應鏈。2、消費電子領域：報告期內，公司釹鐵硼永磁材料在消費電子領域實現銷售收入約17.84億元，同比增長約27%。受宏觀經濟影響，2022年智能手機、TWS耳機、藍牙音響等3C消費電子應用市場需求減弱，市場總體處于調整期；面對新的市場形勢，公司實施保存量拓增量的發展策略，在大力實施內部技術提升和降本增效提升產品競爭力的同時，積極通過拓展汽車電子、VR智能穿戴領域等措施打造新的業績增長點，鞏固了公司在3C消費電子應用領域的行業領先地位。在HDD硬盤領域，受SSD替代影響，HDD硬盤在大數據、云存儲等企業級應用的增長趨緩；公司立足產品競爭力提升，積極提升市場份額，保持了VCM業務的穩定增長。3、工業及其他應用領域：我國先后發布了《“十四五”智能制造發展規劃》、《工業能效提升計劃》、《工業領域碳達峰實施方案》等推動工業產品節能降碳，促進工業智能制造發展的政策。2022年，公司深入挖掘伺服系統國產化替代及工業自動化不斷加速的市場機遇，伺服市場業務繼續較快增長；在變頻空調、節能電梯市場聚焦國內頭部客戶，市場份額得到明顯提升；在傳統汽車應用中，公司在部分海外區域市場的份額不斷提高。2022年，公司釹鐵硼永磁材料在工業及其他應用領域實現銷售收入約21.67億元，同比增長約42%。四、報告期內核心競爭力分析1、行業領先的技術研發能力公司是國內最早一批進入燒結釹鐵硼磁材行業的企業之一，擁有行業領先的技術研發能力，是國家級技術創新示范企業、國家知識產權示范企業。公司設有磁性材料研究院，為國家級企業技術中心和省級重點企業研究院，專職研發人員擁有豐富的行業背景和應用研發經驗。下游應用的同步開發能力是在稀土磁材行業的核心能力，經過多年研發經驗積累，公司在新能源汽車、3C消費電子、工業電機等重點優勢領域具備深厚的行業經驗和同步研發能力。公司按照行業專長與區域優勢實行事業部管理制度，各事業部深度介入客戶應用端產品的研發與設計，并積極配合客戶新品研發和產品迭代升級，為客戶提供高度定制化的釹鐵硼磁材的全套應用解決方案。經過多年的技術沉淀，公司掌握了多項高性能釹鐵硼磁材的核心技術與工藝，并已形成了自有的核心技術體系，在稀土產品配方、一次成型技術、工藝自動化技術、晶界擴散技術、重稀土減量化控制技術、高材料利用率加工技術、環境友好表面防護技術等方面持續獲得專有技術突破，并申請了專利保護。報告期內，公司承擔或參與了3項高質量發展等專項項目、4項稀土新材料專項項目、1項高性能制造技術與裝備專項項目和1項新能源汽車專項項目；主持或參與了5項國家標準的起草工作。2、優質的客戶資源在新能源汽車領域，公司產品應用覆蓋了主要的國內新能源汽車品牌，與各大主驅系統制造商建立了緊密的戰略合作關系，配套用于多款新能源暢銷車型。未來公司將繼續聚焦國內外主機廠客戶，提升在新能源汽車市場的市場份額。在消費電子領域，公司是一家全球智能3C電子巨頭的主要磁材供應商，產品直接應用于該客戶開發產品中的揚聲器、震動馬達、聚焦馬達、無線充電等，最終應用于智能手機、無線耳機、智能平板、PC、智能穿戴設備及無線充電設備等。公司也是多家國際聲學巨頭和HDD硬盤產業鏈上的主要磁材供應商。在工業應用領域，公司生產的高性能釹鐵硼磁材已應用于伺服電機、直線電機、電梯曳引機、變頻空調、風力發電機等領域。公司已是一批國內外主流電機企業的主要磁材供應商，并與相關領域的頭部企業建立了良好的合作關系。3、專業的事業部團隊和科學的績效機制公司管理團隊具有豐富的稀土永磁行業經驗，能夠及時、準確掌握行業發展動態，并能夠敏銳地把握市場機遇。公司實施事業部制，由各事業部獨立面向市場，獨立作出生產經營決策。事業部制度的核心在于發揮行業專長與區域優勢，更加精準對接客戶的產品開發需求、交付與質量要求，整體提升經營決策與管理效率。公司董事會薪酬考核委員會將各事業部作為考核單位，對各事業部設定了科學的績效管理考核要求，從業績實現、成本管控、經營效率、人均產出、客戶良率等方面對各事業部實施全面考核，在精準服務各自細分領域客戶的同時，能確保公司管理效率和市場競爭力穩步提升。