伴隨著國際金融市場的交互性影響不斷加深以及國內(nèi)經(jīng)濟的不斷發(fā)展,很多國外投行、金融機構的業(yè)務發(fā)展模式、經(jīng)營思路也逐漸收到國內(nèi)人士的關注,FICC業(yè)務就是其中之一。
那么FICC業(yè)務主要關注哪些內(nèi)容,國內(nèi)外業(yè)務發(fā)展情況及管理模式又有哪些不同呢?
初識FICC 市場前景廣闊
FICC=FI (Fixed Income固定收益) +C (Currency外匯) +C (Commodities大宗商品)
“FI”代表固定收益,是指持券人可以在特定的時間內(nèi)取得固定的收益并預先知道取得收益的數(shù)量和時間,如信用產(chǎn)品、利率產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券。我國市場上的固定收益類產(chǎn)品主要有國債、央行票據(jù)、公司債、結構化產(chǎn)品券。
第一個“C”指貨幣,主要為外匯業(yè)務,包括即期外匯交易和外匯衍生品兩大類。
第二個“C”為大宗商品,指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品,如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。
FICC業(yè)務作為在傳統(tǒng)固定收益業(yè)務基礎上,整合外匯、商品業(yè)務形成的綜合業(yè)務體系,涵蓋了除了股權市場以外幾乎所有的金融市場和商品市場的各種交易工具,通體呈現(xiàn)業(yè)務范圍廣、盈利模式多、客戶體量大特點。
FICC業(yè)務起源于上世紀70年代,主要是因為傳統(tǒng)投行業(yè)務收入不斷收到壓縮,加之投資品種多元化,投資者對于規(guī)避風險的需求大幅增加,至80年代中期,美國投行基本形成完整的FICC業(yè)務鏈。發(fā)展至今,已經(jīng)是很多大型投資機構、金融機構的重要組成部分,也是他們的重要收入來源之一。
立足本土 走中國特色
與國外FICC業(yè)務相比,我國的FICC業(yè)務起步稍晚,但發(fā)展趨勢和勢頭不容小覷,也逐漸形成多層次市場體系,各大機構根據(jù)我國相關資管規(guī)則和其業(yè)務特性、優(yōu)勢,在開展FICC業(yè)務時各有所重。
銀行在債券交易和外匯市場上占有較大的優(yōu)勢,國內(nèi)債券80%以上都是銀行作為主體在交易,所以銀行間市場是固定收益和外匯交易的主要市場。而券商機構在FICC業(yè)務發(fā)展中則主要集中在固定收益方面,近年在債券方面持續(xù)發(fā)力。期貨公司則專注于大宗商品交易。
在企業(yè)的發(fā)展過程中,在生產(chǎn)經(jīng)營、投融資等各方面都有風險管理的需求,尤其是隨著中國經(jīng)濟國際化進程的不斷推進,越來越多的企業(yè)“走出去”,其業(yè)務范圍遍布全球,對于全球商品、外匯、利率變化、風險對沖等更為敏感。而FICC業(yè)務可以為其提供全球范圍的外匯及利率產(chǎn)品,并提供套期保值策略,也可以在標準化產(chǎn)品無法滿足企業(yè)風險管理需求時通過FICC業(yè)務獲得個性化的產(chǎn)品和交易策略。
隨著全球經(jīng)濟形勢的千變?nèi)f化和資管市場競爭愈發(fā)激烈,對這場“全球游戲”參與者的要求也是不斷提高,各金融機構及大(中)型企業(yè)/機構的投資子公司或投資部為提高FICC業(yè)務管理水平紛紛尋求數(shù)智化解決方案。
用友“數(shù)智高鐵”
堅持“引進來”+“走出去”
