晨曦航空（300581）2021年年度董事會經營評述內容如下：
一、報告期內公司所處行業情況
根據國家發改委發布的《產業結構調整指導目錄（2019年本）》，公司所處行業屬于“航空航天”中的“機載設備、任務設備、空管設備和地面保障設備系統開發制造”和“航空發動機開發制造”行業；根據證監會發布的《上市公司行業分類指引》，公司所處行業為“計算機、通信和其他電子設備制造業”，行業代碼C39。公司所處行業屬于國家鼓勵發展的行業。1、公司所屬行業技術水平及技術特點（1）航空慣性導航技術水平及技術特點現代航空慣性導航技術水平不僅代表了一個國家在導航領域的高、精、尖科技水平，而且還是一項綜合性很強的學科。“高”代表高科技的航空慣性導航系統有兩大關鍵部分：一是核心的慣性導航算法和微小信號誤差模型建立，二是核心慣性傳感器（以陀螺為代表）。先進的慣性導航算法運用是一個國家導航理論水平和研究成果的重要體現；陀螺方面，目前比較有代表性的是光學陀螺和MEMS陀螺。光學陀螺（即激光陀螺和光纖陀螺）是根據薩格納克效應原理，利用光子在空間的旋轉感測慣性參量的技術，是狹義相對論和電磁學的具體應用形式；而MEMS陀螺是將機械結構和電子部件在晶體中微觀實現，也是半導體高端技術的體現。“精”體現慣性導航技術的系統精度高和制造精密性，例如：航空慣性導航系統精度在1海里/小時以內，陀螺零位漂移在0.01°/小時以內等高性能要求，又如在激光陀螺制造過程中，要求陀螺本體加工的形位誤差在5角秒以內等，如果沒有精密加工技術難以實現如此高精度制造。“尖”體現在航空慣性導航屬于尖端技術，不僅難度大而且還是一門綜合性很強的交叉學科，目前航空慣導系統集中了機械、電子、計算機、光學、軟件等多種學科相關知識，是“機-光-電”一體化的綜合系統。因此一般來說，航空慣性導航技術是一個國家導航理論研究水平、科技應用水平、加工制造水平的綜合體現。（2）航空發動機電子技術水平及技術特點航空發動機參數采集及航空發動機控制系統在設計上面臨著巨大挑戰。首要的挑戰是發動機個體之間性能的差異以及同一臺發動機在不同時間段所表現的性能差異。雖然發動機性能和可靠性一直在不斷提升，然而兩臺性能完全一樣的發動機是不存在的，所以發動機控制系統不僅必須具備能處理發動機及其部件性能緩慢衰退的問題，還要能處理發動機在修理后所帶來的性能突變的問題，這就是所謂的自我調整（或自我校正）能力；由于用戶在使用現場碰到一些新問題時，通常寄希望于通過發動機控制系統來解決，發動機控制系統另一個重大挑戰便是適應現場修改調整的能力；發動機控制系統設計上還需要承擔發動機監控功能，也就是說監控系統必須和控制系統一起密切地工作，對工作信號進行采樣并對發動機及其部件的健康狀態作出評估，同時安裝在發動機上的傳感器、執行機構和控制器都要求具有雙重或者三重余度，因此需進行大量的交叉通道通訊和容錯邏輯設計。控制系統和監視系統的共同協調是設計上最為本質的要求。航空發動機應用的環境特點要求其具備高可靠性、高抗干擾能力、適應嚴酷使用環境、良好的維修性和體積小、重量輕等特點，這對作為航空發動機核心部件的電子控制產品提出很高的技術和性能要求，因此，航空發動機電子控制系統是一個國家航空電子產業理論研究水平、科技應用水平、加工制造水平等技術的綜合體現。（3）無人機技術水平及技術特點目前，我國無人機發展起步較晚，投資不足，與國外差距較大，這為本公司發展無人機技術提供了有利的時機和空間。我國中、低速無人機與國外差距主要表現在幾個方面：一是設計理念上注重機體而不重視航電設備和系統；二是各項相關技術的集成度不夠高，即各個功能模塊大多數是分立式系統，整體還沒有形成獨立的集成式系統；三是無人機的自主飛行能力不夠，人工智能程度不高。這些差距是我們發展無人機技術的動力，也為我們指明了發展方向。2、行業的周期性、區域性、季節性周期性方面，公司現階段主要業務來源于軍品銷售收入，公司收入主要受到國內軍方采購訂單的影響，近年來我國軍費開支整體呈現穩定增長趨勢，因此現階段公司所處行業不具有明顯的周期性。區域性方面，由于公司主要是軍品銷售，且主要為主機廠商或軍方提供配套，因此根據國內軍品生產布局，公司所處行業存在一定的區域性。季節性方面，公司收入主要取決于軍方訂單的簽訂及執行情況，由于軍方訂單簽訂及執行不受季節性因素影響，因此本公司收入亦不存在明顯的季節性。