以匯付天下為例，其去年跨境支付業(yè)務交易規(guī)模較2016年增長16倍，今年前4個月交易規(guī)模已經超過去年全年規(guī)模;寶付的一站式跨境收付平臺每月結售匯交易量(包括進口購匯與出口結匯業(yè)務)穩(wěn)定在10億元關口。
“若再不布局跨境支付，我們就徹底OUT了。”一位第三方支付機構負責人曾誠(化名)向21世紀經濟報道記者感慨說。
從去年起，跨境支付驟然成為各家第三方支付機構眼里的香餑餑——匯付天下、寶付、富友等擁有跨境支付牌照的支付機構紛紛搶占這片藍海市場，甚至不少尚未獲得跨境支付牌照的機構也在蠢蠢欲動，千方百計通過收購打算盡早獲得業(yè)務牌照。
這背后，是跨境支付龐大的市場蛋糕令他們垂涎欲滴。
中國支付清算協會公布的數據顯示，去年國內第三方支付機構跨境互聯網交易金額約3200億元，達到12.56億筆、比2016年增長114.7%。隨著跨境支付需求日益旺盛，不少支付機構相信今后數年跨境支付規(guī)模還將保持年化逾50%的增速。
“不過，持牌支付機構要在激烈市場競爭中脫穎而出，依然任重道遠。”曾誠坦言。不同于其他傳統(tǒng)支付業(yè)務，跨境支付不僅要符合中國相關部門監(jiān)管要求，還要兼顧目標市場當地政府的法律法規(guī)、金融監(jiān)管與反洗錢政策，這意味著支付機構一方面需要投入大量資金資源，完成跨境支付業(yè)務流程的合規(guī)操作與場景布局，另一方面還從容應對激烈市場競爭所衍生的價格戰(zhàn)沖擊。這無形間考驗著第三方支付機構的專業(yè)運營與成本控制能力。
21世紀經濟報道記者注意到，因此多數持牌支付機構紛紛引入區(qū)塊鏈、人工智能等技術應用在跨境支付領域，以此降低運營成本“擠出”利潤。但是，如何在技術創(chuàng)新與合規(guī)操作之間找到新的平衡點，又成為他們必須面臨的新挑戰(zhàn)。
費率降至0.5%-0.7%
曾誠向21世紀經濟報道記者透露，當前央行相關部門發(fā)放的跨境支付牌照并不多，僅僅發(fā)放30張跨境外匯支付牌照與5張跨境人民幣支付牌照，跨境支付業(yè)務范疇則主要包括跨境教育支付、跨境旅游支付、跨境電商支付等領域。
“即便跨境支付牌照不多，當前跨境電商支付的競爭格局卻尤其激烈。”他直言。究其原因，一是跨境教育支付的交易頻率較低。多數用戶一年可能僅開展1-2次跨境支付籌集學費與生活費，而跨境旅游支付交易頻率隨旅游淡旺季變化較大，一旦遇到旅游淡季導致交易頻率下降，導致交易系統(tǒng)面臨“產能閑置”等問題。因此從業(yè)務收入與業(yè)務模式穩(wěn)健性考量，多數持牌第三方支付機構更青睞兼顧高頻交易與業(yè)務流量相對穩(wěn)定的跨境電商支付業(yè)務，視為迅速擴大業(yè)務規(guī)模的首選。
二是牌照審批趨緊也導致越來越多第三方支付機構只能選擇跨境電商支付作為突破口。具體而言，2015年之前，第三方支付機構申請跨境支付業(yè)務全牌照(包括跨境教育、跨境旅游、跨境電商等)相對容易，隨著2015年人民幣匯率一度大幅下跌令相關部門收緊跨境支付業(yè)務牌照發(fā)放(去年僅發(fā)放一張跨境外匯支付牌照)，導致多家較晚獲得上述牌照的第三方支付機構業(yè)務范疇被設定在跨境電商支付領域，即便個別支付機構還拿到跨境教育支付牌照，也僅限于跨境人民幣支付范疇(不能換成外匯支付)，因此他們也只好將大量資源資金投向跨境電商支付領域。
“所幸的是，廣闊的市場蛋糕足以讓各家支付平臺吃飽喝足。”曾誠直言。
以匯付天下為例，其去年跨境支付業(yè)務交易規(guī)模較2016年增長16倍，今年前4個月交易規(guī)模已經超過去年全年規(guī)模;寶付的一站式跨境收付平臺每月結售匯交易量(包括進口購匯與出口結匯業(yè)務)穩(wěn)定在10億元關口。
在寶付國際事業(yè)部總經理林勇看來，跨境電商支付業(yè)務之所以發(fā)展迅猛，主要得益于支付機構借助金融科技手段解決了傳統(tǒng)跨境支付方式的諸多痛點。以往，跨境電商賣家在跨境支付環(huán)節(jié)主要面臨3大痛點，分別是境外銀行賬戶申請難、多平臺店鋪資金管理復雜、提現到賬速度慢。這些痛點的出現，很大程度源于傳統(tǒng)跨境支付方式涉及的中間環(huán)節(jié)較多，費用較高且到賬時效性不強。為此寶付等第三方支付機構針對這些痛點，專門開發(fā)了兼顧費率優(yōu)惠與匯率透明的、面向B端電商用戶的國際收款產品，幫助境外電商賣家實現資金快速結算回籠。
隨著第三方支付機構跨境支付業(yè)務迅猛擴張，不少業(yè)內人士擔心這無形間動了銀行傳統(tǒng)跨境支付業(yè)務的奶酪。