用友聚焦金融機構、大型集團財務運營管理的數(shù)字化、集約化、智能化需求,采用全球領先的設計理念和模型開發(fā)完成,搭建“數(shù)智高鐵”,為其提供全面化數(shù)智化的投資運營管理系統(tǒng)-FICC投資云,覆蓋國內(nèi)、外投資金融工具,能夠處理固定收益、外匯、大宗商品以及其他衍生品業(yè)務管理、結算以及會計賬務,能更快捷、更高效地滿足不同客戶的業(yè)務應用需求,助力金融服務方式和商業(yè)模式創(chuàng)新,持續(xù)賦能業(yè)務數(shù)智增長。
FICC投資云聚焦于企業(yè)投資子公司或投資部門,以及金融機構企業(yè)金融市場部、固收部、國際部以及貴金屬部門相關FICC業(yè)務的管理以及賬務處理,通過進行交易的合約管理、預期現(xiàn)金流計算、估值盯市計算以及賬務處理,實現(xiàn)業(yè)務驅(qū)動財務的賬務處理要求,滿足團隊的績效管理和部門監(jiān)管報送需求。
一方面,堅持“引進來”,FICC投資云在境外市場已得到大量客戶驗證,其借鑒于全球領先的投資運營系統(tǒng)設計理念和模型開發(fā)完成,核心研發(fā)團隊來自于SunGard,Thomson Reuters等公司,有著豐富的境外投資軟件經(jīng)驗,曾服務過許多境內(nèi)外客戶如路透、大都會保險、郵儲銀行、外管局、華為等公司的大型相關項目。該產(chǎn)品采用靈活的參數(shù)化配置和模塊化設計,支持中國及全球投資業(yè)務的擴展,滿足客戶個性化建設需求的同時,滿足SOX, Dodd-Frank, Basel及IAS/GAAP/CAS等國內(nèi)外監(jiān)管要求,以及多語言、多幣種、多國會計準則(如:IFRS9)的多元化需求。
服務境外的同時我們也更加注重本土化,在中美關系越發(fā)復雜的大背景下,可助力金融機構完全實現(xiàn)“國產(chǎn)替代”。
另一方面“走出去”,基于用友30余年專注于信息技術在企業(yè)與公共組織應用與服務領域、累計服務上萬家大型企業(yè)信息化經(jīng)驗,結合23大行業(yè)客戶與解決方案及行業(yè)子公司業(yè)務體系,深入不同行業(yè)的前端業(yè)務場景,通過行業(yè)化、共享化全面提升專業(yè)化能力,為客戶提供更全面的售前售后支持和更高效的響應速度。
在部署方式上,支持私有化部署和SaaS等多種方式,全面滿足客戶多樣化需求;在系統(tǒng)集成上,與用友體系產(chǎn)品線原生融合,實施上線快。在更好服務中國本地市場客戶的同時,可跨越國門,在境外市場與國際上優(yōu)秀的產(chǎn)品進行競爭。
FICC投資云服務的某投資公司采用手工臺賬方式管理日常投資資產(chǎn)(債券、貸款等)業(yè)務,管理效率低且形成數(shù)據(jù)孤島,沒有報表支持數(shù)據(jù)展示,不僅無法對企業(yè)資金、投資業(yè)務、產(chǎn)品估值及賬務進行高效管理,更是無法滿足企業(yè)經(jīng)營性和數(shù)智轉(zhuǎn)型需求。
歷時1個月,投資運營管理系統(tǒng)上線后,傳統(tǒng)線下手工作業(yè)轉(zhuǎn)為線上,不僅實現(xiàn)了賬務自動化處理,還可以進行每日交易行情盯市估值和績效分析,實時展示企業(yè)級投資運營管理效益,降低投資業(yè)務的風險,同時還能根據(jù)當?shù)叵嚓P會計準則要求自動生成會計分錄和財務報告,滿足其監(jiān)管報送需求。
資管規(guī)則的新變化、客戶需求的多樣性、管理規(guī)模的快增長,都對各金融機構及投資公司的管理能力提出更高要求。
FICC投資云側重中后臺管理能力,圍繞中臺的風控、績效與組合管理能力,以及后臺的運營能力提供一體化解決方案,從而提高賬務管理的便利性、績效分析的準確性、投資決策的科學性,幫助金融機構及投資公司更好地迎接資管新時代的挑戰(zhàn)和機遇!
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。
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