3、公司所處的行業地位公司擁有一定的技術積累，且相關技術均擁有自主知識產權。經過多年的培育和合作，公司與國內A股上市公司客戶B、國內A股上市公司子公司企業N和客戶A等公司或單位形成了長期的合作關系。2005年公司實際控制人吳堅獲得中國航空工業第二集團公司頒發的研制二等獎；2007年公司實際控制人吳堅獲得中國航空工業第二集團公司頒發的研制三等獎；2007年公司獲得陜西省國防科工委頒發的三等獎；2010年晨曦航空憑借多年發參系統的開發和維護的經驗，開始啟動發動機電子控制器（ECU）項目，該項目首開國內ECU的先河；2012年公司及核心技術人員惠鵬洲分別獲得中國人民解放軍總裝備部頒發的軍隊科技進步一等獎。2014年子公司南京晨曦及公司實際控制人吳堅分別獲得中國人民解放軍總參謀部頒發的一等獎。二、報告期內公司從事的主要業務公司立足于航空領域，主營業務為研發、生產、銷售航空機電產品及提供相關專業技術服務，主要產品及服務涉及航空慣性導航、航空發動機電子及無人機領域。其中，航空慣性導航產品包括撓性捷聯慣性綜合導航系統、光纖捷聯慣性綜合導航系統、激光捷聯慣性綜合導航系統、壓電捷聯慣性綜合導航系統和導航計算機組件；航空發動機電子產品包括航空發動機參數采集器、飛控計算機和航空發動機電子控制系統等。（一）公司主要產品及業務介紹1、航空慣性導航產品公司的航空慣性導航產品主要是以慣性導航技術為核心，將衛星導航系統、多普勒導航系統等多系統信息融合構成的綜合導航產品。由于慣性導航是目前唯一的既是自主式導航又能提供動態完整信息的導航方式，因此慣性導航是航空導航領域中一種重要并不可替代的導航方式。（1）撓性捷聯慣性綜合導航系統撓性捷聯慣性綜合導航系統是公司針對傳統平臺式慣性導航系統準備時間長、體積大、價格昂貴、功率大等問題研發的改進升級產品。該產品由中等精度撓性捷聯慣導系統和衛星導航系統（GNSS）相結合，二者相互取長補短，使得該產品在達到平臺式慣性導航系統高精度的情況下，同時具有準備時間短、體積小、價格低、功耗小、維護費用低等優勢。產品適用于沒有長時間自主導航要求的平臺和場合。本公司的撓性捷聯慣性綜合導航系統現應用于各型直升機、運輸機及其它機型。（2）光纖捷聯慣性綜合導航系統光纖捷聯慣性綜合導航系統是將以先進的光纖陀螺為核心慣性部件的光纖捷聯慣導系統與衛星導航系統（GNSS）組合形成的綜合導航系統。由于光纖陀螺的優勢，該綜合導航系統除具備精度高、準備時間短、體積小、價格低、功耗小、維護費用低等特點外，還具有動態范圍寬、抗沖擊振動能力強、數字化程度高、維護簡單便利、使用壽命長等優勢。產品適用于沒有長時間自主導航要求的平臺和場合。該系列產品應用于直升機和無人機等領域中。（3）激光捷聯慣性綜合導航系統激光捷聯慣性綜合導航系統是將以先進的激光陀螺為核心慣性部件的激光捷聯慣導系統與衛星導航系統（GNSS）組合形成的綜合導航系統。激光捷聯慣性導航系統是航空導航領域的高端產品，是以高精度的激光陀螺為核心部件的慣性導航系統，能夠為飛行器或武器系統提供高精度的運動航向和姿態角、空間速度和角速度、三軸角速度、三維空間位置等全息信息，具有不需要任何外界信息源即可完成飛行器運動參數測量的優點，可長時間使飛行器在與外界隔絕的情況下或被外界完全電磁干擾的情況下，自主完成運動感測以及位置和方向的導引，因此是現代飛行器導航技術的發展趨勢。公司在發展初期及時瞄準激光捷聯慣性導航系統這一高端產品，經過多年努力，成功研制了第一代激光捷聯慣性導航系統，與同期裝備的平臺式慣性導航系統相比，具有體積小、性能穩定、功耗低、動態范圍寬、抗沖擊振動能力強、使用壽命長，全壽命周期費用低等優勢。隨后公司提升技術水平，成功研制了第二代激光捷聯慣性導航系統，進一步提高了精度、降低了體積。公司是國內較早成功研發和應用高精度激光捷聯慣性導航系統的企業之一。（4）壓電捷聯慣性綜合導航系統壓電捷聯慣性綜合導航系統是航空導航領域的低端產品，是以低成本、低精度的壓電陀螺為核心部件的慣性綜合導航系統，該類型系統具備體積小、重量輕、價格低、可靠性高等特點，能夠為飛行器提供運動航向和姿態角、空間速度和角速度、三軸角速度、三維空間位置等全息信息，該系統主要應用于直升機等領域中。（5）導航計算機組件導航計算機組件是慣性導航系統重要的組成部分，是本公司導航核心技術最為重要的載體，是一個軟硬件相結合的獨立單元。