“其實，雙方的合作空間遠遠大于競爭。”曾誠向21世紀經濟報道記者指出。多數面向電商平臺提供跨境支付服務的支付機構都與銀行建立了廣泛合作關系。畢竟，由于第三方支付機構不具備結售匯資格，需要通過銀行開展代客收付匯和代客結售匯業(yè)務，因此銀行若能妥善處理好匯率風險對沖策略，同樣能獲得不菲匯兌收益。
但他承認，隨著跨境支付業(yè)務競爭激烈，支付機構的“好日子”早已不如前些年——在跨境支付業(yè)務興起初期，多數第三方支付機構跨境支付業(yè)務的費率為2%，后來隨著市場競爭加劇，費率迅速下滑至1%，如今部分支付機構為了爭奪跨境支付市場更多份額，甚至將費率降至0.5%-0.7%。
“在這些第三方支付機構高層看來，費率越低，越能凸顯平臺的強勁業(yè)務競爭力。”曾誠告訴21世紀經濟報道記者。這背后，是這些支付機構機構正大舉引入最新金融科技技術，整合各類優(yōu)質資源持續(xù)降低運營成本。
林勇告訴21世紀經濟報道記者，其實跨境支付的費率千差萬別，缺乏統(tǒng)一標準，從收單到結算，再到貨幣兌換，各個環(huán)節(jié)供應商不同，所對應的操作成本也差距很大。何況近年興起的區(qū)塊鏈、人工智能等技術創(chuàng)新，也在大幅壓低部分跨境支付業(yè)務操作成本，比如傳統(tǒng)電匯成本較高，令多家支付機構正嘗試引入區(qū)塊鏈技術大幅降低成本。
一家大型支付機構負責人向21世紀經濟報道記者坦言，除了引入最新技術降低業(yè)務操作成本，支付機構還可以通過增值服務增加業(yè)務收入。比如不少跨境出口電商平臺發(fā)現海外收款結算周期較長，有些海外買家可能一個月才結算一次，導致平臺資金鏈緊張，因此匯付天下正嘗試根據這些平臺的交易狀況與資金回款周期，提供保理、銀行過橋貸款等融資服務。
曾誠直言，隨著市場競爭持續(xù)激烈，越來越多支付機構開始轉變策略——不再一味比拼費率價格戰(zhàn)爭奪市場份額，而是將跨境支付視為業(yè)務流量入口，通過各類增值服務收入打造可持續(xù)的商業(yè)模式。
謀求IPO高估值做鋪墊
在曾誠看來，眾多第三方支付機構之所以積極布局跨境支付業(yè)務的另一個重要目的，就是給未來IPO謀求高估值做鋪墊。
“當前面向2C端的電商、航空、游戲等支付場景已經趨于飽和，加之支付寶、微信兩大巨頭牢牢占據2C端大部分市場份額，相比而言，跨境2B端支付市場的產品較少，加之存在交流成本低、服務靈活、業(yè)務拓展對流量要求不高等特點，反而適合第三方支付機構獲得新的業(yè)務增長空間與競爭優(yōu)勢。”他直言。當前資本市場對支付機構在跨境支付領域的業(yè)務布局進展也相當關注，此前他與投行溝通海外IPO事宜時，發(fā)現對方特別看重平臺跨境支付業(yè)務規(guī)模與收入增速是否超過行業(yè)平均水準，因為這可以成為招股說明書的新亮點。
21世紀經濟報道記者多方了解到，這導致跨境支付牌照價格水漲船高。
一位持有跨境支付牌照的支付平臺人士向21世紀經濟報道記者透露，由于近年相關部門收緊牌照發(fā)放，導致越來越多支付機構打算通過收購方式獲取跨境支付牌照，此前曾有兩家支付機構表示愿出高價收購跨境支付牌照，但被經營團隊一口回絕。
“畢竟，我們也不愿錯失跨境支付這個巨大的市場蛋糕，只要能將這塊業(yè)務做好，絕對有助于我們未來海外IPO估值提升。”他向21世紀經濟報道記者直言。
他還坦言，即便通過收購獲得跨境支付業(yè)務牌照，多數支付機構未必能迅速開展跨境支付業(yè)務。究其原因，跨境支付不僅要符合中國相關部門監(jiān)管要求，更要兼顧目標市場當地政府的法律法規(guī)、金融監(jiān)管與反洗錢政策。比如境內第三方支付機構若打算在香港地區(qū)開展支付業(yè)務，需要香港海關頒發(fā)的MSO牌照，才可以從事貨幣兌換及匯款服務;若前往美國拓展市場，就得接受美國金融犯罪管理局的監(jiān)管，注冊MSB資質等。
因此，第三方支付機構要拓展跨境支付業(yè)務，需要滿足兩大前提條件，一是風控體系、業(yè)務流程、反洗錢監(jiān)管措施需滿足多個國家金融監(jiān)管要求，二是需深入理解不同國家之間的電商貿易支付結算習慣，并將這些操作習慣成功融入跨境產品設計環(huán)節(jié)，形成更好的服務體驗。
“僅合規(guī)操作這一項，就意味著支付平臺需要投入大量運營成本。比如支付機構的跨境支付業(yè)務要滿足國際反洗錢監(jiān)管要求，就得斥資購買不少第三方研究機構的反洗錢黑名單。因此，多數中小型支付機構若無法擴大業(yè)務規(guī)模與應用場景，未必能承擔這些成本。”上述大型支付機構負責人向記者坦言。
在林勇看來，即便個別支付機構通過收購方式獲取牌照成功涉足跨境支付市場，在當前競爭激烈環(huán)境下，只有迅速提升在細分行業(yè)中的覆蓋率、拓展解決方案的適用性范圍，才能讓平臺立于不敗之地。
