雅百特因財(cái)務(wù)造假將成為中國(guó)中小板強(qiáng)制退市第一股。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)金元證券不僅遭到證監(jiān)會(huì)的“設(shè)一罰三”，還面臨投資者的高額索賠。
拔出蘿卜帶出泥。沸沸揚(yáng)揚(yáng)的*ST百特(維權(quán))(原名雅百特 002323.SZ)財(cái)務(wù)造假案，將金元證券徹底卷入風(fēng)口浪尖。
8月16日，金元證券發(fā)布公告稱，作為雅百特資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)，因涉嫌出具文件存在虛假記載，公司于7月31日收到證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰事先告知書(shū)》。證監(jiān)會(huì)擬沒(méi)收其業(yè)務(wù)收入1000萬(wàn)元，并處以3000萬(wàn)元罰款;對(duì)直接負(fù)責(zé)雅百特項(xiàng)目?jī)擅鞴苋藛T給予警告，并分別處以10萬(wàn)元罰款。值得注意的是，金元證券的公告時(shí)間距監(jiān)管部門(mén)下發(fā)告知書(shū)，已過(guò)去半月。
據(jù)悉，雅百特目前已被正式啟動(dòng)強(qiáng)制退市機(jī)制，案件也移送相應(yīng)公安機(jī)關(guān)。在2016年3月25日至2017年4月7日期間買(mǎi)入雅百特股票，并在2017年4月8日后賣(mài)出或繼續(xù)持有該股票的虧損投資者，未來(lái)有望通過(guò)索賠彌補(bǔ)一定損失。
根據(jù)司法解釋，上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)因證券虛假陳述導(dǎo)致投資者權(quán)益受損，應(yīng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。因此，除常規(guī)的“沒(méi)一罰三”外，金元證券或同樣面臨投資者索賠。
此前的萬(wàn)福生科(現(xiàn)名佳沃股份，300268.SZ)造假案中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券出資3億元成立萬(wàn)福生科投資者利益補(bǔ)償專項(xiàng)基金，與上市公司共同承擔(dān)投資者的民事賠償;后續(xù)大智慧(維權(quán))(601519.SH)投資者索賠案中，法院判決立信會(huì)計(jì)所與大智慧共同承擔(dān)賠償責(zé)任;欣泰電氣(300372.SZ)案由于實(shí)控人無(wú)力賠償，保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券設(shè)立了5.5億元先行賠付專項(xiàng)基金，基金規(guī)模約為其保薦收入的46倍。
今年一季報(bào)顯示，雅百特股東戶數(shù)為40103戶。隨著索賠人數(shù)持續(xù)增加，索賠總金額已超過(guò)2000萬(wàn)元。
雅百特造假案發(fā)酵
2009年，陸永和其妻褚衍玲共同創(chuàng)立雅百特，該公司是一家集設(shè)計(jì)、制作、安裝、服務(wù)于一體的金屬圍欄系統(tǒng)、發(fā)布式光伏發(fā)電的集成服務(wù)商，其金屬圍欄為業(yè)界三強(qiáng)之一。陸褚二人還同時(shí)經(jīng)營(yíng)另一家企業(yè)佳鋁股份，且于 2013年在上海股權(quán)托管交易中心E板掛牌上市。
2015年8月，江蘇中聯(lián)電氣置出原有8億元資產(chǎn)，同時(shí)置入雅百特價(jià)值35億元的100%股權(quán)，不足部分由定向增發(fā)實(shí)現(xiàn)。而此次重組條件之一便是業(yè)績(jī)對(duì)賭承諾：即雅百特要在2015年至2017年三年內(nèi)總計(jì)完成凈利潤(rùn)10億元，對(duì)應(yīng)各年分別為2.55億元、3.61億元和4.76億元。如果承諾業(yè)績(jī)最終未能完成，雅百特需以股份或現(xiàn)金形式對(duì)中聯(lián)電氣進(jìn)行補(bǔ)償。
事實(shí)上，借殼中聯(lián)電氣在A股上市的雅百特，業(yè)績(jī)并不理想。2015年，其實(shí)際營(yíng)收只有4.44億元，股東凈利潤(rùn)6932.61萬(wàn)元，同比下滑34.53%，還不如中聯(lián)電氣當(dāng)年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，更與2.55億元的對(duì)賭目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。為了避免損失，陸永想出一個(gè)“聰明”的辦法：財(cái)務(wù)造假。
在2015年年報(bào)中，雅百特聲稱公司參與巴基斯坦木爾坦市地鐵項(xiàng)目建設(shè)，手握2億元訂單，占其年銷(xiāo)售額20%。而為了讓這個(gè)并不存在的合同更加可信，雅百特財(cái)務(wù)人員偽造巴基斯坦相關(guān)政要的信函，動(dòng)用了50個(gè)公司100個(gè)銀行賬號(hào)，虛構(gòu)出一宗地跨50個(gè)國(guó)家、地區(qū)的交易。
2017年5月，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手實(shí)名舉報(bào)雅百特造假，經(jīng)證監(jiān)會(huì)和外交部查證，該公司上述項(xiàng)目子虛烏有。目前，證監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)了對(duì)雅百特的強(qiáng)制退市機(jī)制，公司股票存在被暫停及終止上市的大概率風(fēng)險(xiǎn)，并且已將該案移送公安機(jī)關(guān)。