該產品主要包括：導航計算機及其外設組成的計算機硬件平臺，以及對準導航算法軟件、通訊軟件、控制軟件等軟件模塊組成的程序包。2、航空發動機電子產品（1）航空發動機參數采集器航空發動機參數采集器和顯示器配套使用，構成航空發動機的重要監控設備。晨曦航空從2000年開始開展該類產品研制，截止目前已先后研制生產了可供雙發和三發的直升機平臺應用的系列產品。上述系列產品取代原有飛機座艙分立測量儀表，集中對飛機動力系統相關參數（溫度、壓力、轉速等）和工作狀態（故障）進行采集、處理并在顯示器上以圖形、數字顯示。該類型系統同時具備空中發動機停車仿真訓練功能和發動機及飛機相關歷程參數的采集處理、存儲與卸載功能，具備較充分的內部自測試功能和較高的可靠性。（2）飛控計算機晨曦航空已研制并交付幾型飛控計算機，作為直升機自動飛行控制系統的核心部件，晨曦航空自主設計的飛控計算機采用高可靠性多余度結構，通過與其它航電設備交聯，采集直升機的姿態、航向、高度和速度等相關信號，按系統控制律計算結果通過伺服控制系統實現直升機的各種飛行模式的控制，并具有地面監測、飛行監控的能力以及各類安全保障措施。（3）航空發動機電子控制系統本公司研發的全權限數字式電子控制系統利用數字式電子控制器完成系統所規定的對發動機控制的全部任務。其功能是在整個飛行包線內，在確保發動機安全工作的前提下，盡可能實現無操作限制地控制發動機，產生所需要的推力或軸功率。該系統可以根據外界大氣溫度、氣壓高度等信息對發動機在全包線內實施精確控制，提升可靠起動高度，實現動力渦輪轉速的精確控制，便于實現多發精準協調匹配，便于適應旋翼負載特性變化，更好地解決地面共振和旋翼/動力/傳動系統扭振耦合穩定性問題，有效改善飛機的機動性和靈敏性。全權限數字式電子控制系統作為傳統機械液壓式控制器的升級換代產品，代表了航空發動機控制裝置的發展趨勢，目前國內發動機電子控制系統技術應用尚處于起步階段，是國內急需突破的航空關鍵技術之一。報告期內，公司在已有的發動機參數采集器和飛控計算機技術的基礎上自主研制出的發動機電子控制系統已完成預研階段的項目驗收，并實現了專業技術服務收入，但目前尚未實現產品銷售收入。3、其他產品其他產品主要是指除航空慣性導航產品、航空發動機電子產品、無人機以外的單位價值較低無法劃分到前三項的產品，主要包括天線、駕駛儀語音器、電源適配器、航空發動機噴嘴等。（二）主要經營模式公司主要產品均為軍民兩用產品，但現階段公司產品主要以軍品形式銷售，最終用戶主要為國內軍方。國內軍品市場具有較為突出的特點，這些特點決定了本公司主要的經營模式。國內軍品市場的特點在報告期內未發生重大變化，截至本報告期末，未發現有產生重大變化的趨勢。1、公司下游市場的特點（1）軍品采購具有嚴格的配套管理體系國內軍方對于軍品采購制定了嚴格的配套管理體系。對于定型產品，其整機及主要部件和供應商均已確定，未經相應的審批程序，不得更改。（2）軍品定價需履行嚴格審批程序根據軍品價格的相關規定，國家對軍品價格實行統一管理、國家定價。軍品價格由軍方審價確定。在軍方未批準產品價格前交付的，由供需雙方及駐廠軍代室協商暫定價格，待軍方批準其價格后多退少補。（3）軍品采購具有較好的延續性我國的軍費支出實行嚴格的計劃管理。在整體國防投入不斷增加、軍費開支保持穩定增長的情況下，各軍種裝備費用開支保持相應的增長趨勢。因此，從整體上來看，軍品采購具有較好的延續性。具體到各類型武器，基于國家武器裝備的有序替代，軍品訂單具有較強的延續性，但具體的型號和訂單量可能在各年度有所波動。2、公司的盈利模式作為具有自主研發能力、自主知識產權以及獨立產品系列的公司，主要盈利模式分兩種：一是產品銷售模式，二是專業技術服務模式。（1）產品銷售模式產品銷售模式為本公司主要的盈利模式。公司設立以來一直專注于航空機電產品的研發、生產及銷售。通過多年的發展與積累，公司在上述領域形成了較強的技術實力和品牌知名度，公司開發的多種型號主導產品已定型列裝多種型號飛機。根據銷售客戶的不同，公司產品銷售可分為三類：第一類是直接銷售系統產品給主機廠商，主機廠商主要將本公司系統產品用于整機一次配套，例如：本公司向主機廠商銷售慣性綜合導航系統；第二類是銷售產品給其他廠商，其他廠商主要將本公司產品用于二、三次配套，公司不直接交貨給主機廠商；第三類是銷售產品給軍方及其他平臺用戶，主要作為備件。