光格科技是專注于新一代光纖傳感網絡與資產數字化運維管理系統研發、生產與銷售的高新技術企業。經過多年發展，公司已形成電力設施資產監控運維管理系統、海纜資產監控運維管理系統、綜合管廊資產監控運維管理系統等系列產品，廣泛應用于電力電網、海上風電、綜合管廊、石油石化等國民經濟重要領域。
上述系列產品由公司自主研發的分布式光纖傳感器、邊緣計算網關、智能終端和資產數字化運維管理軟件平臺等組成，通過感知、通信、計算，為資產密集型企業的線性資產提供狀態監測、預測性維護和全生命周期管理的解決方案，實現資產的數字化、精益化、智能化管理，提升運行管理水平。
財務數據顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為1.15億元、1.95億元、2.80億元;同期對應的歸母凈利潤分別為1638.17萬元、3524.31萬元、6606.24萬元。
發行人2021年度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為6,261.59萬元，營業收入為27,994.37萬元。同時，按照可比同行業上市公司的估值水平等方法預估，預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元。
因此，根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的上市條件，公司符合上市條件中的“2.1.2(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”之規定。
本次擬募資用于分布式光纖傳感系統升級研發及量產項目、資產數字化運維平臺研發項目、研發中心建設項目、補充流動資金。
姜明武為公司實際控制人。截至本招股說明書簽署日，姜明武直接持有公司27.26%的股份，并通過員工持股平臺光格源、光格匯分別控制公司3.61%、3.61%的股份，合計控制公司34.48%的股份。公司的實際控制人報告期內未發生變更。
光格科技坦言公司存在以下風險：
(一)經營業績季節性波動的風險
報告期各期，公司第四季度主營業務收入占當年主營業務收入的比例分別為69.17%、58.71%和52.21%，占比較高。公司產品已廣泛應用于電力電網、海上風電、綜合管廊、石油石化等國民經濟重要領域，成為國家電網、南方電網、華能集團、國家電力投資集團、大唐集團、國家能源集團、中天科技、亨通光電、漢纜股份、東方電纜、中海油、葛洲壩集團、中國中鐵等行業龍頭企業或其下屬單位的合作供應商。
上述客戶通常采取預算管理和產品集中采購制度，一般在上年末或者年初編制項目預算，上半年完成預算審批、采購招標等。受此影響，公司主要客戶采購具有明顯的季節性，工程建設和設備安裝及驗收等主要集中在下半年尤其是第四季度，公司經營業績存在一定的季節性波動風險。公司收入呈現季節性波動，但員工工資、研發費用等各項費用在年度內均衡發生，因此可能會造成公司出現季節性虧損或盈利較低的情形。經營業績季節性波動對公司資金管理能力提出了更高的要求，若公司在資金使用和融資安排等方面不能有效應對季節性波動，則可能對公司的生產經營造成不利影響。
(二)應收賬款回收的風險
報告期各期末，公司應收賬款分別為8,742.90萬元、11,332.64萬元和18,514.13萬元，占各期末流動資產的比例分別為52.72%、47.64%和55.59%，公司應收賬款呈增長趨勢。
公司應收賬款主要由電力設施資產監控運維管理系統、海纜資產監控運維管理系統、綜合管廊資產監控運維管理系統等業務產生，與所處行業密切相關。報告期內，公司營業收入增長較快，從而導致公司應收賬款余額增速較大。公司下游客戶主要為信用、資信能力較好的國家電網、南方電網、中國中鐵、中天科技等單位，雖然下游客戶資信能力較好，但是如果公司應收賬款持續大幅上升，客戶出現財務狀況惡化或無法按期付款的情況，或公司外部資金環境趨緊時，公司賬齡較長的應收賬款余額將會進一步增加，將會使公司面臨較大的運營資金壓力，公司將面臨應收賬款回收難度增大的風險，對公司的生產經營和財務狀況產生不利影響。
(三)存貨金額較大及可能發生減值風險
報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為3,674.70萬元、5,095.76萬元和6,523.06萬元，占各期末流動資產的比例分別為22.16%、21.42%和19.59%，占比較高。公司期末存貨余額較大，主要受項目執行時間、驗收程序繁瑣等因素的影響，客戶尚未驗收項目的合同履約成本余額較大，導致存貨余額較高，且會隨著公司經營規模的擴大而有所增加。
另外，公司為積極響應客戶的需求，提升生產靈活性，結合市場供需情況及預期的客戶需求，對部分原材料提前進行備貨。若公司無法準確預測客戶需求并管控好存貨規模，將導致存貨可能發生減值的風險增加。此外，存貨余額較高也將占用公司流動資金，增加運營資金周轉的風險。
(四)稅收優惠政策變化的風險
報告期內，公司所享受的相關稅收優惠合計金額分別為535.78萬元、1,132.31萬元和1,699.41萬元，占當期利潤總額的比例分別為31.62%、28.71%和23.07%。
目前公司享受的所得稅和增值稅稅收優惠政策屬于國家法定政策，在政策有效期內具有可持續性，如果國家上述稅收政策發生調整或公司不再符合高新技術企業認定標準，將可能對公司的經營業績產生一定的不利影響。
(五)整體變更設立股份有限公司時存在未分配利潤為負的風險
公司整體變更時，因受以前年度經營虧損累計的影響，公司存在整體變更基準日(2020年7月31日)的未分配利潤為負的情形。
截至2021年末，公司合并口徑未分配利潤為10,741.09萬元，母公司未分配利潤為7,498.04萬元，未分配利潤為負數的情形已經消除。整體變更時未分配利潤為負數的情況不會對公司的持續經營能力產生重大影響，但仍提請投資者關注公司整體變更時存在未分配利潤為負的情形。
(六)新冠疫情對公司生產經營造成不利影響的風險
截至本招股說明書簽署日，新冠肺炎疫情對公司生產經營尚未造成重大不利影響。如果新冠肺炎疫情無法得到有效控制，或者出現持續性疫情反彈，且各個地方相繼出臺并執行了較為嚴格的疫情防控措施，則可能會出現市場需求下滑、上下游企業開工率降低、物流渠道不暢等情形，從而對公司的生產經營造成不利影響，進而影響公司的盈利能力。(陳蒙蒙)
