萊斯信息依托指揮控制核心技術優勢，通過持續構建研發體系、迭代更新技術產品、不斷積累項目經驗，目前已形成面向民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大行業，提供空管自動化系統、空管場面管理系統、機場機坪塔臺管制自動化系統、空管模擬機系統、空管流量管理系統、交通信號控制系統與設備、城市綜合指揮平臺、公共信用信息服務平臺及人防應急指揮信息系統等核心產品的業務格局。
財務數據顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為10.23億元、13.49億元、16.19億元;同期對應的歸母凈利潤分別為3631.27萬元、9639.53萬元、9688.24萬元。
根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條，公司選擇的具體上市標準為：“(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣1億元”。
根據容誠會計師出具的審計報告，發行人2020年度、2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(扣除非經常性損益前后孰低數)分別為9,361.73萬元、9,238.72萬元，合計18,600.45萬元，最近兩年歸屬于母公司股東的凈利潤均為正且累計不低于人民幣5,000萬元。結合公司的技術水平、盈利能力和市場估值水平合理估計，預計發行人上市后的市值不低于人民幣10億元。
本次擬募資用于新一代智慧民航平臺項目、智慧交通管控平臺項目、公共信用大數據支撐和服務平臺項目、研發中心建設項目、補充流動資金。
電科萊斯直接持有發行人80.42%股份，系發行人控股股東;中國電科持有電科萊斯100%股權，系發行人實際控制人，而中國電科由國務院國資委100%持股。
萊斯信息坦言公司存在以下風險：
(一)技術人員流失風險
公司為需求和技術驅動型的高新技術企業，技術人員是公司持續進行技術創新的基礎。但隨著行業競爭的日趨激烈，對優秀人才的爭奪亦趨于激烈，若未來行業環境、研發辦公所在地的經濟社會環境、其他公司的人才引進計劃等發生對公司不利的變化，公司不能有效留住現有技術人才、吸引新技術人才，將會對公司未來的持續經營造成不利影響。
(二)業績波動風險
報告期各期，公司歸屬于母公司的凈利潤分別為3,631.27萬元、9,639.53萬元和9,688.24萬元，業績波動較大。如果未來公司技術迭代無法跟上行業發展步伐、滿足客戶要求，或下游民航、道路交通、城市治理等行業發生重大不利變化，則公司未來存在業績波動的風險。
(三)毛利率波動的風險
報告期內，公司主營業務綜合毛利率分別為28.03%、27.61%和25.34%，毛利率整體存在波動。公司主要采用終驗法一次性確認項目收入，根據其所屬行業及具體執行內容的差異，不同項目之間的毛利率差異較大，收入規模較大項目對于驗收確認收入當期毛利率有較大的影響。若未來高毛利率項目未能及時驗收、市場競爭加劇、國家政策調整或者產品未能契合市場發展，則公司毛利率存在下降的風險。
(四)應收賬款規模較大的風險
報告期各期末，公司應收賬款凈額分別為55,795.52萬元、46,404.12萬元和63,551.63萬元，占總資產比例分別為22.96%、22.04%和29.88%。隨著公司經營規模擴大，公司應收賬款規模相應擴大，占總資產的比例較高。
公司已根據會計準則的規定對應收賬款計提壞賬準備，但公司應收賬款規模隨營業收入增長而增加，加大了公司的經營風險。如果宏觀經濟形勢惡化或者客戶自身發生重大經營困難，公司將面臨應收賬款回收困難的風險。
(五)存貨規模較大的風險
報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為92,594.39萬元、71,353.60萬元和48,161.79萬元，占總資產比例分別為38.11%、33.89%和22.64%，整體規模較大。
公司主要根據客戶項目需求進行定制化開發集成，項目終驗確認收入前所發生的項目成本均計入存貨科目進行計量，故導致公司存貨規模較大。如果未來部分項目情況發生實質性變化導致無法驗收或部分項目實際發生成本超過項目收入，則公司存貨可能出現計提跌價準備的情況，進而對公司財務狀況造成負面影響。
(六)募投項目的實施風險
本次發行及上市的募集資金扣除發行費用后擬投向“新一代智慧民航平臺項目”、“智慧交通管控平臺項目”、“研發中心建設項目”、“公共信用大數據支撐和服務平臺項目”及“補充流動資金”。在募集資金投資項目的實施過程中，不排除因經濟環境、政策環境等發生重大變化，或者市場開拓不同步所帶來的風險，從而對項目的順利實施和公司的預期收益造成不利影響。(陳蒙蒙)