根據軍方用戶規定，整機產品在列裝后必須配備一定數量的主要備件，因此在公司產品裝備飛機后，對應整機交付的用戶會向公司采購一定數量的備件，此外，本公司的產品一般提供2年的質保期，質保期結束后，公司為產品維修均提供有償服務，這會為公司帶來維修銷售收入。（2）專業技術服務模式軍方用戶有明確的研發思路，對符合發展方向的技術研究會給予相應的研發經費。對于研發單位而言，取得研制合同并研制成功一方面可以獲得相應技術研發收入，同時也有可能獲得后續產品定型后的采購訂貨。本公司作為整機配套單位，能夠直接承接國內軍方的研發業務，同時也會承接主機廠商的研發業務，對于承接的研發業務公司均會與客戶簽訂項目研發合同，合同詳細約定研究內容、研究進度、研究成果的驗收與交付、成果約定、款項與支付、保密等事項。三、核心競爭力分析公司經過多年的努力，目前已形成百余人的技術團隊，在西安、南京、株洲分別建立了產業基地，擁有機載電子技術、發動機與控制技術、無人機等三大技術專業，在慣性導航、發動機參數采集、飛控計算機、機載短波天線等領域擁有一定的技術積累。公司從2001年開始便被國家科委認定為高新技術企業，2002年通過GJB9001-2001質量體系認證。以慣性導航技術為例，系統技術和算法是慣性技術的重要核心，晨曦航空除實現常規靜態對準和導航技術外，還研制出在動態多環境復雜情況下的對準技術，并形成了一系列算法軟件成品，使得導航系統能在運動條件下完成對準，上述導航系統應用到武器平臺能夠發揮更大作用，提高武器平臺的自動化和信息化水平，較大提升了武器系統的作戰效能。1、發行人擁有一定的技術積累公司具有體系完備、獨立自主的核心技術，攻克了大量算法、硬件、軟件以及環境適應性等方面的難題。公司注重研發投入，并緊跟市場前沿，不斷進行技術創新。公司將依托已有航空電子、導航控制及動力三大業務方向的發展，在鞏固已有產品市場，充分提高技術基礎的同時，持續發展慣性器件、航空電子、智能導航、飛行控制、自動測試、航空發動機數字控制、航空發動機及其零部件、無人機總體、大型直升機動力平臺、航空大數據分析等多個專業方向，使公司持續擁有較大的技術規模及較強的技術競爭力。公司通過多年的技術研發及產品經驗積累，形成了以高性能導航計算機技術、特種對準技術、自適應導航修正技術為主的慣性導航核心技術體系，以及以航空發動機改進與制造技術、航空發動機噴嘴設計制造技術、航空發動機信息采集系統為主的航空發動機核心技術體系。同時，公司通過自主研發以及與多所高校合作研究，形成了以整機零部件結構設計技術和金屬材料、機械的特種加工工藝技術為主的大型直升機平臺設計技術、直升機動力系統健康管理技術、電傳綜合控制技術、余度設計和管理技術、飛行控制計算機技術、飛行器動態自回歸建模技術、高可靠性航空電子技術等直升機核心技術，建立了直升機動力系統、飛行控制系統、綜合航空電子系統等新型直升機全方位技術體系。通過眾多產品開發和長期技術沉淀，公司總體設計能力、技術整合能力和生產管理能力已經在前期的各項產品實踐中充分體現。公司不斷改善研發條件，擴大技術隊伍，提升公司整體研發效率與競爭實力，在技術方面奠定了堅實基礎。2、技術知識產權的自主性公司技術和管理團隊的核心骨干具有航空導航、控制、電子、機械等專業多年產品研制和生產的從業經驗。公司現有生產技術人員三百多人，擁有良好的人員儲備。公司航空慣性導航技術開發團隊是由慣性領域從業經驗平均在20年以上的中堅力量帶領一批年輕骨干隊伍組成，在慣性導航技術領域攻克了大量算法、硬件、軟件以及環境適應性等方面的難題，逐步積累了具有獨立知識產權的關鍵技術系列。公司航空發動機電子技術開發團隊在發動機電子系統領域開發出數模混合采集、數字化處理以及綜合顯示技術。同時，順應信息化、數字化武器升級的趨勢，團隊結合已經掌握的飛行控制技術和發動機參數采集技術兩大關鍵技術，將航空發動機控制技術由原來的機械液壓式控制改進升級為全權限數字式電子控制。公司直升機技術開發團隊前期完成了大量的技術積累，涉及直升機動力系統、飛行控制系統、綜合航空電子系統等全方位技術體系。公司已于某最終用戶立項并開展了關于某新型直升機技術的研究，在直升機的氣動布局、整機結構設計、航電系統設計、燃滑油系統設計、液壓系統設計、電氣系統設計、發動機控制系統設計、飛行控制系統設計等領域已開展了大量的研究工作并積累了相應的經驗，形成了公司自主的直升機設計體系。