早在2009年中聯(lián)電氣上市時(shí)，金元證券已是其IPO項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)。2015年，雅百特借殼中聯(lián)電氣，金元證券再次出任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，顧問(wèn)費(fèi)用1000萬(wàn)元。
2015年當(dāng)上述重組完成時(shí)，金元證券給出了審核意見(jiàn)：雅百特的擬注入資產(chǎn)“質(zhì)量?jī)?yōu)良、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，盈利能力較好，未來(lái)發(fā)展前景可期”。 2015年，待其年報(bào)公布后，金元證券再度表示，“經(jīng)審核雅百特2015年度盈利預(yù)測(cè)承諾已經(jīng)完成承諾。”
根據(jù)《證券法》第一百七十三條規(guī)定，作為雅百特的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，金元證券應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。顯然，事后結(jié)果顯示，金元證券難辭其咎。
《投資時(shí)報(bào)》記者日前已就投行業(yè)務(wù)風(fēng)控情況向金元證券年報(bào)中披露的郵箱發(fā)送采訪提綱，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
風(fēng)控隱患顯現(xiàn)
金元證券成立于2002年8月15日，注冊(cè)地?？?，總部位于深圳，最初的注冊(cè)資本金為5億元。目前，金元證券注冊(cè)資本為40.3億元，股東總數(shù)為6家，首都機(jī)場(chǎng)集團(tuán)公司持股76.12%，為控股股東。
根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)2017年券商業(yè)績(jī)的統(tǒng)計(jì)，金元證券總資產(chǎn)為141.32億元，在98家券商中排名第72;凈利潤(rùn)為1.71億元，排名第69位。
年報(bào)顯示，其2017年?duì)I業(yè)收入為7.71億元。從業(yè)務(wù)構(gòu)成來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，其代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入1.75億元，2017年市占率為2.74‰;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，資產(chǎn)管理總規(guī)模為1746.45億元，凈收入為8085.96萬(wàn)元，業(yè)內(nèi)排名第32位;投行業(yè)務(wù)方面，實(shí)現(xiàn)凈收入1.45億元，行業(yè)排名第68，累計(jì)完成1家IPO項(xiàng)目，1家上市公司再融資項(xiàng)目，2期公司債主承銷(xiāo)項(xiàng)目，9家新三板掛牌項(xiàng)目，21家新三板定向增資項(xiàng)目，1家新三板重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。
2016年其投行業(yè)務(wù)收入1.46億元，排名在第83位。2015年情況與此差不多。但就在其不多的投行業(yè)務(wù)量中，出現(xiàn)的問(wèn)題卻不少。
2017年，小鳴單車(chē)被曝資金鏈斷裂，其實(shí)際控制人鄧永豪失聯(lián);由于小鳴單車(chē)與凱路仕之間有內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，小鳴單車(chē)的大部分資金被挪用支付給凱路仕，且凱路仕實(shí)際控制人也是鄧永豪。據(jù)悉，金元證券于今年上半年退出了凱路仕的做市報(bào)價(jià)服務(wù)。
2017年5月12日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向新三板市場(chǎng)上的江蘇奇智奇才在線教育股份有限公司(下稱奇智奇才)及其主辦券商金元證券發(fā)布了一條關(guān)于2016年報(bào)質(zhì)量的問(wèn)詢函，指出奇智奇才年報(bào)中存在9處錯(cuò)誤。另外，該公司連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度虧損，且虧損額逐漸擴(kuò)大，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)該公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力提出疑問(wèn)。作為主辦券商的金元證券負(fù)有督導(dǎo)不力之責(zé)。
此外，據(jù)報(bào)道稱，金元證券旗下資管計(jì)劃亦有違約，多名投資者正在維權(quán)。
2014年，由于貸款方福樂(lè)藥業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，擔(dān)保方河北融投出現(xiàn)資金鏈斷裂后正在破產(chǎn)重組，使得該券商旗下的金百利醫(yī)藥產(chǎn)品二期、三期專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及金元百利惠理西藏信托FOT2號(hào)資管計(jì)劃未能按期兌付。不僅如此，金元百利發(fā)行的“金元惠理•石家莊龍城房地產(chǎn)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”也曾發(fā)生違約。