4、強大的生產和交付能力隨著公司產能建設的持續推進，截止報告期末，公司已形成了年產21000噸高性能釹鐵硼的生產能力，包頭15000噸高性能稀土永磁材料智能制造項目正按計劃實施；根據規劃，到2025年中旬公司將形成年產36000噸的高性能釹鐵硼生產能力。公司基于精益理念推進精益智能化工廠的建設，包頭廠區、寧波廠區實施產線自動化、數字化升級，打造智能制造生產線，產品生產和交付效率不斷提升，高效保障客戶產品交付。5、豐富的生產管理經驗和有效的內部控制體系公司經過多年積累，已具備成熟的技術工藝、豐富的生產管理經驗。技術工藝方面，公司經過多年的反復驗證，不斷更新優化生產工藝并提升工藝技術的先進程度。公司通過自主研發或定制自動化設備能夠不斷提升生產效率與客戶良率，并對生產過程中的人、機、料等因素進行嚴格控制。生產管理方面，公司在寧波、包頭等地擁有兩個主要生產基地，其中包頭基地利用其原材料運輸半徑短的優勢，主要定位于大批量生產釹鐵硼毛坯，寧波基地依靠其核心技術及工藝專注于生產加工釹鐵硼成品。此外，公司已在生產、技術、質量、計劃、人事、設備各環節制定了成熟的控制標準。五、報告期內主要經營情況
六、公司關于公司未來發展的討論與分析(一)行業格局和趨勢我國稀土釹鐵硼永磁產業主要形成了以浙江寧波、京津地區、山西、包頭和贛州為主的產業集群。稀土釹鐵硼永磁材料根據下游產品需求差異分為低端和高端兩類。低端市場門檻低，產能分散，產品同質化明顯，市場競爭無序；高端市場具有較高的技術、資金準入門檻，未來發展空間廣闊。目前全國約有200多家生產企業，絕大部分企業的年產量在2000噸以下，萬噸以上規模的基本是上市公司，產能兩極分化比較明顯。近年來，隨著全球新能源發展和各國環保政策的推行，尤其是國內“碳達峰”與“碳中和”推動下，新能源汽車、風電節能產業、變頻空調、工業節能電機等迎來高速發展，高性能釹鐵硼永磁材料的應用場景從傳統的消費電子向新能源汽車等新興領域發展，應用領域的持續深化和新應用領域的不斷出現為行業注入了成長動力。下游需求端快速增長的同時，供給端的稀土永磁材料企業加快產能建設、加大新產品、新技術的開發和應用力度。行業頭部企業紛紛實施高性能釹鐵硼永磁材料的擴產，以低重稀土、無重稀土為代表的新技術得到快速推廣，以滿足不斷增長的市場需求；憑借在技術、資金、管理、客戶等方面的良好積累，行業頭部企業競爭優勢有望進一步增強，行業集中度呈現逐步提升的格局。(二)公司發展戰略結合“十四五規劃綱要”提出制造業核心競爭力提升，推動高端稀土功能材料取得突破；立足新能源汽車應用、消費電子、工業及其他應用市場，拓展稀土永磁材料在戰略性新興產業的應用，持續建設應用解決方案能力，以專業化為導向，以提升細分市場的核心競爭力為著力點，實現做行業領袖的宏偉愿景。(三)經營計劃1、市場開拓計劃公司將立足深耕新能源汽車應用、消費電子和工業及其他應用三大類應用領域，持續推進大產業、大客戶戰略，鞏固并提升在消費電子、伺服電機等領域的領先優勢，深入拓展新能源汽車、變頻空調、節能電梯、風力發電等稀土永磁材料主要細分市場，積極探索突破新應用領域的開拓，持續提升公司市場份額。（1）深入了解市場和客戶需求在“碳達峰、碳中和”國家發展戰略的指引下，下游存量需求市場穩步增長，新興市場需求爆發式釋放，給稀土永磁材料企業帶來空前的發展機遇，同時也為稀土永磁材料企業發展帶來巨大的挑戰，企業只有順應市場趨勢，抓住客戶需求才能在市場競爭中立于不敗之地。未來公司將積極與市場和客戶保持零距離，更深入、主動獲取市場和客戶第一手信息，準確判斷市場發展趨勢和客戶需求變化。（2）不斷提升服務客戶的能力公司堅持以客戶為中心，建設以技術研發、市場營銷、產品交付為主的項目團隊，強化矩陣式項目管理模式，準確識別、快速響應客戶需求，不斷改進產品質量，為客戶提供全方位、立體式服務。