3月6日，保監(jiān)會(huì)償付能力監(jiān)管專(zhuān)家咨詢委員會(huì)咨詢專(zhuān)家研修班(下稱(chēng)“研修班”)在京舉行。目前，償付能力監(jiān)管已經(jīng)取得顯著成效，但是風(fēng)險(xiǎn)防控工作形勢(shì)嚴(yán)峻，保險(xiǎn)監(jiān)管還不能完全適應(yīng)新形勢(shì)下的風(fēng)險(xiǎn)防控工作需要，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力存在明顯短板。
普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，償二代的基本邏輯是通過(guò)資本約束風(fēng)險(xiǎn)，即保險(xiǎn)公司在獲取收益時(shí)，必須考慮風(fēng)險(xiǎn)大小以及資本耗用，最優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配關(guān)系。但過(guò)去幾年，保險(xiǎn)監(jiān)管資本約束機(jī)制尚未形成，一些與行業(yè)性質(zhì)完全不符的資本進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)，在資本并不稀缺的背景下，保險(xiǎn)公司提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力的意愿和動(dòng)力不夠強(qiáng)。應(yīng)該說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理從合規(guī)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)值提升導(dǎo)向，有一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，這也是保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化形成的過(guò)程。
償付能力風(fēng)險(xiǎn)不容忽視
在研修班上，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示，償二代自2016年初正式實(shí)施兩年多來(lái)，推動(dòng)保險(xiǎn)監(jiān)管和行業(yè)實(shí)現(xiàn)了五個(gè)轉(zhuǎn)變。“一是償付能力監(jiān)管體系實(shí)現(xiàn)從規(guī)模導(dǎo)向向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變;二是償付能力監(jiān)管方式實(shí)現(xiàn)從定量監(jiān)管向定量與定性監(jiān)管并重轉(zhuǎn)變;三是償付能力監(jiān)管指標(biāo)和工具實(shí)現(xiàn)從單維線性向多維立體轉(zhuǎn)變;四是償付能力監(jiān)管在國(guó)際上從跟跑向并跑轉(zhuǎn)變;五是償付能力監(jiān)管推動(dòng)行業(yè)發(fā)展由粗放增長(zhǎng)逐漸向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。”
不過(guò)，保險(xiǎn)行業(yè)存在的一些償付能力風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。首先，保險(xiǎn)行業(yè)綜合償付能力充足率連續(xù)8個(gè)季度持續(xù)下降，從2016年1季度的277%下降到2017年4季度的251%，個(gè)別保險(xiǎn)公司償付能力長(zhǎng)期不達(dá)標(biāo)。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱發(fā)現(xiàn)，中法人壽、新光海航人壽償付能力長(zhǎng)期墊底。償付能力報(bào)告顯示，2017年4季度，中法人壽綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率均為-4035.94%，最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D;新光海航人壽綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率均為-446.49%，最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D。
究其原因，這兩家保險(xiǎn)公司皆因股東“冷落”所致。一位不愿具名的保險(xiǎn)公司高管對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重、久拖不決的保險(xiǎn)公司，可以考慮適時(shí)依法實(shí)施市場(chǎng)退出。這有利于規(guī)范市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)行為，優(yōu)化配置保險(xiǎn)市場(chǎng)的資源，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)回歸核心價(jià)值定位、調(diào)整結(jié)構(gòu)、提升效率與轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。”
其次，保險(xiǎn)公司償付能力存在較大壓力，2017年4季度，有16家公司綜合償付能力充足率處于100%到150%區(qū)間，有的公司瀕臨不足。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，前海人壽、幸福人壽、上海人壽、信泰人壽、昆侖健康險(xiǎn)、珠江人壽、百年人壽、弘康人壽、農(nóng)銀人壽、吉祥人壽、瑞泰人壽、渤海財(cái)險(xiǎn)、信利財(cái)險(xiǎn)、利寶財(cái)險(xiǎn)、富邦財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)業(yè)險(xiǎn)的綜合償付能力充足率處于100%到150%區(qū)間。