3、靈活的機制國家近年來下發多個文件，均鼓勵非公有制經濟進入國防科技工業領域，充分發揮非公有制經濟靈活的機制優勢，與軍工領域的先進技術結合，產生更大的協同效應。公司設立以來便一直專注于航空制造領域，致力于航空設備的電子信息化，經過多年發展，基本形成民營機制結合軍工科技的可持續經營體系。此外，公司作為技術密集型企業，科研技術人才是公司保持競爭力的關鍵。為吸引人才、留住人才，公司建立了一整套靈活的人才激勵機制，根據員工對公司貢獻的大小，采取股權激勵、有競爭力的薪酬、提供更好的實現個人價值的平臺、改善工作生活環境等多種措施，保持員工的穩定性和積極性。4、客戶資源報告期內，公司主要產品均為軍品，最終用戶為國內軍方。軍品采購有一套完整的體系，進入軍品市場需要較長時間的技術積累和各項認證，且根據軍品采購的相關規定，納入軍品采購體系的產品均需要定型，一旦定型進入軍方采購體系，代表該型號產品的主要配套及重要供應商等均相對固定，不能隨意變動。對于軍品供應商而言，該定型產品的市場相對確定，公司擁有相對穩定的客戶資源。5、豐富的產品線公司是國內少數同時擁有航空技術信息化中最關鍵的導航、控制、通訊、航空計算機等核心技術的企業。在此基礎上，公司逐漸形成了豐富的產品線。首先，作為報告期公司營業收入的主要來源，公司在慣性導航領域形成了包括撓性捷聯慣性綜合導航系統、光纖捷聯慣性綜合導航系統、激光捷聯慣性綜合導航系統、壓電捷聯慣性綜合導航系統在內的，以慣性導航技術為核心的涵蓋多類型導航需求的產品型譜。在航空發動機電子領域，公司在技術成熟的航空發動機參數采集器基礎上，自主研發成功了航空發動機電子控制系統，拓展了公司業務范圍。此外，公司在掌握慣性導航和飛控技術的相關核心之后，進一步融合了多傳感器的慣性導航技術和飛行控制技術，成功開發了無人機系統。無人機系列產品的研發成功，進一步擴展了公司產品線。截止報告期末，公司擁有注冊商標四項，實用新型專利八項，軟件著作權二十四項。四、主營業務分析1、概述報告期內，公司堅持既定的發展戰略和目標，各項經營計劃有序開展。經營情況基本保持穩定，經營模式未發生重大變化。報告期內，公司營業收入22,417.67萬元，較上年同期27,075.77萬元下降17.20%；營業利潤2,886.61萬元，較上年同期6,964.00萬元下降58.55%；利潤總額2,886.60萬元，較上年同期6,963.98萬元下降58.55%；歸屬于上市公司的股東凈利潤2,672.27萬元，較上年同期6,295.65萬元下降57.55%。主要原因系報告期內公司受新型冠狀病毒肺炎疫情影響及響應政府防疫要求，自2021年12月23日起停工停產，同時報告期內部分國產器件采購周期延長使得相關產品交付延期。鑒于公司產品的交付特點，上述事項導致2021年度公司營業收入減少，使得歸屬于上市公司股東凈利潤較上年同期下降；報告期內符合增值稅退、抵稅條件的銷售訂單正在辦理相關退抵稅手續，也是導致歸屬于上市公司股東凈利潤下降的主要原因之一。報告期內，構成主營業務收入的航空慣性導航產品、航空發動機電子產品及其他產品與上年同期相比具體分析如下：報告期公司航空慣性導航產品收入整體較上年同期下降11.63%。其中，航空慣性導航產品中光纖捷聯慣性導航系統較上年同期增加4,146.32萬元，增幅187.79%，主要系報告期獲得光纖捷聯慣性導航系統的產品訂單較上年同期大幅增加所致；航空慣性導航產品中撓性捷聯慣性綜合導航系統較上年同期下降1,166.67萬元，降幅34.19%；激光捷聯慣性導航系統收入較上年同期下降53.14萬元，降幅1.33%；計算機組件收入較上年同期下降5,040.74萬元，降幅58.98%；主要由于報告期受新冠疫情以及部分國產器件采購周期延長的影響，使得公司產品交付延期，從而導致前述產品收入均有所下降，而計算機組件收入下降的另一原因系該產品的銷售訂單較上年同期減少所致。報告期航空發動機電子產品收入較上年同期下降35.05%。其中，航空發動機參數采集器收入較上年同期下降1,098.67萬元，降幅37.78%；飛控計算機收入較上年同期下降776.73萬元，降幅31.81%，主要系報告期公司獲得航空發動機電子產品的訂單較上年同期下降所致。報告期其他產品收入較上年同期下降261.92萬元，降幅12.77%。