9月28日，資本邦了解到，券商并購市場迎來大動作。
昨日夜間，西部證券發(fā)布公告稱，西部證券(002673.SZ)擬與北京金融控股集團有限公司組成聯合體參與收購新時代證券股份有限公司98.24%股權，其中，西部證券獨立出資金額不超過130億元。
值得注意的是，就在12天以前，新時代證券剛剛在北京產權交易所掛牌98.24%股權轉讓信息。不到兩周時間，該筆股權轉讓就迎來新的進展，速度之快，令人驚嘆。
參與收購新時代證券股權
據西部證券9月27日晚公告，西部證券擬與北京金融控股集團有限公司(下稱：北京金控)組成聯合體參與收購上海宜利實業(yè)發(fā)展有限公司、新時代遠景(北京)投資有限公司、包頭市北普實業(yè)有限公司、濰坊創(chuàng)科實業(yè)有限公司、北京新天地互動多媒體技術有限公司、普華投資有限公司、北京德力鑫業(yè)科技有限公司、新時代信托股份有限公司公開掛牌出售的新時代證券股份有限公司(下稱：新時代證券)98.24%股權。
據悉，掛牌底價為131.35億元，掛牌期限為2021年9月16日至2021年10月19日。據公告，對于此次競拍，西部證券擬獨立出資不超過130億元。
對于該筆股權收購，西部證券表示，將有助于公司進一步優(yōu)化資源配置、提升行業(yè)競爭力和盈利能力。同時，西部證券稱，此次成為新時代證券控股股東資格事項取得中國證監(jiān)會核準后，將按照監(jiān)管要求進一步推進與新時代證券的業(yè)務整合工作，妥善解決同業(yè)競爭問題。
同時，西部證券也提到，此次競買能否成功具有不確定性，如遇此次競買價格過高或其他因素，公司將視進程可能放棄此次競買。公司將根據競買進程及時公告進展情況，請投資者注意投資風險。
不過，值得注意的是，關于西部證券與北京金控雙方持股比例將如何劃分，西部證券在公告中表示，尚未確定，將視競買結果確定。
此外，對于定價原則，西部證券在公告中表示，將以新時代證券相關股權在產權交易所掛牌價131.35億元為底價參與競價，最終價格由競價結果決定。
據悉，若西部證券與北京金控此次股權收購落地，新時代證券的股東數量將從此前的12名減至6名。
公開資料顯示，西部證券成立于2001年1月，注冊地陜西省西安市，實際控制人為陜西投資集團有限公司。截至2020年底，公司總資產638.63億元，凈資產261.08億元。截至2021年上半年，西部證券總資產668.66億元;凈資產263.72億元。在證監(jiān)會公布的2021年證券公司分類結果中，西部證券獲評A類A級。
新時代證券成立于2003年6月，注冊地為北京;2009年2月完成吸收合并上海遠東證券有限公司。2020年7月17日，新時代證券正式被中國證監(jiān)會接管。根據北京產權交易所發(fā)布的股權掛牌公告，新時代證券2020年主營業(yè)務收入16億元，凈利潤3652.6萬元，截至2020年底，新時代證券總資產176.74億元，凈資產95.42億元。
年初75億元定增擴充“彈藥”
從披露的公告來看，對于此次競拍擬獨立出資130億元，西部證券顯然是有備而來。
據悉，西部證券今年1月份剛剛宣布完成75億元定增，據西部證券表示，該筆定增也是陜西省有史以來最大規(guī)模的一次股權再融資。
在其非公開發(fā)行股票發(fā)行結果暨股份上市公告中，西部證券表示，此次非公開發(fā)人民幣普通股(A股)9.68億股，發(fā)行價格為7.75元/股，募資總額為75億元。
對于募資用途，西部證券表示，此次非公開發(fā)行股票募集資金在扣除相關發(fā)行費用后，將全部用于補充公司資本金、營運資金及償還債務，以擴大業(yè)務規(guī)模，提升公司的抗風險能力和市場競爭力。
具體包括：交易與投資，發(fā)展資本中介業(yè)務，對子公司增資，增加營業(yè)網點及渠道建設投入，償還債務，增加信息技術和風控體系建設投入，補充其他運營資金等。
可以發(fā)現的是，該筆75億元的定增為西部證券參與并購提高了極強的競爭力。而對于此次收購，事實上，西部證券曾在其2021年上半年度報告有所“暗示”。據其半年報稱，當前，證券行業(yè)同質化競爭依然明顯，行業(yè)集中度進一步提升，行業(yè)整合拉開序幕。
券商行業(yè)并購整合或成大勢所趨
2020年7月，證監(jiān)會相關部門向派出機構下發(fā)通知，支持證券基金行業(yè)實施組織管理創(chuàng)新，其中一條重要內容便是鼓勵行業(yè)機構依法實現市場化并購重組，在資本實力、管理水平、信息技術等方面實現快速發(fā)展。
作為中小券商做大做強的途徑之一，在監(jiān)管層的鼓勵引導下，并購重組或將成為證券行業(yè)未來發(fā)展的“關鍵詞”。
此前，國泰證券與君安證券的合并、申萬證券與宏源證券的合并等，均曾轟動一時。而且申萬與宏源的并購案，也成為其時資本市場證券史上最大的并購案。
華西證券認為，未來券商收購或合并案例將會不斷涌現。合并既有“強強聯合”“強并弱”，也會有中小券商之間的抱團。除了股東層面推進的整合，市場化并購中民營系券商可能會成為重要的合并標的。(Sia)