同時，公司將加強研發、采購、生產和各業務部門之間的內部交流與合作，銷產技質聯動，提升內部協同效率，提高外部服務能力。（3）推進客戶戰略合作，加強營銷網絡建設公司以穩定的產品品質和優質的服務，在客戶中形成了良好的口碑，積累了大量的優質客戶，未來公司將進一步密切客戶聯系，大力推進與行業頭部客戶、優質客戶建立戰略合作關系。同時，公司將在強化國內銷售體系基礎上，進一步加大在歐洲、美洲、日韓和東南亞等重要市場的開拓力度，與國際客戶建立更廣泛、更深入的合作關系，提升公司在國際市場上的品牌知名度和影響力。2、生產能力擴張計劃面對新能源汽車、智能制造、風力發電等行業的迅速發展，公司積極規劃建設稀土永磁材料產能，以滿足下游行業不斷增長的市場需求。公司將繼續推進現有生產線的技術升級改造，提升寧波、包頭兩個生產基地生產自動化、智能化水平；按計劃推進包頭韻升科技發展有限公司年產15,000噸高性能稀土永磁材料智能制造項目的建設，充分利用包頭地區稀土原材料供應的半徑短、稀土產業集群效應強等有利因素，提高公司生產能力，提升產品交付能力，增強公司行業地位。3、研發計劃公司將堅持“技術引領、追求原創”，根據市場需求及行業發展趨勢，圍繞提升釹鐵硼性能、提高材料利用率和制備技術進步，不斷挖掘磁體的性能潛力，研發超高性能磁體、高服役特性的磁體，建立技術領先優勢；推動晶界擴散技術的持續進步，拓展晶界擴散工藝的應用范圍，持續降低中高矯頑力磁體的重稀土用量；繼續加強高精度的成型技術和低損耗加工技術研究，不斷提高薄小磁體的高精度加工能力，開發不同應用領域的表面防護技術，提高競爭優勢；不斷優化全工序的低成本制造工藝，推動平臺化和智能化工廠建設，提高生產效率、降低成本。(四)可能面對的風險1、稀土原材料價格波動的風險公司采購的主要原材料包括：金屬鐠釹、金屬釹、金屬鏑鐵、金屬鋱等稀土類金屬。報告期內，主要稀土金屬價格波動幅度較大。稀土行業供給存在剛性。我國是全球稀土原材料的重要供應地，是稀土供應增量的核心來源。當前我國稀土行業發展受到國家高度關注。為鼓勵稀土上游產業健康發展，國家對稀土上游產業曾先后出臺了稀土礦開采總量控制制度、取消稀土出口配額制度、取消稀土出口關稅、提高稀土礦開采及冶煉準入條件、打擊非法開采等政策。目前，我國稀土開采和冶煉分離總量受到嚴格管控，指標由工信部、自然資源部每年分批下達。稀土作為重要的戰略資源、不可再生資源，增長幅度與市場需求增長以及環境承載能力密切相關。我國的稀土產業政策對稀土原材料的價格走勢會產生較大影響。同時，若短期行業供需實際情況或預期發生大幅變動也會導致稀土原材料價格產生波動。如果未來稀土原材料價格出現大幅波動，將會對公司的經營業績造成較大影響。2、全球貿易保護主義引發的出口業務風險近年來，全球貿易保護主義抬頭，貿易摩擦頻發。以美國為例的部分發達國家對一些來自于中國的產品采取了加征關稅的貿易保護措施。由于美國等發達國家對中國稀土永磁材料的進口依存度較高，美國的關稅貿易清單中并未包含稀土永磁體，其他發達國家也未對華實施稀土磁材的貿易保護措施。我國方面除對美國進口的稀土礦加征25%關稅作為反制外，也未對稀土永磁材料的出口實施限制。報告期內，雖然公司直接外銷收入占比不高，但倘若國際關系、地緣政治、區域經濟局勢出現動蕩不穩的情形，或是美國等發達國家和經濟體對中國稀土類產品的貿易政策發生重大不利變化，可能會對公司的經營業績造成不利影響。3、匯率波動風險公司海外業務一般采用美元或歐元結算，隨著公司業務規模拓展，外匯收入規模也隨著增加。因此，若匯率發生較大波動或未能有效地控制匯率波動的風險，則可能導致匯兌損失，進而對盈利能力帶來一定負面影響。針對匯率波動的風險，公司將密切關注國家外匯政策的變化和匯率信息，增強判斷國際匯率市場變化趨勢的能力。公司將充分利用各種金融工具，如人民幣對外幣的掉期交易、外幣期權交易、與銀行簽訂遠期結售匯協議等，降低匯率波動帶來的匯兌風險。
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