公司其他產品收入主要包括天線、駕駛儀語音器、電源適配器、航空發動機噴嘴等。其他產品收入下降的主要原因是報告期航空發動機噴嘴的銷售訂單較上年同期下降所致。報告期專業技術服務收入較上年同期下降387.65萬元，降幅29.43%。主要系公司報告期與專業技術服務收入相關的研發合同達到收入確認標準的金額較上年同期下降所致。報告期其他業務收入較上年同期下降18.90萬元，降幅10.41%。主要是公司報告期保質期外的產品維修業務收入較上年同期下降所致。公司一直注重研發投入，緊跟市場前沿，圍繞航空電子、航空動力及航空器三大業務方向不斷進行技術創新與研究開發。自主研制的發動機數字控制系統已完成某項目演示驗證，并已經迭代更新了兩代，是國內少有的掌握從執行機構、控制總體、發動機試車到發動機總體全部技術的廠家。公司自主研制的大型直升機動力平臺技術已進入試制階段，下一步公司將加速推進該技術研制、驗收及批量生產工作。公司研制的以微電子技術為基礎的航空電子平臺已進入試制階段，下一步將加速推進驗證及產品批量應用。所以報告期研發投入較上年同期增加。在薪資福利體系和公司規范運作方面公司報告期內，繼續結合自身實際，進一步完善薪酬福利體系，通過完善人才梯隊管理、員工晉升通道管理、職業培訓體系等，加快落實各部門的人才招聘工作，不斷挖掘員工內在潛力，提高員工的主動性和積極性。報告期公司繼續認真落實各級監管部門關于上市公司規范運作相關法律、法規和規范性文件的規定，完善法人治理，強化內部控制，優化經營管理體制，健全各項管理制度，捋順內部管理流程，認真履行信息披露義務，努力提高公司治理水平；同時提高公司各級管理人員的規范意識、風險意識和對中小投資者的責任意識，保證公司各項經營管理工作規范運行。五、公司未來發展的展望（一）行業發展格局與趨勢世界主要經濟體增速呈現同步放緩態勢，逆全球化、貿易保護主義不斷抬頭。國內經濟穩中向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，但面臨的內外形勢依舊嚴峻復雜，挑戰和風險空前加大，迫切需要通過科技創新、制度創新、擴大內需、多元化出口培育新動能。同時國家持續推進減稅降費、改善營商環境、市場化改革等舉措激發市場主體活力，預計未來將繼續鞏固和拓展改革成效。隨著國家對國防力量不斷投入，我國的軍工行業發展迅速，伴隨著國家對軍品行業的自主研制能力需求不斷提升，給國內軍工行業未來發展帶來重要機遇。同時國家進一步擴大軍工開放，推出了包括推動軍品科研生產能力結構調整、擴大軍工單位外部協作、推進武器裝備科研生產競爭、鼓勵非傳統配套協作單位參與等一系列政策支持，也給與公司類似的企業帶來了更多機會。（二）公司發展及市場預期未來發展規劃和措施1、公司發展戰略及規劃1.1公司發展戰略晨曦航空肩負富國強軍的神圣使命，憑著對航空事業的一腔熱血，瞄準國家戰略需求，堅持以自主創新為企業發展源動力，致力于以先進的航空電子、導航控制及動力技術為核心，獨特的系統思維理念為牽引進行戰略性、前瞻性技術及產品開發，結合橫向系統級跨界融合創新持續發展縱向各細分專業深度研究探索，將公司建設成為具有持續自主科技創新與發展能力的百年航空高科技企業。1.2公司發展規劃1.2.1技術規劃公司將持續在航空電子、航空動力及航空器三大業務方向發展，在鞏固已有產品市場，充分提高技術基礎的同時，持續發展從材料、微電子、傳感器等基礎專業到航空電子、導航制導、航空發動機數字控制、航空發動機、無人機總體、大型直升機動力平臺、航空大數據分析等部件及整機系統專業方向，使公司持續擁有較大的技術規模及極強的技術競爭力。1.2.1.1不斷鞏固和提升現有技術產品導航系統方面，公司將在鞏固慣性導航領域技術優勢的同時，大力發展以慣性導航為基礎的智能自主導航系統，積極開拓高精度、高集成、輕小型的綜合導航系統，并進一步完善提高智能算法技術和配套能力擴大產業規模。其他航空電子業務方面，對產品進行不斷優化、集成、融合，進行下一代以新系統架構及微電子技術為基礎的綜合航空電子技術的開發。航空發動機電子方面，公司將在鞏固航空發動機參數采集處理及控制技術優勢的同時，發展直升機動力系統狀態采集、監控和挖掘技術，形成發動機參數采集系統下一代產品，發展航空大數據分析及健康管理技術，同時提高全權限數字式航空發動機電子控制技術以及全狀態仿真、試驗驗證的能力。