陳文輝還在會(huì)上指出，償付能力數(shù)據(jù)不真實(shí)的問(wèn)題較為突出，侵蝕了償付能力監(jiān)管的基石;保險(xiǎn)公司自身造血功能不足，有的公司主要依靠股東注資、財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)、房地產(chǎn)增值等手段維持償付能力。
眾所周知，資本監(jiān)管必須建立在兩個(gè)前提條件之上，一是資本真實(shí)，二是數(shù)據(jù)真實(shí)。如果資本不實(shí)，資本監(jiān)管就成了馬奇諾防線;數(shù)據(jù)不實(shí)，整個(gè)監(jiān)管體系也成了擺設(shè)。此前不久，保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，保險(xiǎn)業(yè)需要的是長(zhǎng)期、追求穩(wěn)定適中回報(bào)的資本，應(yīng)該是社會(huì)資本中的慢錢(qián)、冷錢(qián)和長(zhǎng)錢(qián)。但遺憾的是，過(guò)去一段時(shí)間，一些與保險(xiǎn)行業(yè)性質(zhì)完全不符的資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)，甚至讓一些興風(fēng)作浪危害國(guó)家金融安全的金融大鱷藏身其中，形成重大風(fēng)險(xiǎn)，教訓(xùn)十分深刻。
推進(jìn)償二代二期工程建設(shè)
面對(duì)上述問(wèn)題，償付能力監(jiān)管任重而道遠(yuǎn)。此前不久，經(jīng)過(guò)廣泛征求和吸收各方面意見(jiàn)的《償二代二期工程建設(shè)方案》正式出爐。償二代二期工程圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)展開(kāi)，在繼續(xù)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向不變的基礎(chǔ)上，注重問(wèn)題導(dǎo)向，治亂象、降杠桿、強(qiáng)執(zhí)行，從嚴(yán)從實(shí)加強(qiáng)資本約束，提高保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。
陳文輝表示，償二代二期工程建設(shè)按照“同時(shí)啟動(dòng)、分批完成、三年完工”的思路，在全面啟動(dòng)各個(gè)項(xiàng)目基礎(chǔ)上，按照“急用先行、邊建設(shè)、邊實(shí)施”的原則，成熟一個(gè)，發(fā)布一個(gè)，力爭(zhēng)2020年中期完成償二代二期工程建設(shè)。
值得關(guān)注的是，2018年，償二代二期工程建設(shè)要重點(diǎn)推進(jìn)以下工作，包括在完善監(jiān)管規(guī)則方面，修訂完成實(shí)際資本、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理要求與評(píng)估(SARMRA)、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)(IRR)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)管規(guī)則;在健全執(zhí)行機(jī)制方面，建立常態(tài)化的償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查制度，建立多維立體開(kāi)放的風(fēng)險(xiǎn)分析與監(jiān)測(cè)機(jī)制，建立健全償咨委工作機(jī)制;在加強(qiáng)監(jiān)管合作方面，持續(xù)推進(jìn)建立償二代等效評(píng)估制度，進(jìn)一步探索完善償二代應(yīng)用于境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制，積極參與國(guó)際監(jiān)管規(guī)則的制定。
對(duì)此，周瑾指出，償二代二期工程的任務(wù)安排和優(yōu)先次序，取決于其重要性和急迫性。“例如，償二代第一支柱中的量化規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)因子亟待更新調(diào)整，以便更好反映外部環(huán)境和市場(chǎng)因素的變化，所以實(shí)際資本和最低資本的計(jì)量參數(shù)是首當(dāng)其沖。風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)分為法人層面和分支機(jī)構(gòu)層面，目前分支機(jī)構(gòu)層面的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)仍未出臺(tái)，所以也要優(yōu)先。”
周瑾強(qiáng)調(diào)，償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性也是當(dāng)務(wù)之急。“在之前的實(shí)務(wù)操作中，由于時(shí)間太緊、人手不足、對(duì)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)理解偏差，以及一些主觀隱瞞和篡改數(shù)據(jù)的因素，導(dǎo)致償付能力報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)等償二代數(shù)據(jù)存在一些問(wèn)題。數(shù)據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)分析和監(jiān)測(cè)的基礎(chǔ)，夯實(shí)這一基礎(chǔ)至關(guān)重要，因此作為數(shù)據(jù)質(zhì)量保證的自查和監(jiān)管檢查制度，需要常態(tài)化。”
