2019年以來公募基金一直是“夜空中最閃亮的星”，聚光燈照耀下的公募基金在2020年來持續(xù)吸引資金入駐，新基金發(fā)行市場也迎來一波又一波熱潮。
但隨著行業(yè)資源日漸集中，不少中小基金公司卻與本輪新基金發(fā)行熱潮，17家基金公司今年年初以來還沒有新基金成立，其中14家中小基金公司年內(nèi)甚至沒有發(fā)新計(jì)劃。
新基金發(fā)行市場熱潮迭起
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日，7月份有9只新成立基金首募份額超50億份， 6只為權(quán)益類、3只債券基金。這其中，鵬華匠心精選混合A/C、匯添富中盤價(jià)值精選混合A/C、華安聚優(yōu)精選混合3只混合型基金首募份額均在290億份以上，匯添富中盤價(jià)值精選混合A/C兩類份額首募超300億份。
數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日，于7月起發(fā)行并成立的基金已有19只，合計(jì)首募份額1564.90億份。因3只“爆款基金”的成立，目前為止7月份新成立基金平均發(fā)行份額高達(dá)82.36億份，再創(chuàng)歷史新高。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年共有646只新基金成立，合計(jì)首募份額1.03億份，創(chuàng)下歷史新高。其中新成立股票型基金123只、混合型251只，首募份額分別為1545.53億份、5433.33億份，新成立權(quán)益類基金份額占今年上半年全部新基金份額的近七成之多。
受益于2019年權(quán)益類基金近40%的超過平均收益，今年1月份以來，新發(fā)基金市場尤其是權(quán)益類新基金備受機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者喜愛，基金發(fā)行持續(xù)升溫，權(quán)益類“爆款基金”接連出現(xiàn)，千億資金哄搶、進(jìn)行比例分配的新聞接連爆出，新基金發(fā)行熱潮迭起。但截至目前，仍有17家進(jìn)公司年內(nèi)沒有新基金成立，有21家基金公司沒有權(quán)益類新基金成立或發(fā)行計(jì)劃，不少中小基金公司錯(cuò)過了今年新發(fā)基金市場的熱潮。
14家基金公司今年未發(fā)新基金
據(jù)中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，共有17家基金公司年內(nèi)沒有新基金成立，這其中甚至有14家基金公司沒有新發(fā)基金發(fā)行計(jì)劃，徹底無緣今年新基金發(fā)行大潮，而這17家基金公司無一例外均為中小基金公司。
截至7月中旬，今年共有東吳基金、北信瑞豐基金、博道基金等36家基金公司成立新基金在2只以下，占基金公司數(shù)量近三分之一，而不少中大型基金公司年內(nèi)新成立基金數(shù)量已在20只以上。在這些基金公司，蜂巢基金、北信瑞豐基金、東海基金、格林基金、華融基金、英大基金、中航基金幾家公司上半年只發(fā)行并成立了債券基金，無權(quán)益類基金發(fā)行成立。
而長安基金、東吳基金、富榮基金、國開泰富基金、恒越基金、弘毅遠(yuǎn)方基金、華宸未來基金、金元順安基金、天治基金、先鋒基金、新沃基金、益民基金、中庚基金、中科沃土等14家基金公司年內(nèi)沒有新基金成立和發(fā)行計(jì)劃。
值得注意的是，截至目前，東吳基金、富榮基金、益民基金恒越基金已有兩年未發(fā)新基金，江信基金已三年未發(fā)新基金，新沃基金已四年未發(fā)新基金，金元順安基金近兩年雖有新基金成立但也已兩年未發(fā)行權(quán)益類基金。
一輪牛市，投資者認(rèn)購權(quán)益基金的熱情高漲，市面上“爆款基金”不斷出現(xiàn)，尤其7月份后，千億級(jí)別“爆款基金”接連不斷且均為權(quán)益類基金產(chǎn)品。但是，權(quán)益類“爆款基金”甚至10億元規(guī)模以上的新發(fā)權(quán)益類基金絕大多數(shù)出自老牌基金公司或少數(shù)幾家“自帶流量”的新銳基金公司，絕大多數(shù)中小基金公司卻與次輪新發(fā)基金熱潮無緣，市場資源正逐漸向“金字塔尖”集中。
有業(yè)內(nèi)人士表示，遭千億資金“哄搶”的“爆款基金”無一例外均出自老牌基金公司且由明星基金經(jīng)理領(lǐng)銜。相比于老牌基金公司，中小基金公司缺少“明星基金經(jīng)理”和優(yōu)秀的過往業(yè)績，而因公司規(guī)模持續(xù)無起色，基金經(jīng)理離職難止，完善、穩(wěn)定的投研體系難以形成，讓不少中小基金公司陷入惡性循環(huán)。
中小基金公司發(fā)新策略各不相同
雖然渠道和資金并未向中小型基金公司傾斜，但仍有不少中小基金公司借市場熱度完善公司產(chǎn)品線，但發(fā)新策略各不相同，有公司堅(jiān)持自下而上選股，也有公司追求主題投資。
公開信息顯示，上半年多數(shù)有新基金成立的中小基金公司仍以債券基金和混合基金為主打產(chǎn)品。但合煦智遠(yuǎn)基金、恒生前海基金、南華基金上半年均有指數(shù)型股票基金成立，太平基金也有股票型基金成立，中信建投基金開始布局增強(qiáng)指數(shù)基金，不少中小基金公司也在持續(xù)完善產(chǎn)品線。
此外，也有不少中小基金公司追逐市場熱點(diǎn)發(fā)行主題基金。公開信息顯示，富安達(dá)基金在5月份和7月份分別上架兩只科技主題基金，這也是目前為止富安達(dá)基金僅有的新基金發(fā)行計(jì)劃。此外，華泰保興基金也有科技主題基金上線。對(duì)于處于弱勢地位的中小基金公司來講，主題基金或許是競爭激烈的市場環(huán)境下不多的機(jī)會(huì)，而去年以來備受市場關(guān)注的科創(chuàng)板主題基金則往往與中小基金公司無緣。
不過，另一家中小基金公司內(nèi)部人士表示，追求主題投資不符合公司投研理念，今年公司只發(fā)行了一只混合型基金。在牛市中，我們依然堅(jiān)持自上而下投資，以追求絕對(duì)收益為主。(記者 張明江)