另外，航空發動機噴嘴方面，將在現有航空發動機噴嘴技術基礎上持續拓展航空發動機噴嘴市場份額及相關維修清洗業務。1.2.1.2綜合和衍生新型的大系統技術產品以導航控制、通訊探測和微電子技術為基礎，應用場景為牽引，大力發展無人機系統技術；以公司航空發動機數字控制、航空發動機總體、飛行控制及電傳操縱等技術為基礎自主發展航空發動機及大型直升機動力平臺技術。1.3市場開拓規劃加大市場開拓力度，堅持以扎實的產品質量和優異的服務保障品質持續提升品牌影響力，贏得客戶青睞。在當前競爭采購的大市場環境下，不斷加強競標能力建設、加大技術儲備力度，持續提升已有技術產品市場占有率，并同時向全軍兵種乃至通航等民用市場所有可能的領域拓展業務。同時，隨著公司業務的不斷拓展，產品交付用戶數量不斷增加，產品售后服務直接影響著公司產品的后續市場拓展。公司需要建立完善的產品部件、系統備件儲備體制，確保用戶商保期內的服務需求。公司將逐步建成完善的服務體系，形成覆蓋全國的服務網絡，全面提升服務水平和配套能力。通過服務網絡的完善和服務水平的提升，提高現有客戶的黏性，加快潛在客戶的拓展，促進公司業務的良性發展。隨著產品交付的數量及時間增長，為產品維護所研發配套的檢測設備及后期維護服務，以及拓展開拓其他航空產品維修檢測市場，也會逐步帶來一定規模的營收。1.4技術拓展計劃1.4.1深化外部合作，增強專業技術和行業知識儲備密切跟蹤和研究行業技術發展趨勢，充分發揮公司機制的靈活性，通過請進來、走出去等不同形式，深化與其它實體在技術上的合作，提升公司技術能力，深化公司對行業用戶需求的理解，了解乃至預判客戶的潛在需求，增強公司在業內的技術優勢。1.4.2加快知識庫建設，形成技術能力儲備、再生及共享機制組織專家加強對主流技術及其演進趨勢的研究，在公司內部形成通暢的知識共享、傳遞機制；對服務及產品建立數據庫，并對其進行常態化管理，通過數據庫的不斷豐富，提升公司技術優勢；建設技術試驗中心、技術論壇等平臺，滿足技術人員學習、研究、交流需要，打造學習型企業。1.5人力資源計劃公司實行引用與培訓并舉的人力資源計劃，加快專業競爭力提升。一方面，通過有競爭力的薪酬福利和激勵機制，加快在市場、技術、管理等領域高層次人才的引進，推動公司業務的轉型提升；另一方面，進一步完善績效考核制度和激勵機制，將公司各種資源向市場、技術、管理等領域的專業人才傾斜，鼓勵員工參與提升業務能力的各種培訓活動，打造學習型企業，培養一支具有專業競爭力的優秀團隊，支撐公司業務的可持續發展。2、2021年度和未來三年發展計劃2021年度和未來三年將緊緊圍繞公司戰略規劃全面開展業務：2.1在公司已有的綜合慣性導航技術基礎上，著重中高精度高智能化導航產品開發研制和應用，不斷優化長航時自主慣性導航產品性能及其智能化程度，拓展光纖捷聯慣性導航產品的應用范圍，逐步形成大規模的市場銷售能力。圍繞這一產品計劃，實驗室的建設以及導航產品生產線擴能建設同步開展，作為產品計劃實現的資源條件。2.2在公司現有慣性導航系統、發動機參數采集與顯示系統、飛控計算機、電調、機載超短波天線等航空電子平臺上以微電子技術為基礎進行集成化、小型化、平臺化升級，形成公司下一代航空電子技術平臺。2.3在公司發動機參數采集、直升機動力系統狀態采集處理和數據庫應用產品研制的基礎上不斷優化，并且拓展其市場應用范圍，形成新一代產品的市場銷售能力。2.4在目前航空發動機數字電子控制系統產品基礎上，開展控制、機電小型化等方向的不斷優化，逐步實現產品批量市場化及老舊型號發動機數字化控制改造。2.5持續發展航空發動機及大型直升機動力平臺的自主研制工作，加速推進完成公司承擔航空發動機及大型直升機動力平臺項目的研制和驗收工作，并逐步將成果實現產品市場化。圍繞這一計劃，建立科研生產環境和供應鏈體系。2.6持續優化航空發動機核心零部件——渦流發動機噴嘴產品的生產工藝、設計技術及全自動化驗收技術，并擴大規模銷售能力。圍繞這一產品計劃，同步開展噴嘴生產線優化擴能建設。3、擬定上述計劃所依據的假設條件及實施的主要困難3.1發展計劃的假設條件3.1.1國家對公司所處行業的扶持政策沒有重大改變，各項目扶持政策得到各級部門的認真執行；3.1.2我國國防建設及軍費支出沒有出現不利于公司發展的重大變化；3.1.3航空機電設備市場保持正常發展狀態，沒有出現危及本行業發展的重大市場變化；3.1.4國內的政治和社會環境保持穩定，經濟穩步發展，宏觀經濟保持良好的發展態勢，沒有對公司發展產生重大影響的不可抗力現象發生；3.1.5公司保持現有高級管理人員、核心技術人員的穩定性和連續性，無重大不利變化；3.1.6公司所預期的其他風險得到有效控制，且不發生其他足以對公司生產經營產生根本性影響的風險。3.2實施上述計劃的主要困難3.2.1人才瓶頸公司所處行業屬于知識密集型行業，為保持較高的成長性和持續的技術創新能力，公司對優秀的管理、商務及技術方面的專業人才具有持續、較大的需求，如何吸引、培養、穩定人才將成為本公司發展面臨的主要問題之一。3.2.2管理挑戰在較大規模資金運用和公司快速擴張的背景下，公司在戰略規劃、機制建立、文化建設、資源配置、內控制度等運營管理方面均面臨著更高的挑戰。3.3確保實現業務發展目標的方式或途徑3.3.1“航空機載設備系列產品線建設項目”投產后，將有效擴大公司導航系列產品、發動機參數采集器、飛控計算機產品及發動機電子控制產品的生產能力，解決公司現階段生產能力不足的問題；“研發中心建設項目”一方面增強公司研發基礎實力，另一方面將拓展公司研發方向，增加公司整體技術水平，為公司持續發展奠定基礎。3.3.2加快對優秀人才尤其是新領域高端復合型人才的引進，加強人員培訓與知識體系的更新、升級，優化公司的人才組成結構，推動管理與服務的創新，確保公司業務發展目標的實現。3.3.3加強與相關單位及院校的合作，聯合培養優秀專業人才，加強基礎專業研究能力，提升公司技術能力及新一代產品競爭力。（三）未來可能面對的風險1、國家秘密泄密及技術泄密的風險：根據《武器裝備科研生產單位保密資格審查認證管理辦法》，擬承擔武器裝備科研生產任務的具有法人資格的企事業單位，均須經過保密資格審查認證。公司取得了軍工保密資格單位證書，在生產經營中一直將安全保密工作放在首位，采取各項有效措施保守國家秘密，也防止技術泄密，但不排除一些意外情況發生導致有關國家秘密泄漏，或出現技術泄密或被動失密。如發生嚴重泄密事件，可能會導致公司喪失保密資質，不能繼續開展涉密業務，則會對公司的生產經營產生嚴重不利影響。2、軍品業務特點導致公司業務波動甚至業績下滑的風險：公司產品的最終用戶主要為軍方，軍方采購一般具有很強的計劃性。用戶對公司產品有著嚴格的試驗、檢驗要求。客戶的采購特點決定了公司簽訂的單個訂單執行周期可能較長。但由于受最終用戶的具體需求及其每年采購計劃和國際形勢變化等因素的影響，也可能存在突發訂單增加、訂單延遲甚至訂單取消的情況。訂單的具體項目及數量存在波動，交貨時間具有不均衡性，可能在一段時間內交貨、驗收較為集中，另一段時間交貨、驗收較少，導致收入實現在不同月份、不同年度具有一定的波動性，且產品收入結構可能會變化。加上其他多種不利因素的影響，公司可能出現業績同比下滑的風險。同時，由于存在業務及業績的波動性，投資者不能根據公司某一期間的業績數據推算其他期間或當年的業績。3、產品及主要部件暫定價格與最終審定價格差異導致收入、成本及業績波動的風險：公司軍品的銷售價格及主要部件的采購價格由軍方審價確定。由于軍方對新產品的價格批復周期可能較長，針對尚未審價確定的產品或采購部件，供銷雙方按照合同暫定價格入賬，在軍方批價后對差額進行調整。因此公司存在產品及主要部件暫定價格與最終審定價格存在差異導致收入、成本及業績波動的風險。4、客戶較為集中的風險：公司長期以來專注于航空機電產品的研發、生產和銷售，主要為國有大型軍工企業及其他廠商配套，最終用戶主要為軍方。行業特點決定了公司的客戶集中度較高。2019年、2020年、2021年公司對前五大客戶的銷售占比合計分別為83.07%、69.20%、69.12%，其中對第一大客戶的銷售占比分別為33.74%、31.62%、21.05%。如果公司原有客戶需求出現較大不利變化，如訂貨量下降或延遲，且公司不能有效地開發新的客戶，則可能出現業績同比下滑的風險。5、新型冠狀病毒肺炎疫情對生產經營帶來的風險：受新冠疫情的影響，2021年12月公司無法正常開展生產經營業務，導致公司部分產品驗收及交付延期，使得2021年度經營業績有所下降。隨著國內疫情的控制，公司產品生產及交付穩步恢復。但若新冠疫情惡化，將可能對公司日常生產經營帶來不利影響，最終影響公司的經營業績。關鍵詞： 晨曦航空
